黄金价格(XAU/USD)在周四的欧洲交易时段上涨近1%,交易于3315美元附近。尽管美联储(Fed)主席杰罗姆·鲍威尔表示没有急于降息,但这枚黄色金属在当天早些时候触及的3270美元月低点后反弹。
在周三的新闻发布会上,鲍威尔在美联储将利率维持在4.25%-4.50%区间不变后表示,目前的利率立场是“适当的”,以防范“上行通胀风险”。
美联储支持将利率维持在当前水平也迫使交易员削减鸽派押注。根据CME FedWatch工具,美联储在9月份会议上降息的概率已从周二的63.3%降至43.2%。
美联储长期维持高利率对无收益资产如黄金不利。
与此同时,由于华盛顿签署了更多交易,投资者的风险偏好增加,这也抑制了黄金价格的前景。在8月1日关税截止日期之前,华盛顿已与多个主要贸易伙伴达成贸易协议,尤其是欧洲和日本。特朗普还表示对与中国的贸易谈判进展良好,并认为与北京达成协议的可能性很大。“我们与中国的进展很好,”特朗普在周三表示,并补充道,“我认为我们将与中国达成非常公平的协议。”
全球经济紧张局势的改善减少了对黄金等避险资产的需求。
黄金价格在3320美元附近反弹,以重新测试日线图上的对称三角形形态的突破。50日指数移动平均线(EMA)在3320美元附近对黄金价格构成关键阻力。
14日相对强弱指数(RSI)滑落至40.00附近。如果RSI跌破该水平,将出现新的看跌动能。
如果黄金价格跌破5月29日的低点3245美元,可能会向3200美元的整数支撑位和5月15日的低点3121美元下跌。
另一方面,如果黄金价格果断突破3500美元的心理关口,将进入未知领域。潜在的阻力位将是3550美元和3600美元。
黄金在人类历史上发挥了关键作用,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了它的光泽和用于珠宝之外,黄金还被广泛视为避险资产,这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具,因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币,各国央行倾向于使储备多样化,并购买黄金,以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据,各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备,价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关,两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价,而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素,价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格,因其避险地位。作为一种低收益资产,黄金往往会随着利率下降而上涨,而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此,由于资产以美元(XAU/USD)定价,大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价,而弱势美元则可能推高金价。