DocGo (DCGO) 2026年第二季度财报电话会议：收购Hicuity及调整后的展望
来源 Tradingkey
核心要点
- DocGo公布2026年第二季度营收为7340万美元，低于去年同期的8040万美元，这完全是由于移民相关项目逐渐终止所致。扣除这些项目后，营收同比增长19%。
- 调整后EBITDA为负630万美元，较2026年第一季度的负1030万美元有所改善，但较2025年第二季度的负610万美元亏损略有扩大。
- 公司已同意收购Hicuity Health，后者在过去12个月中创造了约6500万美元的营收和450万美元的调整后EBITDA。管理层表示，Hicuity一直保持着大约10%至12%的增长率。
- DocGo将其2026年营收指引收窄至3.05亿至3.10亿美元，但将预期的调整后EBITDA亏损从先前的500万至1000万美元扩大至1700万至2200万美元。
- 在营收增长、利润率回归正常以及进一步缩减销售、一般及行政费用（SG&A）的支持下，管理层继续以在2026年底实现调整后EBITDA年化运行率转正为目标。
- 主要业务板块均录得创纪录的业务量，其中美国医疗运输增长15%，居家医疗保健增长26%，虚拟护理和化验订单增长58%。
关键财务数据
| 指标 | 2026年第二季度 | 对比 | 点评 |
|---|---|---|---|
| 总营收 | 7340万美元 | 2025年第二季度为8040万美元 | 下降完全归因于移民项目的终止 |
| 扣除移民项目后的营收 | — | 同比增长19% | 包含来自SteadyMD的890万美元 |
| 有机营收增长 | — | 同比增长约5% | 不含上年同期移民项目营收及本年度SteadyMD营收 |
| 医疗运输业务营收 | 5200万美元 | 2025年第二季度为4960万美元 | 公司历史上最高的单季度医疗运输营收 |
| 移动医疗业务营收 | 2140万美元 | 2025年第二季度为3080万美元 | 非移民类移动医疗业务营收增长78% |
| 调整后EBITDA | -630万美元 | 2025年第二季度为-610万美元；2026年第一季度为-1030万美元 | 环比亏损收窄近40% |
| 调整后毛利率 | 30.5% | 2025年第二季度为31.6% | 受燃料成本以及SteadyMD临时较低毛利率的影响 |
| 医疗运输业务调整后毛利率 | 32.0% | 2025年第二季度为31.1% | 加班费比例降至8.1% |
| 移动医疗业务调整后毛利率 | 27.0% | 2025年第二季度为32.5% | 扣除移民项目后，持续运营业务线的毛利率提升超过500个基点 |
| 现金、受限现金及投资总额 | 4810万美元 | 截至2026年3月31日为5990万美元 | 可用现金为2520万美元 |
业务与运营表现
免责声明：仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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