美元收復部分之前的損失，市場關注非農就業數據和鮑威爾講話
- 美元部分恢復了對大多數主要貨幣的失地。
- 焦點現在轉向非農就業數據和美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的講話。
- 美元指數正在回升至102.00以上。
截至週五發稿時，美元指數（DXY）在102.50附近交易，試圖恢復。美國總統唐納德·特朗普的對等關稅的塵埃正在落定。焦點現在轉向即將發布的非農就業數據（NFP）和美聯儲（Fed）主席傑羅姆·鮑威爾的講話。
在經濟日曆方面，市場對非農就業人數的預期範圍在80,000到200,000之間，普遍預期為135,000，反映3月份的表現。考慮到JOLTS職位空缺的下降和本週挑戰者裁員公告的激增，問題在於135,000是否是一個過高的預期。市場可以從鮑威爾的講話中尋求指導，他將在之後簡短發言。
每日市場動態摘要：最後的非農就業數據
- GMT12:30，美國3月份就業數據將發布：
- 非農就業人數預計為135,000，而2月份為151,000。若低於80,000，美元可能會進一步走弱，而若超過200,000，則美元將走強。
- 每小時平均工資月增幅預計保持在0.3%穩定。
- 失業率預計與2月份持平，為4.1%。
- GMT15:25，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾將在美國商業編輯與寫作協會（SABEW）年會上談論經濟前景。
- GMT16:00，美聯儲理事邁克爾·巴爾將就人工智慧與銀行業發表講話。
- GMT16:45，美聯儲理事克里斯托弗·沃勒將在紐約聯邦儲備銀行會議上談論支付。
- 亞洲和歐洲股市再次平均下跌1%至2%。美國期貨在美國開盤前也顯得沉重，儘管損失控制在1%以內。
- 根據CME美聯儲觀察工具，5月份會議上利率維持在當前4.25%-4.50%區間的概率為68.1%，較上週的81.5%有所下降。至於6月份會議，借貸成本降低的概率為92.6%，而上週的概率約為81.1%。
- 美國10年期國債收益率在3.95%左右交易，創下五個月新低，接下來的低點接近2024年10月初的3.69%。
美元指數技術分析：擺動的鐘擺
美元指數的鐘擺正在擺動，左側是強勢，右側是弱勢。左側是多年的美元強勢，這被視為市場標準。然而，自3月初以來——德國的國防預算支出法案和美國總統唐納德·特朗普上任以來，DXY的鐘擺發生了擺動。一旦關稅對美國經濟的影響開始顯現，美元可能會進一步走弱。隨著滯漲和衰退的擔憂加劇，DXY可能在今年晚些時候輕鬆跌破100.00。
由於週四的大幅下跌，一些支撐位已轉變為阻力位。需要關注的第一個水平是103.18，該水平在整個3月份一直作為支撐位。其上方是104.00的關鍵水平和200日簡單移動平均線（SMA）104.89。
在下行方面，101.90是第一道防線，應該能夠觸發反彈，因為相對強弱指數（RSI）動量指標在日線圖上發出超賣警告。也許不是在這個週五，但在接下來的幾天內，若跌破101.90，可能會向100.00邁進。
美元指數：日線圖
美元 FAQs
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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