美元在令人瞠目的非農就業數據公佈後蓄勢待發
- 美元週一守住上週五的漲幅。
- 週一美國經濟日曆清淡，週五的非農就業報告塵埃落定。
- 美元指數進一步遠離關鍵技術支撐位，本週末的目標為 105.00。
本週一，美元（USD）在亞洲和歐洲交易時段均以綠盤報收。上週五美國非農就業數據非常強勁，非農就業人數增加30.3萬，而不是 27.5 萬降至預期的20 萬，因此美元能夠守住上週五鎖定的漲幅。問題在於 本週交易商是否會開始考慮美國的特殊性，這意味著美國經濟將在聯準會不降息的情況下進一步繁榮。
本週一隻有一件大事值得關注，那就是明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長尼爾-卡什卡利（Neel Kashkari）將出席在米蘇拉蒙大拿大學舉行的市政廳會議。儘管卡什卡利今年沒有投票權，但他以鷹派立場著稱，其言論的變化可能意味著市場對聯準會貨幣政策預期的改變。
每日市場動態摘要：平靜開始甦醒
- 本週一，美國財政部將舉行不少於兩次拍賣會：北京時間 15:30 左右將拍賣 3 個月和 6 個月的債券。
- 明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長 Neel Kashkari 將在密蘇拉蒙大拿大學的市政廳會議上發表演說。預計他將在格林威治時間 23:00 左右發表與市場有關的評論。
- 本週開局非常平靜，日本和中國的亞洲股市整體上漲超過 0.50%。歐洲股市正在尋找方向，而美國股市期貨在美國本週開盤前持平。
- 根據 CME 集團的 FedWatch 工具，對聯準會 5 月 1 日會議的預期為 98.2%，即維持聯邦基金利率不變，而降息的可能性為 1.8%。
- 基準 10 年期美國公債在短短一週內上漲超過 20 個基點後，目前的交易價格約為 4.42%。
美元指數技術分析：特殊主義的最佳表現
在美國就業報告表現優異之後，美元指數（DXY）在上週五大跌。現在，交易員開始進一步質疑期待已久的聯準會降息是否會到來，答案是：可能不會。當然，6 月看起來越來越不可能，這意味著將在 2024 年晚些時候甚至 2025 年重新定價。由於所有其他主要央行都在準備降息，對推遲降息的猜測應與美元走強相吻合。
美元指數的第一個關鍵點位在 104.60，上週三下行突破了該點位，但週五又從下方向上突破。美元指數上週未能突破該點位，因此 105.12 是進一步上行的關鍵點位。在相對強弱指數（RSI）處於超買水準之前，105.88 是目前最後的阻力點。
200 日簡單移動均線（SMA）103.81 點、100 日均線 103.43 點和 55 日均線 103.89 點在上週三已顯示出其重要性。再往下走，103.00 大關似乎在更長的時間內都不會受到挑戰，因為這裡有充足的支撐。
美元常見問題
美元（USD）是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的 "事實 "貨幣，在這些國家，美元與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易總量的 88% 以上，根據 2022 年的數據，平均每天交易 6.6 兆美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡，美元一直以黃金為支撐，直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂，黃金標準才被取消。
影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務：實現價格穩定（控制通貨膨脹）和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通膨率高於聯準會 2% 的目標時，聯準會將提高利率，這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，對美元造成壓力。
在極端情況下，聯準會還可以印製更多美元，實施量化寬鬆政策（QE）。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。這是一種非標準的政策措施，用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元，主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。
量化緊縮（QT）是一個相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。
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