美元指數因人工智慧股票下跌而回吐CPI漲幅
- DXY回吐週三CPI飆升後的漲幅，跌至六個交易日低點。
- 資金從AI股票流向美債，10年期美債收益率觸及三週低點。
- 美聯儲主席Warsh週五將在曼谷發表講話，隨後一天美聯儲官員將進入靜默期。
人工智慧（AI）股票遭遇拋售，推動資金流入美債，而美元指數在週三消費者物價指數（CPI）數據公布後回吐漲幅。美元指數從週三接近103.00的高點——也是18個月來的最高水平——回落至101.90下方，為10月7日以來最低。生產者物價數據公布後，美元指數一度飆升至約102.25，但到下一個五分鐘K線時已回落。
美國利率走高抬升了AI資料中心建設背後的債務成本，而負債最重的建商在股價下跌時，其債券收益率創下紀錄。道富銀行（State Street）認為，外國持有的美國股票中對沖後的持倉比例低於15%，而4月約為25%，因此賣出美國科技股並將資金匯回本國的外國投資者也會賣出美元。此次拋售通過10年期收益率跌至三週低點以及相關賣盤，兩次打擊了美元。
美國9月生產者物價上漲1.3%，高於預期的0.5%，其中能源貢獻了約一半。零售銷售增長0.8%，但控制組僅增長0.1%，加油站在57億美元增幅中拿走了41億美元，這與推高生產者物價的汽油價格相同。10年期收益率在生產者物價創下自2022年3月以來最大漲幅後回落。
日程安排
克利夫蘭聯儲主席Hammack在10月12日表示，她寧願快速小幅加息，也不願等待，她將於週四GMT20:30發表講話。她並未支持10月27-28日會議上的加息舉措，而對該次會議加息的押注已回到約四分之一，回到本週初的水平。12月加息的定價接近90%。
美聯儲主席Warsh將於週五GMT03:30在曼谷舉行的國際貨幣基金組織（IMF）會議上發表講話，而美聯儲官員將從10月17日起停止公開評論。9月工業生產數據將於GMT13:15公布，預計在8月持平後增長0.4%。
圖表方面
美元指數在週三的飆升中突破了自10月5日以來一直守住的101.75-102.60區間，目前回到該區間中部附近的102.10。該指數從高點到週四低點的跌幅，約為9月9日從98.60附近開始上漲幅度的四分之一。日線動能自9月下旬以來首次脫離超買區域。
DXY日線圖
美元常見問題（FAQ）
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
推薦文章
