利用黃金交易增強投資組合的三個關鍵方法

為什麼投資人投資組合中應該有黃金?

世界黃金協會(World Gold Council)在其最近的報告《黃金作為戰略資產》表述如下：

「黃金作為一種策略性長期投資，以及作為多元化投資組合的主要配置，發揮關鍵作用。隨著時間的推移，投資者能夠透過保持長期配置，並在經濟不確定時期利用黃金的避險地位，發現黃金的大部分價值。」

世界黃金協會強調了使黃金成為重要的投資組合多元化工具的幾個屬性。

「黃金是一種高流動性的資產，它不是任何人的負債，沒有信用風險，而且是稀缺的，歷史上一直以來黃金維持價值。黃金也受益於多樣化的需求來源：作為投資、儲備資產、黃金首飾和技術組件。」

以下是世界黃金協會報告確定的黃金可以增強投資組合的三個關鍵方法。

多元化－黃金往往與股票和其他風險資產呈負相關關係，當這些資產被拋售時，這種負相關關係往往會加大。例如，在2008年金融危機期間，股票和風險資產暴跌。包括大宗商品、房地產和對沖基金在內的許多常見投資組合多元化投資工具也出現了下跌。同時，以美元計價的金價從2007年12月至2009年2月上漲了21%。由於黃金既是一種投資商品，也是一種消費品，當市場興旺時，黃金也與股票和其他創投呈正相關關係。

回報－從歷史上看，無論經濟狀況好壞，黃金都能帶來長期的正回報。根據世界黃金協會的說法，「需求來源的多樣化使黃金維持特殊的彈性，並有可能在各種市場條件下提供穩定的回報。」自1971年以來，金價平均每年上漲8%。在此期間，黃金長期回報高於股票，也高於債券。在過去的3年、5年、10年和20年裡，黃金的表現也優於許多其他主要資產類別。

流動性－黃金市場規模龐大。世界黃金協會估計，各國央行和投資者的實體黃金持有量達到5.1兆美元。黃金市場的龐大規模使其具有極強的流動性。事實上，黃金歐元/日圓市場和道瓊斯指數更具流動性。黃金交易量與美國國庫券市場相當。與許多金融市場形成鮮明對比的是，即使在金融危機時期，黃金流動性也不會枯竭。黃金流動性使投資者能夠在投資組合中流動性較差的資產難以出售或定價錯誤時償還債務。

世界黃金協會是這樣總結的。

綜上所述，這些特點使黃金成為股票和債券投資標的的明顯補充，也是基礎廣泛的投資組合中受歡迎的補充資產。