華為新版晶片或將挑戰輝達，國產算力產業值得關注？

近年來AI產業蓬勃發展，資本市場也出現了狂歡，輝達（NVDA.US）、AMD等科技企業因此收獲了股價的暴漲。

而AI算力由於其基礎性、稀缺性和確定性特徵，成為了當前中美科技競爭的焦點。為了限制中國的AI產業，自2022年底開始，美國持續升級半導體出口管制，輝達的主力芯片很難出口到中國，導致國内AI算力環節受到嚴重影響。

不過，為了突破封鎖，AI算力領域頻繁迎來政策利好，國產化替代也成為了一大風口。

最新消息，日前有媒體報道稱，華為即將推出新一代AI晶片「昇騰910C」，這款晶片的性能或將媲美英偉達的「H100」，並計劃最快於10月向客戶交付。另外，字節跳動、百度、中國移動（00941.SZ）等公司均有意洽購，預計訂單量將超過7萬顆。

從這則消息來看，國產AI算力領域取得了不錯的進展，其實除了華為外，算力領域還有多家上市公司值得關注。

AI投資規模快速增長，算力環節前景遠大

近年來，在AIGC帶動下，百度、騰訊（00700.HK）、阿里巴巴、字節跳動等科技企業紛紛投向AI，預計中國AI投資規模將呈現快速增長的趨勢。

IDC數據顯示，2022年全球人工智能（AI）IT總投資規模為1324.9億美元，並有望在2027年增至5124.2億美元，年復合增長率為31.1%。IDC預測，到2027年，全球生成式AI市場規模將接近1500億美元，年復合增長率或達85.7%。

其中，到2027年，中國生成式AI投資佔比將達到33.0%，投資規模超130億美元，五年復合增長率（CAGR）為86.2%。

作為生成式AI的基礎環節之一，算力的重要性不言而喻。

2023年10月，工信部等六部委聯合印發《算力基礎設施高質量發展行動計劃》，提出到2025年，全國算力規模超過300EFLOPS，智能算力佔比達到35%，達到105EFLOPS，東西部算力平衡協調發展。

而在企業端，阿里巴巴、騰訊、中國移動等企業正紛紛在算力領域發力，致力於部署更多算力。例如，中國移動董事長楊傑在2023年業績會上表示，2024年公司智算部署目標為17EFLOPS。另外，中國移動計劃2024年投入475億元用於算力網絡建設，同比增長54.4%。

伴隨著各大企業紛紛斥巨資加碼算力網絡建設，算力領域的市場規模有望持續增長。

國產AI算力正在崛起，哪些企業值得關注？

雖然目前算力領域依然是英偉達等企業佔有巨大優勢，但在政策和資金的雙重支持下，國產算力產業鏈上的一些企業也值得關注。

其中，華為在2018年10月發佈了AI戰略，並於次年8月在深圳坂田總部正式發佈AI處理器昇騰910、昇騰310和MindSpore全場景AI計算框架。

據悉，昇騰AI處理器本質上是一個片上系統，主要可以應用在與圖像、視頻、語音、文字處理相關的場景。其主要的架構組成部件包括特制的計算單元、大容量的存儲單元和相應的控制單元。該處理器大致可以劃分為：控制CPU（Control CPU）、AI計算引擎（包括AI Core和AI CPU）、多層級的片上系統緩存（Cache）或緩衝區（Buffer）、數字視覺預處理模塊（Digital Vision Pre-Processing，DVPP）等。

而最新消息稱，華為即將推出新一代AI芯片「昇騰910C」。

此外，寒武紀（688256.SH）是中國知名的AI芯片企業，能為雲端、邊緣端、終端提供全品類系列化智能芯片和處理器產品，是同時具備人工智能推理和訓練智能芯片產品的企業，也是國内少數具有先進集成電路工藝（如 7nm）下復雜芯片設計經驗的企業之一。

海光信息是國内領先的高端處理器企業，自成立以來研發出了多款滿足我國信息化發展的高端處理器產品，主要產品包括高端通用處理器（CPU）和協處理器（DCU）。公司推出的系列高端處理器產品，已經廣泛應用於電信、金融、互聯網等多個行業的數據中心，以及大數據處理、人工智能、商業計算等領域。

除了上述這些之外，中科曙光、景嘉微、龍芯中科、昆侖芯等公司也值得關注。