紐元在新西蘭聯儲加息概率及CPI通脹數據備受關注之際跌破0.5700
- 紐元/美元在週三亞洲時段早盤走弱至0.5680附近。
- 掉期數據顯示，投資者對紐西蘭聯儲10月加息的定價已升至80%的概率。
- 美聯儲主席的言論促使交易員下調了對10月加息的預期。
週三亞洲交易時段，紐元/美元貨幣對回落至0.5680附近，結束了連續四天的上漲勢頭。市場在等待紐西蘭第三季度（Q3）消費者物價指數（CPI）通脹數據之際轉趨謹慎，該數據將於週四晚些時候公布。
經濟學家預計，紐西蘭第三季度通脹將略有放緩，但隨著油價上漲推動今年最後三個月通脹加速，這種緩解可能只是短暫的，這也支持了加息的理由。預計第三季度CPI年率將從第三季度的4.1%降至3.8%。按季度計算，預計CPI通脹將從第二季度的1.5%降至第三季度的0.8%。
掉期市場目前定價顯示，紐西蘭聯儲（RBNZ）在下週即將召開的政策會議上將利率上調至3.00%的概率接近80%。
紐西蘭聯儲首席經濟學家保羅-康威（Paul Conway）上週表示，由於油價和匯率因素，第四季度前景存在上行風險。康威補充稱，利率路徑"最有可能是上行"，但表示10月的決定仍"懸而未決"。
另一方面，在主席凱文-沃什（Kevin Warsh）發表講話後，交易員下調了對美聯儲（Fed）10月加息的押注。上週在曼谷舉行的國際貨幣基金組織（IMF）年度會議期間，沃什沒有就本月FOMC會議的結果發出信號，但指出，強於預期的通脹並未改變他對美國經濟的判斷。
CME FedWatch工具顯示，市場目前賦予央行下週維持利率不變的概率為83.9%，同時定價12月加息的概率為90%。
隨著新西蘭聯儲加息概率支撐美元，新西蘭通脹料將繼續高於目標
布朗兄弟哈里曼（Brown Brothers Harriman）策略師指出，預計週三公布的新西蘭第三季度CPI數據將與官方預測大致一致，並稱"整體CPI預計環比為0.8%（紐西蘭聯儲預測：0.8%），高於第二季度的1.5%，同比為3.8%（紐西蘭聯儲預測：3.9%），低於第二季度的4.1%。"他們認為，"高於目標的通脹支持紐西蘭聯儲進一步加息，並為紐元提供支撐"，目前掉期曲線定價顯示，"10月28日紐西蘭聯儲加息25個基點至3.00%的概率為80%。"
Warsh 標誌著投資激增和 AI 關注，但仍為美聯儲保留選項
美聯儲主席 Warsh 發表了較為建設性但謹慎的講話，FXS Speechtracker 評分為 5.6/10，略低於 6.1/10 的歷史平均水平。承認自己因全球金融危機而"過度受創"凸顯出一種風險意識偏向，儘管 Warsh 強調了結構性增長以及由"良好政策"推動的投資激增，同時拒絕對即將到來的 10 月和 12 月會議作出預判。對 AI 作為需求側力量以及提升數據可信度工具的強調，加上計劃中的外地聽證會和工作組，表明美聯儲具有前瞻性，既關注上行增長動力，也關注金融穩定可能面臨的潛在負面尾部風險。
FXS 美聯儲情緒指數保持不變，維持在仍然偏高的 127.51，較前值變動 0.00 點，表明儘管 FXS Speechtracker 捕捉到的語氣略顯溫和，但這次講話仍使整體立場穩固處於鷹派區域。對於外匯市場而言，強勁的投資敘事、對價格穩定的承諾以及較高的指數水平，意味著美元仍受到支撐，市場預期美聯儲將保持警惕，目前尚未釋放鴿派轉向信號。
技術分析：NZD/USD 在 100 日 SMA 下方維持負面基調
在日線圖上，NZD/USD 交投於 0.5681，維持看跌的短期偏向，因為該貨幣對仍低於 100 日簡單移動均線（SMA）0.5774，並位於布林帶上軌 0.5691 下方。價格走勢繼續受制於這一上方阻力帶，而接近 0.5631 的布林帶中軌則構成潛在支撐；相對強弱指數（RSI）位於 51.7，已回升至中性區域，表明動能正在企穩，而非出現明確的看漲轉變。
上行方面，初步阻力位於布林帶上軌附近的 0.5691，隨後是 100 日 SMA 0.5774，只要該水平未被重新收復，就會強化更廣泛的下行偏向。下行方面，布林帶中軌 0.5631 提供即時支撐，若跌破該位，則下一個看跌目標將指向接近 0.5572 的布林帶下軌。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
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