【财经纵览】：美债收益率、美元走强，WTI原油挫近2%、标普、纳指齐跌，SpaceX挫逾16%！

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周一（6月22日）美伊谈判获得进展，提振了市场对霍尔木兹海峡航运全面恢复预期，缓解通胀上升担忧。美国副总统万斯称，美伊双方已就维持霍尔木兹海峡开放及核查机制达成部分共识。伊朗同意邀请国际原子能机构（IAEA)）核查人员重返境内。另外，美国财政部发布一份一般许可档，允许生产、交付和销售伊朗原油，以及石化和石油产品，期限至2026年8月21日。

尽管美伊已就60天内达成最终协议的路线图达成一致。但据美国《华盛顿邮报》报导，美国情报机构最新评估认为，随着以色列议会选举临近，国内政治压力让内塔尼亚胡难以停止对黎军事行动。加之美伊之间的互不信任，这或意味后续谈判之路或充满波折。WTI原油周一（6月22日）挫近2%，因市场预期原油将于2027年出现供应过剩。

国际油价回落并未提振市场风险偏好，美债收益率与美元走强加剧市场对流动性不足的担忧，大型科技股走弱。周一（6月22日）美股三大指数涨跌不一，道指升0.29%；标指跌0.37%；纳指挫1.32%；中国金龙指数跌1.35%。欧洲股市方面，英、德股份别升0.72%及0.62%，法股则跌0.25%。比特币一度升2.79%，至65548美元。

热门股方面，美光股价涨6.8%，刷新历史新高，券商Bernstein及Needham分别把美光目标价提高至1300美元及1550美元。SpaceX股价连跌3天，挫16.4%，市值单日蒸发4000亿美元；该公司宣布上市后首次发债。谷歌跌约5%。摩根士丹利策略员Michael Wilson指出，股市目前面临流动性不足的威胁，大过潜在加息风险，可能在7月继续对股市构成不利影响。

市场行情

美股：美股三大指数涨跌不一。道指涨0.29%，标普500指数跌0.37%，纳指跌1.32%。

欧股：欧洲股市普遍上涨。德国DAX 30指数涨0.62%。法国CAC 40指数跌0.25%。英国富时100指数升0.72%。

债市：美国十年期基准公债收益率约4.50%，较上一交易日上涨5个基点。

商品：黄金跌0.65%，报4191.9美元。WTI原油跌1.91%，报74.08美元。

外汇：美元指数涨0.24%，报100.9。美元/日圆涨0.18%，欧元/美元跌0.37%。

加密货币：比特币24小时内涨1.13%，目前报63959美元。以太币24小时内涨1.29%，目前报1727.1美元。

港股：恒指夜市期指收报23830点，升69点，较昨日恒指收市23768点，高水61点，成交14632张。国指夜市期指收报7939点，较昨日国指收市高水24点。

宏观要闻

美国财政部发临时许可，允许伊朗石油生产与销售

美国财政部发布一份一般许可档，允许生产、交付和销售伊朗原油，以及石化和石油产品，期限至2026年8月21日。

根据瑞士正在进行的富有建设性的会谈，伊朗已承诺确保霍尔木兹海峡的自由与开放通行，并允许国际原子能机构核查人员进入其境内。作为框架协议的一部分，美国财政部已发布一项为期60天的临时通用许可证，授权伊朗石油的生产、交付和销售。根据美国财政部网站，新颁布的通用许可证授权的交易包括将原产于伊朗的原油、石化产品和石油产品进口至美国，不授权涉及古巴和乌克兰等国的交易。

日圆滙价逼近39年以来最低水平，日财务大臣与贝森特紧急磋商

据日本共同社等传媒报道，随着日圆滙价逼近39年以来最低水平，日本财务大臣片山皋月于当地时间周一（6月22日）与美国财政部官员举行网上会议。消息人士称，片山皋月可能与美国财政部长贝森特(Scott Bessent)交换了意见，讨论外滙市场趋势以及外滙干预的可能性。

较早时，日圆一度滑落至161.93兑每美元，跌幅达到0.38%；日美官员磋商的消息曝光后，日圆一度迅速反弹，曾轻微倒升至161.09水平，引发市场对日本当局已出手干预的猜测。

拉加德认为欧央行暂毋须对伊朗战争采更强力政策

欧洲央行行长拉加德表示，尽管中东冲突带来影响，但欧洲央行目前毋须采取更强力的应对措施，因为从中期来看，通胀仍将回到目标水平。

拉加德在布鲁塞尔向欧洲议会议员表示，家庭消费者并不认为当前较高的通胀水平会持续存在，这让欧洲央行相信，在采取适当货币政策措施的情况下，通胀率将从目前超过3%的水平回落至2%的目标。拉加德说：「目前我们尚未看到通胀预期脱锚，或出现足以在现阶段要求采取更强硬政策应对的第二轮效应」。

高盛料电动车加速普及令明年底石油需求下降

高盛表示，在霍尔木兹海峡局势导致石油供应受冲击后，电动汽车普及速度加快，这可能导致2027年底全球石油需求减少多达每日32万桶。

高盛在一份报告中称，上月全球电动汽车销量渗透率上升3.4个百分点，达到26.1%，为历史第二高水平。

高盛预计，在其暂时加速情境下，到2027年12月全球石油需求将减少约每日13万桶，该情境假设各地区电动汽车渗透率将维持在2026年5月的水平不变。在持续加速情境下，若假设各地区电动汽车渗透率按2026年2月至5月的趋势线性增长，同期需求损失可能达到约每日32万桶。

美银：预计美联储今年将加息三次

美国银行目前预计美联储今年将加息三次，这是华尔街为更激进的美联储加息做准备的最新迹象。该行经济学家此前预计美联储今年将维持利率不变。其调整预期的理由在于经济数据表现强劲以及美联储沟通措辞转向鹰派，暗示美联储将采取更积极的方式应对通胀。美国银行关于加息三次的预测仍属少数派：目前仅有19%的市场投资者预期三次加息，尽管这一比例已较一周前的3%有所攀升。投资者认为今年加息两次是最有可能的结果。

美联储主席沃什将于7月14日出席国会听证会

美国众议院金融服务委员会发布通知，美联储主席沃什(Kevin Warsh)将于东岸时间7月14日上午10时，在国会就联邦公开市场委员会(FOMC)货币政策，发表他上任后首次证词。根据法律规定，美国央行主席每年需在2月和7月两次向国会作证，通常预计沃什将于7月15日出席参议院银行委员会的听证会。此前，金融服务委员会主席希尔(French Hill)并未安排美联储前任主席鲍威尔，参加今年2月的听证会。

去年年底，司法部曾就鲍威尔在去年7月参议院银行委员会听证会上所作的陈述，对鲍威尔展开刑事调查。一名联邦法官早前裁定，司法部的调查属于不当行为，目的是试图施压鲍威尔减息或辞职。目前相关调查已被暂停。

全球公司要闻

美光与Anthropic达成记忆芯片长期供应协议

记忆芯片厂商美光科技(Micron Technology)与人工智能(AI)独角兽Anthropic宣布，双方达成一项覆盖技术研发、供应链合作、企业应用及资本投资的战略合作协议。

根据协议，双方将透过更深层次的协同，推动下一代AI基础设施在性能、能效及成本结构上的优化。美光将透过多年供应协议，确保Anthropic拥有扩展运算策略所需的芯片；美光还直接投入资金，对Anthropic的H轮集资进行战略性投资。根据协议，美光将为Anthropic提供覆盖高频宽存储器(HBM)、动态随机存取存储器(DRAM)，以及数据中心固态硬盘(SSD)在内的全系列储存产品支持，双方还将联合开展AI系统架构设计与优化工作。

SpaceX与Reflection AI签署价值逾60亿美元算力协议

SpaceX已与Reflection AI签署大额算力合作协议，这家开源人工智能初创企业成为又一家租用马斯克“巨人”算力基础设施的外部企业。根据协议，Reflection可立即启用英伟达GB300芯片——这款顶级AI芯片用于训练、运行前沿大模型；双方约定，自2026年7月1日至2029年，Reflection每月向SpaceX支付1.5亿美元算力租金。若合约完整履行至到期，总交易金额约63亿美元。合约生效满三个月后，任意一方均可提前90天通知对方终止合作。

今日重要事件

欧元区6月制造业PMI初值

美国至6月6日当周ADP就业人数周度变动

加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话

美国6月标普全球制造业PMI初值

美国6月标普全球服务业PMI初值

美国6月里奇蒙德联储制造业指数

美国至6月19日当周API原油库存