儘管美中貿易談判在倫敦開始,週一黃金價格仍維持在高位。除了美國對鋼鐵和鋁進口徵收50%的關稅外,黃金還受到更廣泛的地緣政治緊張局勢的支持,例如週末烏克蘭與俄羅斯之間的持續戰爭,這進一步鞏固了黃金的避險地位。
週一黃金價格繼續承壓,從上週的高點回落,技術指標顯示看漲動能減弱。在未能維持在$3,339–$3,392的阻力區間上方後,價格跌破了接近$3,320的短期支撐,目前正在測試$3,291的23.6%斐波那契回撤位。該水平在短期內已成為關鍵支點,若日收盤低於此水平,可能會吸引新的賣壓。
更廣泛的價格走勢繼續在一個對稱三角形內整合,表明市場參與者之間存在猶豫。該模式的下邊界目前受到威脅,確認的突破可能會暴露出位於$3,250–$3,260的上升趨勢線支撐。低於該水平,價格可能進一步下跌至$3,057的50%斐波那契回撤位,該水平與之前的結構支撐相一致。
在上行方面,任何反彈必須突破$3,339–$3,392區域,以重新確立看漲控制。突破該區域將為$3,500的目標鋪平道路,這仍然是黃金多頭的中期目標。然而,隨著20日簡單移動平均線(SMA)在$3,299附近趨於平坦,上行動能顯然停滯不前。
動能指標也反映了這種猶豫。相對強弱指數(RSI)目前徘徊在52附近,表明中性情緒,沒有立即的超買或超賣情況。這表明,除非受到重大基本面催化劑的觸發,例如美國利率的更新或進一步的地緣政治發展,否則黃金可能會繼續整合。
在週五跌破短期支撐後,黃金的技術結構略微減弱。若收盤低於$3,291,可能會將前景轉向看跌,而若維持在三角形底部上方,仍可能提供回歸阻力的路徑。
黃金日線圖
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了它的光澤和用於珠寶之外,黃金還被廣泛視為避險資產,這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具,因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣,各國央行傾向於使儲備多樣化,並購買黃金,以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關,兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價,而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素,價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格,因其避險地位。作為一種低收益資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此,由於資產以美元(XAU/USD)定價,大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價,而弱勢美元則可能推高金價。