穩定幣發展前景如何？哪些穩定幣股最值得關注？

前言：穩定幣概念股的崛起

TradingKey - 近期，美國以及中國香港大力推進穩定幣的立法，穩定幣（Stablecoin）逐漸成為金融界關注的焦點。不同於比特幣（BTC）和以太坊（ETH）等高波動性的加密貨幣，穩定幣通常與法定貨幣（如美元、歐元）或其他主流資產（如黃金和國債）掛鉤，旨在提供穩定的價值存儲和交易媒介。

這一趨勢不僅影響了加密貨幣市場，還推動了穩定幣概念股（Stablecoin-Related Stocks）的興起。尤其是大型金融機構和科技公司競相湧入穩定幣市場，相關股票的投資價值備受關注。本文將深入探討穩定幣概念股的市場動態、主要投資標的以及如何抓住投資機遇。

穩定幣市場的增長潛力如何？

據統計，穩定幣2024年交易量達到27.6兆美元，超過Visa和Mastercard的總交易額。2025年第一季度，穩定幣交易量再次超越Visa，顯示出穩定幣在全球支付市場中的影響力非常大。

此外，根據CoinMarketCap數據顯示，截止發稿，全球穩定幣市值超2600億美元，佔整個加密市場總市值近8%。美國財政部預測，穩定幣市場規模到2028年可能達到2兆美元。

穩定幣市場目前處於快速增長階段，而真正的爆發可能就在未來幾年，原因是全球監管正在推進，而機構投資者正在摩拳擦掌、躍躍欲試：

- 美國：GENIUS法案即將通過，將建立全新的穩定幣監管框架。

- 香港：8月1日《穩定幣條例》正式生效，持牌機構可發行穩定幣。

- 韓國：李在明新政府提出《數位資產基本法》。

- 德意志銀行、桑坦德銀行、摩根大通、美國銀行等金融巨頭考慮發行穩定幣，可能改變市場格局。

穩定幣概念股主要投資標的有哪些？

穩定幣的崛起帶動了相關技術、支付、託管和資產管理公司的發展，以下為主要穩定幣概念股分類：

1. 穩定幣發行方與關聯上市公司

Circle（CRCL）

Circle Internet Group是USDC發行商，於2025年6月6日在紐交所上市，當天股價暴漲超230%，瘦到投資者高度認可。

Coinbase（COIN）

全球第二大加密貨幣交易所，同時也是USDC聯合發行方，持有Circle股權。

Robinhood（HOOD）

支援穩定幣交易，整合USDC支付功能。

PayPal（PYPL）

2023年推出 PYUSD（PayPal USD），市值目前達到10億美元，在所有穩定幣中排名第七。此外，PayPal擁有4.3億活躍用戶，可能推動穩定幣大規模採用。

Tether

最大穩定幣USDT發行方，但是其母公司iFinex Inc.未上市，可透過投資關聯公司比如如Bitfinex母公司iFinex、Northern Data AG（ETR: NB2）間接參與。

2. 穩定幣基礎設施與技術提供商

IBM（IBM）

為穩定幣發行方提供企業級區塊鏈解決方案。

AMD（AMD）

提供高性能晶片，支持穩定幣底層區塊鏈運算。

Block (SQ) 

提供穩定幣及區塊鏈技術的應用。

3. 傳統金融機構佈局穩定幣

摩根大通（JPM）

推出JPM Coin（機構級穩定幣），用於跨國結算。

貝萊德（BLK）

代幣化美債支持穩定幣儲備，與USDC深度合作。

Visa（V）與萬事達卡（MA）

支持USDC、USDT等穩定幣跨境支付，提升採用率。

如何投資穩定幣概念股？

投資穩定幣概念股需要考慮市場趨勢、監管環境以及個別公司的競爭優勢。以下是幾個值得重點關注的步驟，具體如下：

（1）選擇具有長期競爭優勢的公司

• 重點關注具有穩定幣發行能力、技術創新能力的企業，如Circle、PayPal和Coinbase。
• 傳統金融機構（如德意志銀行、摩根大通）進入市場後，可能影響市場競爭格局，因此可關注其股票動態。

（2）關注政策變動與市場趨勢

• 監管政策：各國對穩定幣監管的態度將決定市場發展方向，政策利好可能推動股票上漲。目前，美國、韓國、中國香港正在大力推進穩定幣發展，因此可優先關注其穩定幣相關股票。
• 市場需求：隨著穩定幣應用場景擴大，投資者可關注其市場滲透率與交易量變化，需要重點關注穩定幣的鏈上數據。

（3）靈活應對市場波動

• 穩定幣概念股雖具有長期投資價值，但市場波動較大，投資者可根據技術分析與基本面分析靈活調整持倉策略。
• 長期短期投資：關注市場龍頭公司，持續追蹤政策動向。還可以利用短期市場波動，把握短期套利機會。

結語

隨著監管政策完善、機構資金進入、市場規模擴大，未來穩定幣相關企業的市值與影響力可能持續增長，這也使得穩定幣概念股正在成為市場新風口。對於投資者而言，需要時刻把握監管趨勢、企業競爭優勢、行業發展動態，預防市場突發風險。