欧元因民主党获胜、欧元区通胀高企而走强，接近1.1250
- 欧元/美元在周四亚洲早盘升至近一个月高位，约 1.1245。
- 民主党在美国中期选举中夺取了参议院和众议院的控制权。
- 欧元区通胀三年来首次触及 4%。
周四亚洲交易时段早盘，欧元/美元（EUR/USD）攀升至接近 1.1245。由于民主党在中期选举中控制了美国国会，美元（USD）兑欧元（EUR）走弱。德国 9 月份工厂订单数据将于周四稍晚公布。
民主党周二在美国参议院和众议院均赢得多数席位，从共和党手中夺取控制权。这是数十年来首次在多个共和党票仓取得重大胜利，因为数千万选民对唐纳德-特朗普总统投下了强烈反对票。
澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）货币策略师 Carol Kong 表示：“鉴于民主党目前更被看好，我们预计他们将控制众议院和参议院。”Carol 补充称：“如果这一结果成真，美元可能会从这里进一步遭到抛售，因为民主党横扫两院将限制特朗普任内的政府支出。”
欧盟统计局周三公布的初步估计显示，欧元区 10 月份消费者物价调和指数（HICP）通胀率跃升至 4.0%，创三年来最高水平。该数据高于 9 月份的 3.8%，并符合市场预期。自 2023 年 9 月录得 4.3% 以来，这是欧元区通胀首次触及或超过 4% 这一门槛。
欧洲央行（ECB）上月将关键利率维持在 2.5%，此前 9 月曾加息 25 个基点（bps）。据 CNBC 报道，市场目前押注欧洲央行在 12 月年内最后一次会议上加息的概率接近 72.0%，高于通胀数据公布前的 71.8%。
欧元区数据稳健，但欧洲央行官员警示 12 月收紧风险
加拿大丰业银行（Scotiabank）分析师指出，最新欧元区数据喜忧参半，但整体仍具韧性，尽管“欧元区 10 月 CPI……已确认同比为 4.0%（核心为 2.5%）”，但“欧元区服务业和综合 PMI 终值分别因法国数据下修而略微下调至 51.4 和 51.7”。在政策方面，加拿大丰业银行强调欧洲央行官员的措辞明显偏鹰派：“欧洲央行行长 Nagel 周二表示，通胀形势已经恶化，政策在 12 月可能不得不收紧。”他们补充称，其同僚“Sleijpen 表示，伊朗冲击比此前认为的更持久——尽管目前尚未看到二轮通胀效应——而 Kocher 行长表示，除非情况发生变化，否则 12 月加息很可能发生。”
随着通胀风险加剧，Nagel 提示 12 月加息可能性较大
欧洲央行的纳格尔传递出比平时更偏鹰派的信息，FXS Speechtracker 评分为 8.2，高于历史均值 7.0，因为在通胀压力已接近不利情景的背景下，12 月加息被描述为“非常可能”。他坚持认为欧洲央行“能够而且必须”防止能源冲击演变为广泛通胀，这凸显出强烈的紧缩倾向，应会在利率预期上为欧元提供支撑。
纳格尔对法国将解决预算问题的信心，加上“这不是货币政策的任务”这一表态，表明财政与货币职责之间有着明确分工，强化了欧洲央行继续专注于物价稳定的理由。对于外汇市场而言，高于预期的通胀与对进一步紧缩的明确开放态度相结合，使风险偏向更强势的欧元，尤其是在后续数据验证了这一不利情景叙事直至 12 月的情况下。
技术分析：欧元/美元仍受制于 100 日均线下方
在日线图上，欧元/美元在更广泛的背景下仍受压制，因为其仍位于 100 日简单移动均线（SMA）下方，尽管近期反弹，但中期基调依然看跌。价格正略微逼近布林带上轨下方，同时维持在布林带 20 日均线上方，这表明在仍占主导的下行结构中出现了短期修复。相对强弱指数（RSI）位于 50.9，已从此前的超卖区域回归正常，暗示卖压有所缓解，但尚未转化为令人信服的看涨趋势。
上行方面，直接阻力位于 1.1262 附近的布林带上轨，更重要的阻力位在 1.1420 的 100 日均线，除非被果断收复，否则应会限制涨幅。下行方面，初步支撑由 1.1195 附近的布林带 20 日均线提供，其前方是 1.1130 附近的布林带下轨，如果空头重新掌控局面，近期的反弹周期很可能在此受到挑战。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
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