利用黃金交易增強投資組合的三個關鍵方法

來源 Fxstreet
2024-4-1 02:27

為什麼投資人投資組合中應該有黃金?

世界黃金協會(World Gold Council)在其最近的報告《黃金作為戰略資產》表述如下:

「黃金作為一種策略性長期投資,以及作為多元化投資組合的主要配置,發揮關鍵作用。隨著時間的推移,投資者能夠透過保持長期配置,並在經濟不確定時期利用黃金的避險地位,發現黃金的大部分價值。」

世界黃金協會強調了使黃金成為重要的投資組合多元化工具的幾個屬性。

「黃金是一種高流動性的資產,它不是任何人的負債,沒有信用風險,而且是稀缺的,歷史上一直以來黃金維持價值。黃金也受益於多樣化的需求來源:作為投資、儲備資產、黃金首飾和技術組件。」

以下是世界黃金協會報告確定的黃金可以增強投資組合的三個關鍵方法。

多元化-黃金往往與股票和其他風險資產呈負相關關係,當這些資產被拋售時,這種負相關關係往往會加大。例如,在2008年金融危機期間,股票和風險資產暴跌。包括大宗商品、房地產和對沖基金在內的許多常見投資組合多元化投資工具也出現了下跌。同時,以美元計價的金價從2007年12月至2009年2月上漲了21%。由於黃金既是一種投資商品,也是一種消費品,當市場興旺時,黃金也與股票和其他創投呈正相關關係。

回報-從歷史上看,無論經濟狀況好壞,黃金都能帶來長期的正回報。根據世界黃金協會的說法,「需求來源的多樣化使黃金維持特殊的彈性,並有可能在各種市場條件下提供穩定的回報。」自1971年以來,金價平均每年上漲8%。在此期間,黃金長期回報高於股票,也高於債券。在過去的3年、5年、10年和20年裡,黃金的表現也優於許多其他主要資產類別。


流動性-黃金市場規模龐大。世界黃金協會估計,各國央行和投資者的實體黃金持有量達到5.1兆美元。黃金市場的龐大規模使其具有極強的流動性。事實上,黃金歐元/日圓市場和道瓊斯指數更具流動性。黃金交易量與美國國庫券市場相當。與許多金融市場形成鮮明對比的是,即使在金融危機時期,黃金流動性也不會枯竭。黃金流動性使投資者能夠在投資組合中流動性較差的資產難以出售或定價錯誤時償還債務。

世界黃金協會是這樣總結的。

綜上所述,這些特點使黃金成為股票和債券投資標的的明顯補充,也是基礎廣泛的投資組合中受歡迎的補充資產。

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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金價小幅走高,以色列打擊拉法,提振避險資金流動黃金價格(黃金/美元)週一開始走強。美元走軟以及中東地緣政治緊張局勢再次升級,爲黃金提供了一些支撐。從長期來看,各國央行對黃金的需求不斷增長,可能會提振金價。儘管如此,對美聯儲(Fed)今年降息的押注降低以及美聯儲官員的鷹派立場可能會對黃金/美元施加一些拋售壓力,因爲這使得黃金在利率上升時作爲保值手段的吸引力降低。 週一,由於陣亡將士紀念日銀行假期,美國銀行將關閉。黃金交易商將從美聯儲週二的講話中獲取更多線索,包括鮑曼、梅斯特和卡什卡利。週四公佈的美國第一季度國內生產總值(GDP)初值將成爲焦點,預計第一季度GDP增長1.5%。強於預期的數據可能提振美元,並打壓以美元計價的黃金。 每日市場動向摘要:在地緣政治風險的背景下,金價吸引了一些買家 據美國有線電視新聞網(CNN)報道,加沙衛生部表示,以色列週日對拉法的一個流離失所者營地發動空襲,造成至少35名巴勒斯坦人死亡,數十人受傷。 世界黃金協會(World Gold Council)的數據顯示,金價今年迄今已上漲逾16%,5月份創下每盎司逾2400美元的歷史新高。 4月美國耐用品訂單環比上升0.7
來源  Fxstreet
黃金價格(黃金/美元)週一開始走強。美元走軟以及中東地緣政治緊張局勢再次升級,爲黃金提供了一些支撐。從長期來看,各國央行對黃金的需求不斷增長,可能會提振金價。儘管如此,對美聯儲(Fed)今年降息的押注降低以及美聯儲官員的鷹派立場可能會對黃金/美元施加一些拋售壓力,因爲這使得黃金在利率上升時作爲保值手段的吸引力降低。 週一,由於陣亡將士紀念日銀行假期,美國銀行將關閉。黃金交易商將從美聯儲週二的講話中獲取更多線索,包括鮑曼、梅斯特和卡什卡利。週四公佈的美國第一季度國內生產總值(GDP)初值將成爲焦點,預計第一季度GDP增長1.5%。強於預期的數據可能提振美元,並打壓以美元計價的黃金。 每日市場動向摘要:在地緣政治風險的背景下,金價吸引了一些買家 據美國有線電視新聞網(CNN)報道,加沙衛生部表示,以色列週日對拉法的一個流離失所者營地發動空襲,造成至少35名巴勒斯坦人死亡,數十人受傷。 世界黃金協會(World Gold Council)的數據顯示,金價今年迄今已上漲逾16%,5月份創下每盎司逾2400美元的歷史新高。 4月美國耐用品訂單環比上升0.7
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金價吸引部分買家,以色列襲擊拉法推動避險資金流動週一金價走強,美元走弱以及中東地緣政治風險上升爲金價提供部分支撐。長期內,該貴金屬可能受到各大央行對黃金需求上升的提振。不過美聯儲今年降息押注下降以及美聯儲官員的鷹派立場可能給黃金/美元帶來拋售壓力,因爲利率上升削弱了黃金作爲儲備資產的吸引力。 週一,美國銀行將因陣亡將士紀念日銀行假期而關閉。黃金交易員將從美聯儲週二的講話中獲得更多線索,包括米歇爾-鮑曼、洛雷塔-梅斯特和尼爾-卡什卡利的講話。週四的美國第一季度國內生產總值(GDP)初值將成爲焦點,預計第一季度將增長 1.5%。強於預期的數據可能會提振美元,並對以美元計價的黃金構成壓力。 每日市場動態摘要: 地緣政治風險下的金價攀升 據美國有線電視新聞網(CNN)報道,加沙衛生部表示,由於以色列週日空襲拉法的一個流離失所者營地,造成至少35名巴勒斯坦人死亡,另有數十人受傷。 世界黃金協會的數據顯示,金價今年迄今已上漲逾16%,5月份創下每盎司超過2400美元的歷史新高。 美國 4 月份耐用品訂單環比增長 0.7%,高於 3 月份下修後增長0.8%,好於預期的-0.8%。 5 月份密歇根大學消費者信
來源  Fxstreet
週一金價走強,美元走弱以及中東地緣政治風險上升爲金價提供部分支撐。長期內,該貴金屬可能受到各大央行對黃金需求上升的提振。不過美聯儲今年降息押注下降以及美聯儲官員的鷹派立場可能給黃金/美元帶來拋售壓力,因爲利率上升削弱了黃金作爲儲備資產的吸引力。 週一,美國銀行將因陣亡將士紀念日銀行假期而關閉。黃金交易員將從美聯儲週二的講話中獲得更多線索,包括米歇爾-鮑曼、洛雷塔-梅斯特和尼爾-卡什卡利的講話。週四的美國第一季度國內生產總值(GDP)初值將成爲焦點,預計第一季度將增長 1.5%。強於預期的數據可能會提振美元,並對以美元計價的黃金構成壓力。 每日市場動態摘要: 地緣政治風險下的金價攀升 據美國有線電視新聞網(CNN)報道,加沙衛生部表示,由於以色列週日空襲拉法的一個流離失所者營地,造成至少35名巴勒斯坦人死亡,另有數十人受傷。 世界黃金協會的數據顯示,金價今年迄今已上漲逾16%,5月份創下每盎司超過2400美元的歷史新高。 美國 4 月份耐用品訂單環比增長 0.7%,高於 3 月份下修後增長0.8%,好於預期的-0.8%。 5 月份密歇根大學消費者信
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聯準會會議紀要公佈前,金價溫和下跌金價(XAU/USD)從週一創下的紀錄高位回落,週三呈看跌走勢。美聯儲官員警告稱,美聯儲啓動降息之前需要更多的說服力來證明通脹正在緩解,強調美聯儲可能會在更長時間內維持較高水平利率。這因此可能會提振美元,拖累以美元計價的黃金走低。
來源  Fxstreet
金價(XAU/USD)從週一創下的紀錄高位回落,週三呈看跌走勢。美聯儲官員警告稱,美聯儲啓動降息之前需要更多的說服力來證明通脹正在緩解,強調美聯儲可能會在更長時間內維持較高水平利率。這因此可能會提振美元,拖累以美元計價的黃金走低。
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