nCino (NCNO) 2027财年第二季度业绩电话会：订阅增长与AI应用
来源 Tradingkey
核心要点
- 2027财年第二季度总营收同比增长8%，达到1.61亿美元。 订阅营收增长10%，达到1.435亿美元，扣除美国抵押贷款业务后的订阅营收增长12%。
- Non-GAAP营业利润增长36%，达到4080万美元，营业利润率为25%。自由现金流增长170%，达到3400万美元。
- 人工智能应用持续扩展。已有超过230家客户购买了智能单元，同时基于平台定价的年度合同价值（ACV）占比从上季度的40%提升至48%。
- 在nCino最大的20家美国企业级客户中，有4家提前签署了多年期续约协议。这些客户的平均ACV增幅超过10%，且截至季度末，前20大客户中有12家已转用新的定价模式。
- 管理层上调了2027财年Non-GAAP营业利润和自由现金流指引。然而，由于独立抵押贷款银行客户流失增加，管理层下调了美国抵押贷款订阅业务的前景预期。
- nCino维持其2027财年按固定汇率计算净增ACV目标为6000万至6500万美元，这意味着累计ACV将达到6.625亿至6.675亿美元。
核心财务业绩
| 指标 | 2027财年第二季度业绩 | 同比变动 / 背景 |
|---|---|---|
| 总营收 | 1.61亿美元 | 增长8% |
| 订阅营收 | 1.435亿美元 | 增长10%；按固定汇率计算同样增长10% |
| 扣除美国抵押贷款业务后的订阅营收 | — | 增长12% |
| 美国抵押贷款订阅营收 | 2060万美元 | 下降1% |
| 专业服务营收 | 1750万美元 | 下降3% |
| 专业服务毛利率 | 3% | 较负3%上升600个基点 |
| 海外市场总营收 | 3640万美元 | 增长9% |
| 海外市场订阅营收 | 3090万美元 | 增长13%；遭受约20万美元的汇率逆风影响 |
| Non-GAAP营业利润 | 4080万美元 | 增长36%；营业利润率为25% |
| 自由现金流 | 3400万美元 | 增长170% |
免责声明：仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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