印度卢比继续面临来自中东风险的压力
- 印度卢比面临压力，因油价大幅上涨。
- 道明证券预计，在中东风险持续存在的情况下，油价将维持风险溢价。
- 美元和美国国债收益率均被视为正在收复失地。
由于中东风险持续推高油价，印度卢比（INR）兑美元（USD）仍承压。周五开盘交易中，美元/印度卢比（USD/INR）小幅走高至接近 95.25，接近前一日创下的两周多高点 95.38。
周五早盘，11 月 19 日到期的 MCX 原油合约跃升至接近近期高点 9,873 卢比。
鉴于印度等经济体在满足能源需求方面严重依赖石油进口，油价上涨对这些国家的货币不利。
原油受头条消息压力，但风险溢价令能源价格获得支撑
道明证券表示，在美国中期选举前，“交易相关头条消息轰炸”对原油构成明显压力，“持续不断的交易谈判头条”拖累了市场。该行预计这种动态将持续到投票前，但补充称，不认为伊朗会在“紧张的选举前夕”同意达成协议。
与此同时，道明证券强调，“从实际情况来看，基本面仍然偏紧”，并指出油轮遇袭和胡塞武装施压，“似乎已成功减少中东地区的流量，至少是暂时如此。”该行认为，“只要持续的袭击使市场维持风险溢价，能源价格就应在这一更高区间内继续获得良好支撑。”
美元和美国债券收益率收复失地
美元和美国国债收益率在价格走势上均显示出收复失地的迹象，这也为美元/印度卢比（USD/INR）提供了支撑。
美元指数（DXY）衡量美元兑六种主要货币的价值，截至发稿已收复早盘大部分跌幅，交投于 101.78 附近。当天早些时候，美元指数一度跌至 101.59。
截至撰写时，美国 10 年期国债收益率下跌 0.24%，至接近 4.93%，但在跌至 4.89% 的七周新低后，已收复早盘大部分失地。
尽管美国第三季度国内生产总值（GDP）初值增长仍强于预期，且美联储（Fed）偏好的通胀指标——核心个人消费支出（PCE）物价指数进一步走高，美元和债券收益率仍承压。
周二，美国经济分析局（BEA）报告称，经济按年率增长 3.4%，快于预期的 3.2% 和前值 2.2%。
美国核心 PCE 通胀 9 月同比上涨 3.1%，符合预期，高于 8 月的 3%。按月计算，增幅与预期及前值 0.3% 相当。
美元/印度卢比技术分析
在日线图上，美元/印度卢比交投于 95.25，维持温和看跌的短期偏向，因为现货价格仍低于 20 期指数移动均线（EMA）95.32。该货币对已从 9 月下旬高点回落，短期 EMA 的失守表明上行尝试正受到压制，而相对强弱指数（RSI）位于 46.94，略低于中性水平，暗示看涨动能正在减弱，而非处于明显超卖状态。
上行方面，初步阻力位于 95.32 附近的 20 日 EMA，随后是 96.00。下行方面，6 月 25 日低点 94.16 是关键支撑位。
（本故事的技术分析是在 AI 工具的帮助下撰写的。 了解更多。）
印度卢比常见问题（FAQ）
印度卢比(INR)是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格(该国高度依赖进口石油)、美元价值(大多数贸易以美元进行)和外国投资水平都有影响。印度储备银行(RBI)对外汇市场的直接干预以保持汇率稳定，以及RBI设定的利率水平，是影响卢比的进一步主要因素。
印度储备银行(RBI)积极干预外汇市场，以维持稳定的汇率，帮助促进贸易。此外，印度储备银行试图通过调整利率将通货膨胀率维持在4%的目标。较高的利率通常会使卢比升值。这是由于“套息交易”的作用，投资者在利率较低的国家借入资金，然后将资金放在利率相对较高的国家，并从中获利。
影响卢比价值的宏观经济因素包括通货膨胀、利率、经济增长率(GDP)、贸易平衡和外国投资流入。更高的增长率可能会带来更多的海外投资，从而推高对卢比的需求。贸易逆差减少将最终导致卢比走强。更高的利率，特别是实际利率(利率减去通货膨胀)也对卢比有利。风险环境可能导致更多的外国直接和间接投资(FDI和FII)流入，这也有利于卢比。
较高的通胀率，尤其是相对高于印度其他国家的通胀率，通常对卢比不利，因为它反映了供应过剩导致的贬值。通货膨胀也增加了出口成本，导致更多的卢比被出售来购买外国进口商品，这是卢比负的。与此同时，较高的通货膨胀通常会导致印度储备银行(RBI)提高利率，这对卢比可能是积极的，因为国际投资者的需求增加。低通胀则会产生相反的效果。
推荐文章
