理財顧問的「末日」？ChatGPT 5秒鐘給出「大師級」資產配置：7年衝刺100萬英鎊，AI到底怎麼配

FX168財經報社(北美)訊 在《金融時報》專欄作家斯圖爾特·柯克（Stuart Kirk）看來，生成式AI對金融業的衝擊已不再是遙遠的威脅。上週，媒體、法律和軟件行業的股價慘跌已是明證。柯克指出，在理財和經紀領域，AI正在精準狩獵那些只會推銷平庸基金的「投機商」。#AI熱潮：從芯片到資本的競賽#

爲了驗證AI的真實戰力，柯克決定讓目前最頂尖的 ChatGPT 5.2 模型接受一次終極測試：爲他手中的 64 萬英鎊現金制定一份增值方案，目標是在 7 年內（即柯克 60 歲時）將本金增至 100 萬英鎊。

5秒鐘的「大師級」資產配置

ChatGPT 5.2 給出的響應讓柯克感到震驚。AI精準算出這一目標需要約 6.5% 的複合年均增長率，併爲此構建了一個極具紀律性的模型：

增長引擎： 45% 的股票配置及 10% 的私募市場投資。

避風港： 20% 的投資級債券以確保穩定性。

防禦機制： 15% 的真實資產（含基礎設施、黃金及房地產信託）用於對衝通脹，另有 10% 的絕對收益敞口用於優化夏普比率。

在股票細節上，AI建議 30% 配置於發達市場，並點名了英國及新興市場的估值窪地，展現出遠超一般理財經理的廣度。

令人脊背發涼的估值邏輯

柯克並未止步於此，他隨後提出了一個更具深度的問題，試圖戳破AI的「信息拼湊」假象。他詢問AI是基於歷史表現還是擁有一套成熟的估值框架？

AI的迴應徹底擊碎了柯克的懷疑。ChatGPT 5.2 不僅展示了對「隨機資本市場模型」等學術級工具的理解，更表現出了某種程度上的「投資審美」。

AI解釋稱，由於柯克的投資期限僅爲 7 年，它放棄了複雜的期限結構模型，轉而採用一種更務實的方法論：預期回報 = 收益率 + 實際增長 + 通脹。

令人稱絕的是，AI主動對處於歷史高位的美股施加了「估值拖累（Valuation Drag）」，並調高了更廉價的英國和新興市場的回報預期。這種基於均值迴歸的判斷，通常只有經驗極度豐富的策略師才能做出。

「顯眼包」的極致效率

柯克在文章中戲稱 ChatGPT 5.2 爲「顯眼包」。AI在短短 5 秒內計算出了整套資本市場假設，並敏銳地意識到「估值是一門藝術而非科學」，從而規避了短線波動的預測陷阱。

柯克最後總結道，作爲一名月薪 20 英鎊（訂閱費）的「財務顧問」，ChatGPT 5.2 表現出的知識儲備、穩健性和邏輯周密度，令全球絕大多數人類顧問望塵莫及。如果金融精英們還未感受到這場寒冬，那僅僅是因爲他們還沒見過 AI 真正的「思考」模式。