交易員為 PCE 通膨數據做準備，美元回落

• 美元下跌，日圓兌美元成為最大贏家。
• 市場風險情緒回歸，加密資產和中國股市飆漲。
• 美元指數跌破 104.00，跌破多個技術轉折水準。

週四歐洲時段，在美國個人消費支出（PCE）物價指數數據公佈前，美元（USD）擴大跌幅。由於日本央行（BoJ）董事會成員高田恆指（Hajime Takata）意外表示正在考慮多次升息，日圓受到支撐，美元兌日圓跌幅最大，回落超過0.50%。

在經濟方面，週四的最大焦點將是 1 月份的個人消費支出（PCE）物價指數數據。在周三 國內生產毛額報告下的消費者物價指數（CPI）和 PCE 數據均高於預期之後，市場預計該數據將十分強勁。儘管如此，這可能會讓美元陷入 "買謠言，賣事實 "的完美局面，市場已經遠遠超出了自己的預期。在這種情況下，實際的 PCE 數據可能已經被考慮在內，因此美元走軟可能是最終結果。

每日市場動態摘要：動向紛呈

• GMT時間 13:30，將公佈申請失業救濟人數和個人消費支出物價指數：
  • 本週申請失業救濟人數：
    • 預計每週初請失業金人數將從 201,000 人躍升至 210,000 人。
    • 連續申請失業救濟人數預計將從 186.2 萬降至 184.7 萬人。
  • 1 月份個人消費支出（PCE）物價指數：
    • 月度整體 PCE 預計將從 0.2% 加速至 0.3%，而年度讀數將從 2.6% 放緩至 2.4%。
    • 除去波動較大的食品和能源類別的核心數據，月度 PCE 預計將從 0.2% 加速至 0.4%。全年核心 PCE 預計將從 2.9% 微降至 2.8%。
    • 個人收入預計將小幅成長，從 0.3%增至 0.4%，而個人支出將大幅減速，從 0.7%降至 0.2%。
• 格林威治時間 14:45，將公佈 2 月芝加哥採購經理人指數。預計該指數將從 46 升至 48，這意味著該指數可能會繼續萎縮。
• 格林威治時間 15:00，將公佈 1 月未決房屋銷售數據，儘管該數據可能與本交易日關係不大。預計銷售將大幅減速，從 12 月的 8.3% 降至 1 月的 1%。
• 本週四的最後一個經濟數據是堪薩斯市聯邦儲備銀行 2 月製造業活動指數。前值為-17，沒有預測值。
• 美國聯邦儲備委員會的一系列發言人也將登台：
  • 預計GMT時間 15:50 左右，亞特蘭大聯邦儲備銀行主席拉斐爾-博斯蒂克（Raphael Bostic）將發表演說。
  • 博斯蒂克之後不久，GMT時間 16:00 左右，芝加哥聯邦儲備銀行主席奧斯汀-古爾斯比（Austan Goolsbee）將發表演說。
  • 格林威治時間 18:15 左右，克利夫蘭聯邦儲備銀行主席 Loretta Mester 也將上台演講。
  • 隔夜GMT時間 01:10 紐約聯邦儲備銀行的 John Williams 也將在周五伊始發表演說。
• 股市飄漲，中國股市領漲，深成指大漲近 2%。同時，加密貨幣飆升，幾種主要幣種達到多年高點。在歐洲，股指溫和飄漲，並可能受益於加密貨幣市場飆升的外溢效應。
• 根據 CME 集團的聯準會觀察工具，聯準會在 3 月 20 日會議上維持政策不變的預期為 97.5%，而降息的可能性為 2.5%。
• 基準 10 年期美國公債的交易價格約為 4.28%，過去兩天基本上持平。

美元指數技術分析：成敗在此一舉

美元指數（DXY）週四將面臨升值還是貶值的考驗。追蹤美元兌一籃子外幣走勢的 DXY 美元指數無法脫離位於 103.74 的 200 日簡單移動均線 (SMA)。在過去幾天裡，200 日均線被幾次假突破破壞。較低高點的形成表明賣壓不斷增加，買賣雙方相互推擠，而美國 PCE 通膨數據可能成為大幅遠離 200 日均線的催化劑。

上檔方面，103.98 點附近的 100 天簡單移動平均線 (SMA) 仍是起支撐作用的第一要素。如果美元能突破 104.60，105.12 將是下一個需要關注的關鍵水準。再上一步就是 105.88，也就是 2023 年 11 月的高點。最終，107.20--2023 年的高點--可能會再次進入視野。

向下看，位於 103.74 的 200 日簡單移動均線近期已兩次被跌破，使其成為一個薄弱支撐位。不過，200 日均線應該不會輕易鬆動，因此，小幅修正至該水平是可能的。最終，如果在持續的拋售壓力下失去支撐，價格可能會跌至 103.16（55 日均線），然後測試 103.00。