欧元/美元在HCOB PMI数据公布前下跌至1.1600附近
- 欧元/美元在HCOB采购经理人指数数据公布前面临挑战。
- 由于美国国债收益率上升，美元走强。
- 法国30年期国债收益率为4.5%，为2009年以来最高，而德国30年期国债收益率为3.41%，为2011年以来的峰值。
欧元/美元在周三亚洲时段延续第二个交易日的跌势，交投于1.1620附近。市场将关注稍后公布的欧元区和德国的HCOB采购经理人指数（PMI）数据。
随着美国国债收益率上升，欧元/美元贬值，美元（USD）走强，2年期国债收益率为3.65%，10年期国债收益率为4.28%。国债收益率上升使美国资产对全球投资者更具吸引力，因此资本流入增加了对美元的需求。
然而，市场情绪在美国联邦巡回上诉法院裁定特朗普的大部分关税是非法的后有所减弱，尽管这些关税将在最高法院上诉期间维持至10月14日。
与此同时，美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）在周二表示，他预计最高法院将批准特朗普根据1977年紧急权力法对贸易伙伴征收关税的做法，政府也有备选方案。如果不批准，特朗普则承诺寻求“加快裁决”。
由于美国制造业活动在8月份略有收缩，美元面临挑战。供应管理协会（ISM）制造业采购经理人指数（PMI）从7月份的48.0改善至48.7，但低于预期的49.0。同时，ISM制造业就业指数从43.4小幅上升至43.8，而制造业支付价格（通胀成分）则从64.8回落至63.7。
美国JOLTS职位空缺和美联储褐皮书将在北美时段稍后受到关注。交易员还可能关注本周即将公布的劳动市场数据，包括ADP就业变化、平均小时工资和8月份非农就业人数。这些关键报告可能会影响美联储（Fed）在9月份的政策决定。
欧元/美元还面临挑战，因为欧元（EUR）在欧洲政府债券收益率上升的背景下挣扎，财政担忧加剧。法国30年期国债收益率为4.5%，为2009年以来最高，德国30年期国债收益率为3.41%，为2011年以来的最高水平。
对法国债务负担的担忧是下周总理弗朗索瓦·巴伊鲁（François Bayrou）信任投票的核心因素。德国的中期财务计划预计到2029年将新增约5000亿欧元的净借款，以支持更高的基础设施和国防支出。
然而，欧元的下行空间可能会受到限制，因为持续的欧元区通胀强化了市场对欧洲央行（ECB）在9月份会议上维持利率不变的预期。欧元区调和消费者价格指数（HICP）在8月份同比上涨2.1%，高于市场预期和欧洲央行（ECB）2.0%的目标。
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
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