锡安银行 (ZION) 2026财年第三季度业绩电话会议：净利息收入增长展望
来源 Tradingkey
核心要点
- 锡安银行股份（Zions Bancorporation）公布2026年第三季度普通股股东净利润为2.62亿美元，即每股1.78美元，较上年同期的1.48美元增长20%。
- 应税当量净利息收入环比增长1%，同比增长2%至6.84亿美元。由于存款成本上升以及过剩流动性转向收益率较低的货币市场资产，净息差环比下降4个基点至3.23%。
- 平均贷款余额较上一季度年化增长3.7%，同时平均客户存款增长8.8%。强劲的存款增长推动了批发性融资的减少，包括经纪存款和联邦住房贷款银行（FHLB）借款的缩减。
- 信贷表现保持强劲。年化净核销率占平均贷款的2个基点，而关注类和不良类贷款余额分别下降8%和12%。
- 展望2027年第三季度，管理层预计净利息收入较2026年第三季度增长8%至12%，调整后客户相关手续费收入增长6%至9%，调整后非利息支出增加4%至6%。
- 管理层表示，该展望假设截至2027年6月将加息三次，且存款成本从1.59%升至约2%。
关键财务数据
| 指标 | 2026年第三季度 | 变动及背景 |
|---|---|---|
| 普通股股东净利润 | 2.62亿美元 | 每股收益同比增长20% |
| 稀释后每股收益 | 1.78美元 | 高于2025年第三季度的1.48美元；较2026年第二季度调整后每股收益1.74美元增长2% |
| 应税当量净利息收入 | 6.84亿美元 | 环比增长1%，同比增长2% |
| 净息差 | 3.23% | 环比下降4个基点，同比下降5个基点 |
| 客户相关非利息收入 | 1.92亿美元 | 2026年第二季度为1.82亿美元，上年同期为1.63亿美元 |
| 调整后客户相关非利息收入 | 1.82亿美元 | 扣除净信贷估值调整后同比增长5% |
| 调整后非利息支出 | 5.49亿美元 | 环比增长1%；包含与收购的多户住宅代理机构平台相关的400万美元 |
| 调整后拨备前净收益 | 3.38亿美元 | 环比增长2%，同比下降4% |
| 平均贷款增长 | 年化增长3.7% | 主要由商业贷款推动；平均贷款同比增长2.7% |
| 平均客户存款增长 | 年化增长8.8% | 平均存款余额环比增加17亿美元 |
| 总存款成本 | 1.59% | 环比上升11个基点，同比下降8个基点 |
| 净核销 | 2个基点 | 占平均贷款比例的年化值 |
| 不良资产率 | 0.50% | 高于上一季度的0.48% |
| 贷款损失准备 | 1.10% | 对不计息贷款的覆盖率为207% |
| CET1比率 | 11.8% | 环比保持稳定 |
| 每股有形账面价值 | — | 同比增长13% |
业务与经营业绩
免责声明：仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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