一枝獨秀!稀土板塊逆市走強,天和磁材、金力永磁聯袂大漲

來源 財華社

4月3日,港股及A股兩市的稀土概念股集體走強。

截至收盤,天和磁材(603072.SH)錄得漲停板,金力永磁(300748.SZ)漲5.2%,中科磁業(301141.SZ)漲4.27%,銀河磁體(300127.SZ)漲2.98%,正海磁材(300224.SZ)漲2.11%,北方稀土(600111.SH)、中國稀土(000831.SZ)等跟漲。

在港股市場,相關概念股亦呈現出同步上漲的態勢。金力永磁(06680.HK)漲幅達到9.53%,成為板塊中的領漲者;中國稀土(00769.HK)亦有2.56%的漲幅。

在普跌行情之下,稀土概念板塊逆市大漲,或受益於「情緒面+基本面」的雙重共振,市場對其未來發展前景充滿期待。

有業界人士表示,稀土作為現代眾多高端產品的核心原材料,憑借其獨特的性能、廣泛的應用領域以及重要的戰略意義,一直以來在國際貿易中都具有較高的競爭力和穩定性。

鑒於此,有機構強調,關稅擾動持續,稀土作為對抗關稅擾動的出口替代品種,其戰略地位不言而喻,重視板塊配置價值。

從基本面來看,當前稀土市場呈現出供需兩端同步改善的積極態勢,這也為資本市場中稀土概念股的走強提供了有力支撐。

尤其是在需求端,稀土下遊消費結構包括永磁材料、冶金機械、石油化工、抛光材料、玻璃陶瓷、儲氫等。其中永磁材料是稀土領域發展最快、產業規模最大最完整的發展方向,需求佔比超過四成。

隨著新能源汽車、儲能、風電、人形機器人等產業的蓬勃發展,高性能钕鐵硼永磁材料迎來了廣闊的發展機遇。特别是人形機器人需求的爆發,為稀土永磁市場帶來了巨大的增長空間

根據天風證券研報測算,單台人形機器人需2-4kg钕鐵硼磁材,若遠期全球人形機器人保有量達1億台,將新增20萬-40萬噸钕鐵硼需求,相當於再造一個現有稀土永磁市場。此外,2025年特斯拉Optimus進入量產階段,國内廠商加速佈局,帶動稀土磁材需求預期升溫。

在業績層面,去年受稀土價格調整影響,相關公司經營普遍承壓。以國内高性能钕鐵硼永磁龍頭——金力永磁為例,2024年該公司實現收入67.63 億元,同比增長1.13%;歸母淨利潤2.91 億元,同比下滑48.37%。

不過,隨著產業供需格局逐步優化,稀土價格已企穩回升。中郵證券研報指出,2024年稀土原材料呈下跌趨勢。以金屬镨钕為例,均價49萬元/噸,較2023年65萬元/噸均價下降約25%;24Q2以來恢復平穩,截止2025年3月底,金屬镨钕價格上漲11%,呈現穩步上漲趨勢。

展望2025年,多家機構持樂觀態度認為,在稀土價格逐步回暖的背景下,稀土公司的業務盈利也有望逐步恢復。

東興證券研報稱,金力永磁淨利潤增速與營收增速不匹配,主要是由於原材料成本變動滞後,疊加行業競爭加劇等因素影響。隨著鎖價訂單執行,金力永磁盈利能力已在三、四季度逐步改善。該行認為,2025年稀土價格觸底持穩後,金力永磁盈利能力有望穩中有升。

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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