日元兑美元从数十年低点反弹,但缺乏跟风盘

来源 Fxstreet
2024-4-23 02:30
  • 政府可能对汇市进行干预,为日元提供了一些支撑。
  • 日本央行与美联储政策预期分歧以及中东紧张局势缓和为日元的避险作用设置了上限。
  • 在本周晚些时候的关键美国宏观数据来袭和日本央行会议之前,市场交投似乎也并不积极。

周二亚市,日元(JPY)兑美元走高,收复了前日大部分跌幅,创下34年新低,但似乎难以明显反弹。投资者对日本当局将采取干预措施支撑本国货币的猜测保持警惕,这因此又为日元提供了一些支撑。然而,市场预期美国和日本之间的息差将在一段时间内持续扩大,因此上行潜力似乎有限。

日本央行表示,并不急于实现政策正常化,预计要等到 10 月份才会再次加息。与此相反,在通胀顽固高企的情况下,投资者一直在减少对美联储降息的押注。与此同时,美联储的鹰派预期仍然支撑着美国国债收益率的上升,并继续支撑着美元。此外,中东紧张局势降温应会限制避险货币日元的涨幅,并构成美元/日元货币对“提振”因素。

每日市场动向摘要:日本央行利率前景不明,日元可能难以吸引买家

  • 日本财务大臣铃木俊一和其他决策者表示,目前正在密切关注货币走势,并将在必要时做出反应,这为日元提供了一些喘息机会。
  • 日本周二公布的最新采购经理人指数(PMI)显示,第二季度初整体商业活动大幅改善,但这对日元多头来说并没有什么影响。
  • 日本Au Jibun银行日本制造业采购经理人指数(PMI)更接近于重回扩张区间,4月份从48.2升至49.9,创下自2023年6月以来的最强指标。
  • 4月份服务业采购经理人指数为 54.6,3 月采购经理人指数为 54.1,表明尽管经济其他方面疲软,但需求依然强劲。
  • 继上个月做出结束负利率政策和债券收益率控制曲线政策这一历史性决定后,预计日本央行周五将维持其短期利率目标不变。
  • 此外,在工资上涨是否会扩大并推动消费价格上涨仍不确定的情况下,预计日本央行将采取政策依赖经济数据的方式决定下一次加息。
  • 投资者将对美联储启动降息时间的预期推后至 9 月,并在通胀顽固高企的情况下将今年的降息次数降至两次以下。
  • 此外,近期美联储委员们发表鹰派言论使得美元站在了上周触及的 11 月以来最高水平附近,并提振美元/日元。
  • 目前,交易员们期待美国公布的速报采购经理人指数(PMI)能带来一些推动力,但重点仍是周四公布的美国第一季度国内生产总值(GDP)初值和周五公布的美国PCE价格指数。

技术分析:美元/日元在下一轮上涨之前需要整理,155.00 对看涨交易者来说构成关键水平

从技术角度看,日图显示相对强弱指标仍处于超买状态,阻碍了美元/日元投资者展开新的押注。不过,美元/日元下跌都更有可能在 154.35-154.30 区域附近吸引一些逢低买盘。这将有助于限制美元/日元处在 154.00 关口附近后的下行空间,如果美元/日元跌破该关口,则可能跌至上周五的震荡低点 153.60-153.55 附近。下一个相关支撑位依次处在 153.25-153.20 区域和 153.00 关口附近。若跌破153.00关口,则可能引发激进的技术性卖盘,并拖累美元/日元跌至152.50中间支撑位,进而跌至152.00整数位附近的短期交易区间阻力突破点。

另一方面,周一触及的数十年高点 154.85 附近以及 155.00 心理关口可能会成为近期的阻力。如果美元/日元持续走强超过 155.00 心理关口,将成为看涨交易者的新催化剂,并为延续自 3 月份月线震荡低点以来的既定升值趋势创造条件。

日元常见问题

日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。其价值大致取决于日本经济的表现,但更具体地说,取决于日本央行的政策、日本和美国债券收益率之间的差异或交易者的风险情绪等因素。

日本央行的任务之一是控制货币,因此其动向对日元至关重要。日本央行有时会直接干预货币市场,一般是为了降低日元币值,但由于其主要贸易伙伴的政治顾虑,日本央行通常不会这样做。日本央行目前的超宽松货币政策以大规模刺激经济为基础,导致日元对主要货币贬值。最近,由于日本央行与其他主要央行之间的政策分歧越来越大,导致这一进程加剧,这些央行选择大幅提高利率来对抗数十年来的高通胀水平。

日本央行坚持超宽松货币政策的立场导致与其他央行,特别是与美国联邦储备委员会的政策分歧不断扩大。这支持了 10 年期美国和日本债券收益率差的扩大,从而有利于美元兑日元。

日元通常被视为避险投资。这意味着,在市场紧张的时候,投资者更倾向于将资金投入日币,因为日币具有所谓的可靠性和稳定性。在动荡时期,日元相对于其他被视为投资风险更大的货币的价值可能会走高。

 

免责声明:仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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日元上涨,而美元在美国GDP上涨前守住阵地受日本央行(BoJ)董事会成员足立诚司(Seiji Adachi)周三言论的刺激,日元(JPY)周四结束了近期的跌势。足立诚司强调,将逐步减少债券购买,以确保长期收益率准确反映市场信号。此外,据路透社报道,他还表示,如果日元贬值导致通胀上升,加息可能是合适的 交易员加大了对日本央行(BoJ)再次加息的押注。投资者现在将注意力转向定于周五发布的东京通胀数据,该数据被视为反映全国物价趋势的关键指标。 明尼阿波利斯联邦储备银行行长尼尔·卡什卡利(Neel Kashkari)的鹰派言论进一步加剧了对潜在加息的担忧,维持了美国和日本之间的巨大收益率差距。这种环境继续促进日元套利交易,投资者利用低利率的日元投资于高收益的美元资产。 由于美国国债收益率上升,美元走强,这在一定程度上是由于美国将于周四公布第一季度国内生产总值(GDP)年化数据之前,避险情绪加剧。此外,市场参与者可能会关注定于周五公布的核心个人消费支出(PCE)价格指数数据,预计该数据将有助于了解美联储在利率调整方面的潜在立场。 每日市场动态摘要:由于日本央行董事足立诚司的强硬言论,日元上涨
来源  Fxstreet
受日本央行(BoJ)董事会成员足立诚司(Seiji Adachi)周三言论的刺激,日元(JPY)周四结束了近期的跌势。足立诚司强调,将逐步减少债券购买,以确保长期收益率准确反映市场信号。此外,据路透社报道,他还表示,如果日元贬值导致通胀上升,加息可能是合适的 交易员加大了对日本央行(BoJ)再次加息的押注。投资者现在将注意力转向定于周五发布的东京通胀数据,该数据被视为反映全国物价趋势的关键指标。 明尼阿波利斯联邦储备银行行长尼尔·卡什卡利(Neel Kashkari)的鹰派言论进一步加剧了对潜在加息的担忧,维持了美国和日本之间的巨大收益率差距。这种环境继续促进日元套利交易,投资者利用低利率的日元投资于高收益的美元资产。 由于美国国债收益率上升,美元走强,这在一定程度上是由于美国将于周四公布第一季度国内生产总值(GDP)年化数据之前,避险情绪加剧。此外,市场参与者可能会关注定于周五公布的核心个人消费支出(PCE)价格指数数据,预计该数据将有助于了解美联储在利率调整方面的潜在立场。 每日市场动态摘要:由于日本央行董事足立诚司的强硬言论,日元上涨
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