在PCE數據公佈前,美元處於盤中高位

來源 Fxstreet
2024-4-26 12:25
  • 週五,美元對大多數主要貨幣都走高。
  • 交易員很難對美元的下一步走勢進行估值。
  • 美元指數測試下行趨勢模式,如果個人消費支出超過預期,可能會突破。

在美國週四第一季國內生產毛額(GDP)初值發布之後,美元在本週最後一份經濟數據發布之前的交易中走強。在發布的個人消費支出(PCE)數據中,美元首先跳漲,因為人們認為首次降息將需要更長的時間,12月可能會短暫超過9月。隨著塵埃落定,市場考慮了所有數據,認為這是一場滯脹,股市走高,美元承壓,因為2024年仍有可能降息,此前有關可能加息的傳言被拋諸腦後。

在經濟數據方面,所有人的目光都集中在聯準會(Fed)偏好的通膨指標上。個人消費支出(PCE)物價指數將與個人收入和支出數據一起公佈。由於市場已經消化了更高的通膨,現在的問題是,今天的數據是否仍能引發大幅波動,還是會成為「買傳言,賣事實」的教科書範例。

每日市場動向摘要:預期增強

  • 隔夜,日本央行維持利率不變,導緻美元兌日圓觸及156.80。
  • 在歐洲交易時段,美元/日圓出現了波動,在完全消除波動之前,該貨幣對升至155.00,並回落至修正前的156.75,市場質疑日本財務省或日本央行是否進行了乾預。
  • 格林尼治時間12:30,3月份個人消費支出(PCE)資料將會公佈:
    • 每月整體和核心個人消費支出預計都將以與2月份相同的0.3%的速度成長。
    • 預計年度整體個人消費支出將從2.5%小幅上升至2.6%。
    • 年度核心個人消費支出預計將從2.8%下滑至2.6%。
    • 個人月收入將從0.3%提高到0.5%。
    • 個人月支出將從0.8%降至0.6%。
  • 格林尼治時間14:00,本週收盤的最後一個數據將是密西根大學4月的最終數據:
    • 與初步價值相比,消費者信心指數預計將保持相當穩定,從77.9升至77.8。
    • 預計5年消費者通膨預期將維持在3%。
  • 受日本央行(Bank of Japan)利率決定的影響,股市整體走高。從亞洲、歐洲到美國,所有主要股指都在上漲。
  • 芝加哥商品交易所聯邦觀察工具(CME Fedwatch Tool)顯示,6月聯準會聯邦基金利率不變的可能性為88.5%。 7月降息的可能性不大,而該工具顯示9月份利率低於目前水準的可能性為44.6%。
  • 基準的10年期美國公債殖利率在4.68%左右交易,並在這一水平附近徘徊。

美元指數技術分析:小心失望

美元指數(DXY)繼續其看跌模式,看起來幾乎不可避免地以下跌收盤。重要的問題是,美國經濟正處於哪個週期,因為例外主義的標籤顯然正在脫落。對聯準會來說,滯脹將是最糟糕的情況,因為在美國經濟表現不斷惡化的情況下,它無法在通膨加劇的情況下降息。

在上行路上,在瞄準4月16日的高點106.52之前,需要再次收復105.88(自2023年3月以來的關鍵水準)。進一步上行並突破107.00,美元指數可能在107.35(10月3日的高點)遇到阻力位。

在下行路上,在55日和200日簡單移動均線分別位於104.40和104.10之前,105.12和104.60應該會成為支撐位。如果這些水平無法守住,100日移動均線附近的103.70是次佳的選擇。

聯準會的常見問題

聯準會做了什麼,它對美元有什麼影響?
美國的貨幣政策是由聯準會(Fed)制定的。聯準會有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲太快,通膨超過聯準會2%的目標時,聯準會就會提高利率,增加整個經濟的借貸成本。這導緻美元(USD)走強,因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時,聯準會可能會降低利率以鼓勵借貸,這對美元造成了壓力。

聯準會多久召開一次貨幣政策會議?
聯準會(Fed)每年召開八次政策會議,由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名聯準會官員參加,包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長,以及其餘11名地區儲備銀行行長中的4名。地區儲備銀行行長的任期為一年,輪流擔任。

什麼是量化寬鬆(QE) ?它對美元有何影響?
在極端情況下,Fed可能會採取名為量化寬鬆(QE)的政策。量化寬鬆是聯準會在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施,在危機或通膨極低時使用。這是聯準會在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及聯準會印製更多的美元,並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬鬆通常會削弱美元。

什麼是量化緊縮?它對美元有何影響?
量化緊縮(QT)是量化寬鬆的反向過程,即聯準會停止從金融機構購買債券,不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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聯準會9月降息預期堅定,美元指數在105.00附近似乎很脆弱週五歐洲時段,美元指數(DXY)接近關鍵支撐位 105.00。美元指數努力守住上述支撐位,因爲投資者對美聯儲(Fed)從 9 月會議開始降息的信念增強了。這也提高了投資者的風險偏好。標準普爾 500 指數期貨大幅上漲,顯示出對風險敏感型資產的強勁需求。
來源  Fxstreet
週五歐洲時段,美元指數(DXY)接近關鍵支撐位 105.00。美元指數努力守住上述支撐位,因爲投資者對美聯儲(Fed)從 9 月會議開始降息的信念增強了。這也提高了投資者的風險偏好。標準普爾 500 指數期貨大幅上漲,顯示出對風險敏感型資產的強勁需求。
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美元在周一最後一分鐘逆轉後日內上漲美元(USD)週二連續第二日走高,因爲有幾個因素支撐着美元。由於以色列似乎將開始在拉法(Rafah)進行地面入侵,而埃及也在與加沙接壤的北部邊境加強了邊境控制,市場再次對一些風險溢價進行了定價。與此同時,澳元(AUD/USD)和日元(USD/JPY)的大幅回落也爲美元提供了支撐。
來源  Fxstreet
美元(USD)週二連續第二日走高,因爲有幾個因素支撐着美元。由於以色列似乎將開始在拉法(Rafah)進行地面入侵,而埃及也在與加沙接壤的北部邊境加強了邊境控制,市場再次對一些風險溢價進行了定價。與此同時,澳元(AUD/USD)和日元(USD/JPY)的大幅回落也爲美元提供了支撐。
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今日外匯:聯準會維持利率不變後美元下跌美聯儲一如預期維持利率不變,美聯儲主席鮑威爾排除了加息作爲美聯儲下一步行動的可能性。
來源  Fxstreet
美聯儲一如預期維持利率不變,美聯儲主席鮑威爾排除了加息作爲美聯儲下一步行動的可能性。
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