澳元在消费者通胀预期公布后保持跌势

• 尽管消费者通胀预期在9月份上升至4.7%，澳元仍小幅走低。
• 由于掉期市场预计澳储行在9月份将维持政策不变，澳元获得支撑。
• 由于PPI疲软提升了美联储9月份放松政策的前景，美元可能会出现疲软。

周四，澳元（AUD）在前一交易日上涨后小幅走低。由于交易者预计美国联邦储备委员会（Fed）将在9月份放松政策，澳元/美元（AUD/USD）可能会重新获得支撑，尤其是在美国生产者价格指数（PPI）数据低于预期的情况下。交易者将注意力转向即将在北美时段发布的美国消费者价格指数（CPI）。

澳大利亚的消费者通胀预期在9月份上升至4.7%，高于8月份的五个月低点3.9%。这一增长反映了国内需求的增强，从而加剧了对通胀压力重新抬头的担忧。澳储行行长米歇尔·布洛克（Michele Bullock）强调，私营部门开始显示出“更多的增长”，她将其视为对经济的积极信号。

由于澳大利亚近期的关键经济数据强劲，市场对澳储行进一步降息的预期减弱，澳元获得支撑。掉期市场目前将澳储行在9月份维持政策不变的概率接近86%。

尽管市场预期美联储降息，澳元仍下跌

• 美元指数（DXY）在撰写时保持在97.80附近。由于交易者普遍预计9月份将降息，美元面临挑战，这标志着美联储放松周期的重新开始。
• 市场目前完全定价美联储在9月份会议上降息25个基点（bps），而50个基点的降息机会也上升至接近12%，根据CME FedWatch工具。
• 美国劳工统计局（BLS）周三报告称，美国PPI通胀在8月份同比下降至2.6%，低于7月份的3.3%。这一数据低于市场共识的3.3%。在月度基础上，8月份PPI下降0.1%，而之前为0.7%（修正自0.9%）的增长。
• 根据美国劳工统计局（BLS）的数据，初步估计的当前就业统计（CES）国家基准修订表明，2025年3月的非农就业总数可能会下调911,000，约每月减少76,000个职位，表明劳动力市场比之前估计的要疲软。BLS在其新闻稿中指出，最终基准修订将在2026年2月与2026年1月的就业形势新闻发布一起发布。
• 芝加哥联邦储备银行行长奥斯坦·古尔斯比（Austan Goolsbee）在周五接受彭博电视采访时表示，鉴于就业数据疲软，他仍不确定9月份是否是降息的合适时机。他补充说，高通胀数据仍然令人担忧，关键的美联储官员可能并不完全支持9月份降息。
• 中国的消费者价格指数（CPI）在8月份同比下降0.4%，而7月份为0%。市场共识预计该报告期将下降0.2%。月度CPI通胀为0%，而之前为0.4%且预期为0.1%的增长。任何中国经济的变化都可能影响澳元，因为中国和澳大利亚是密切的贸易伙伴。
• 澳大利亚宏观预测负责人马修·哈桑（Matthew Hassan）指出，自2024年中期以来，消费者复苏一直缓慢，西太平洋银行消费者信心在9月份从8月份的98.5下降至95.4。哈桑表示，可能需要进一步的政策放松，预计澳储行将在11月份降息25个基点，随后在2026年再降两次。

澳元在回落至10个月高点后仍保持在0.6600支撑位之上

周四，澳元/美元（AUD/USD）交易在0.6620附近。日线图的技术分析显示，该货币对仍处于上升通道模式中，表明持续的看涨偏向。此外，该货币对位于九日指数移动平均线（EMA）之上，表明短期价格动能较强。

主要阻力位在0.6635的10个月高点，该高点是在9月10日创下的，随后是上升通道的上边界，约在0.6650。如果突破这一关键阻力区，将增强看涨偏向，并支持澳元/美元（AUD/USD）向2024年11月创下的11个月高点0.6687移动。

在下行方面，澳元/美元（AUD/USD）可能在0.6572的九日EMA处找到初步支撑，与上升通道的下边界约在0.6560相一致。若跌破该通道，将削弱看涨偏向，并促使该货币对测试0.6517的50日EMA。进一步下跌将抑制中期价格动能，并对该货币对施加下行压力，使其在8月21日创下的三个月低点0.6414附近徘徊。

澳元/美元：日线图