澳元/美元：因对偏鹰派澳大利亚储备银行（RBA）预期的猜测，触及自十月以来的最高点
- 澳元/美元攀升至近两个月高位，市场猜测澳储行（RBA）可能会维持更长时间的紧缩政策。
- 家庭支出强劲和贸易数据改善增强了市场对澳储行下周将维持利率不变的预期。
- 由于交易员为美联储的鸽派前景进行布局，美元仍然承压。
周四，澳元对美元延续涨势，市场降低了对澳大利亚储备银行（RBA）进一步降息的预期。发稿时，澳元/美元交易约为0.6622，为自2024年10月7日以来的最高水平。
这种情绪的转变发生在RBA于12月9日的利率决策之前，投资者越来越相信该央行将维持观望态度。RBA在11月将现金利率维持在3.60%不变，近期的国内指标几乎没有理由进一步放松政策。
事实上，市场猜测澳大利亚储备银行（RBA）可能需要重新考虑加息的可能性，因为通胀依然顽固，国内需求继续显示出意外的韧性。
根据澳大利亚统计局的数据，10月份家庭支出增长了1.3%，是自2024年1月以来的最大月度增幅，较9月份的0.3%大幅加速。支出现在比一年前高出5.6%。
当天早些时候发布的新贸易数据也为澳元提供了支持。10月份出口环比增长3.4%，而进口增长2.0%，使贸易顺差从3707百万澳元扩大至4385百万澳元。
亚洲时段还传递了来自北京的显著政策信号，中国将人民币中间价设定为自2024年10月14日以来的最高水平。对于澳元而言，通常被视为中国经济前景的流动性替代品，此举为该货币对提供了额外的顺风，增强了其上行动能。
美元走软也在帮助提升澳元/美元，随着市场对美联储下周政策会议保持鸽派前景，美元承压。美元指数（DXY）跟踪美元对一篮子六种主要货币的价值，目前交易约为98.83，徘徊在一个月低点附近。
澳大利亚央行常见问题（FAQ）
澳大利亚储备银行(RBA)为澳大利亚制定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召开临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着通胀率在2-3%，但也“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。”它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。
传统上，通货膨胀一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。
量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购买资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购买更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。
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