墨西哥比索再次因强势美元和风险厌恶而下跌
- 由于美国就业强劲，打压了对美联储即将降息的希望，提振了美元，美元/墨西哥比索上涨0.43%。
- 10年期美国国债收益率达到4.801%的高点，给墨西哥比索等新兴市场货币带来压力。
- 尽管一些工业数据表现积极，但墨西哥的经济前景黯淡，可能面临衰退和信用评级问题。
墨西哥比索对美元的痛苦延续到周一，连续第五个交易日下跌，原因是强劲的美国就业报告可能阻止美联储（Fed）降息。美元/墨西哥比索交易价格为20.80，上涨0.43%。
市场参与者在上周的12月非农就业报告（NFP）显示招聘激增后保持风险厌恶情绪。因此，美元上涨，交易员对美联储近期降息的乐观情绪减弱。此外，美国国债收益率保持高位，10年期国债收益率达到自2023年11月以来的4.801%。
墨西哥的经济日程仍然空白，但工业生产在月度和年度数据上有所改善。然而，经济尚未脱离困境。前副财政部长亚历杭德罗·维尔纳在《经济学家》的一篇文章中表示，墨西哥经济今年将进入衰退，并可能在2027年前失去投资级地位。
本周，墨西哥的日程将包括固定资产投资和零售销售报告。在美国，关键数据发布包括生产者和消费者方面的通胀数据，以及截至1月11日的一周的零售销售和失业救济申请。
每日市场动态：墨西哥比索下跌，交易员逃向避险资产
- 上周五，墨西哥比索在12月非农就业报告显示美国经济新增超过256K就业后走弱。预估约为160K，11月的数据从227K修正为212K。
- 失业率降至4.1%，平均时薪降至4%以下。
- 尽管货币市场预计美联储将降息一次，但周三的美国通胀数据将至关重要。高企的读数将确认投资者的猜测，即利率将维持到2025年。否则，他们可能会调整预期。
- 上周，墨西哥央行（Banxico）公布了12月的会议纪要。纪要显示，通胀继续呈下降趋势，表明宽松周期可能会继续。Banxico的管理委员会表示，“在某些会议上可能会考虑更大的下调幅度。”
- 墨西哥央行改善了通胀前景，原因是总体和核心通胀的进展。官员们承认服务业通胀下降，并预计CPI将在2026年第三季度趋向其3%的目标。
- 美联储最新的会议纪要显示，尽管降息，但一些政策制定者支持保持联邦基金利率不变，因为对通胀风险上升的担忧加剧。
- 因此，他们采取了更为渐进的方法，因为美联储官员打开了放缓降息步伐的大门。
美元/墨西哥比索技术展望：墨西哥比索暴跌，美元/墨西哥比索升至20.75以上
美元/墨西哥比索的上升趋势保持不变。交易员转向看涨美元，损害了比索。如果比索保持买盘，他们可能会测试当前年初至今（YTD）的峰值20.90。如果突破，下一个目标将是2022年3月8日的高点21.46，然后是21.50和22.00的心理关口。
相反，如果美元/墨西哥比索跌破20.50，这将暴露50日简单移动平均线（SMA）在20.30。一旦突破，下一个目标是心理关口20.00，然后是100日SMA在19.96。
墨西哥比索 FAQs
墨西哥比索(MXN)是拉丁美洲同行中交易量最大的货币。它的价值大致取决于墨西哥经济的表现、该国央行的政策、该国的外国投资数量，甚至是居住在国外(尤其是美国)的墨西哥人的汇款水平。地缘政治趋势也可以影响墨西哥货币:例如，近岸过程——或者一些公司决定将制造能力和供应链转移到离本国更近的地方——也被视为墨西哥货币的催化剂，因为该国被认为是美洲大陆的一个重要制造业中心。墨西哥是大宗商品的主要出口国，油价是MXN的另一个催化剂。＂
墨西哥中央银行，也被称为Banxico，其主要目标是将通货膨胀率维持在低而稳定的水平(达到或接近其3%的目标，即2%至4%容忍区间的中点)。为此，银行设定了一个适当的利率水平。当通胀过高时，西班牙国家银行将试图通过提高利率来抑制通胀，从而提高家庭和企业的贷款成本，从而冷却需求和整体经济。较高的利率对墨西哥比索(MXN)来说通常是有利的，因为它们会导致更高的收益率，使该国对投资者更具吸引力。相反，较低的利率往往会削弱MXN。
宏观经济数据的发布是评估经济状况的关键，可能对墨西哥比索(MXN)的估值产生影响。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲墨西哥经济对墨西哥新墨西哥州有利。它不仅吸引了更多的外国投资，而且可能鼓励墨西哥银行(Banxico)提高利率，特别是在这种力量与高通胀同时出现的情况下。然而，如果经济数据疲软，墨西哥比索可能会贬值。
作为一种新兴市场货币，墨西哥比索(MXN)往往在风险偏好时期走强，或者当投资者认为整体市场风险较低，因此渴望参与风险较高的投资时。相反，在市场动荡或经济不确定时，MXN往往会走弱，因为投资者往往会出售高风险资产，逃往更稳定的避险资产。
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