澳元/日圓在2014年11月以來的最高水準附近交易

• 週五公佈的低於預期的東京CPI數據之後，澳元/日圓達到2014年11月以來的高點。
• 澳洲10年期公債殖利率達到4.59%的21週高點。
• 東京CPI今年第二次低於日本銀行2%的目標。
• 日本央行在4月的會議上選擇將關鍵利率維持在0%不變。

週五，澳幣/日圓延續了連續第五個交易日的漲勢。澳幣(AUD)因對澳洲央行(RBA)貨幣政策鷹派立場的買盤增加而獲得支撐。道明證券(TD Securities)的修正表明，澳洲儲備銀行(RBA)的預期降息將推遲到2025年2月，而不是11月。這提振了澳元(AUD)，從而支撐了澳元/日元交叉盤。

週三公佈的澳洲消費者物價指數(CPI)數據超出預期，也在澳洲公債殖利率上升中發揮了作用，因為交易員們對澳洲央行在2024年降息的預期進行了定價。澳洲10年期公債殖利率達到4.59%的21周高點，顯示出明顯的上升趨勢。

週五早些時候，日本東京消費者物價指數(CPI)遠低於預期，隨後日圓(JPY)暴跌。這標誌著今年通膨率第二次低於日本銀行2%的目標。在上週五召開的4月貨幣政策審議會議上，日本央行董事會成員決定將關鍵利率維持在0%不變。值得注意的是，今年3月，日本央行自2007年以來首次升息，標誌著日本自2016年開始的負利率時代的結束。

市場動態:東京CPI資料走弱後，澳幣/日圓上漲

• 在周五的政策會議後新聞發布會上，日本央行行長植田和男(Kazuo Ueda)就央行維持現狀的決定發表了見解。上田概述說，如果潛在通膨率上升，日本央行將調整貨幣寬鬆的程度。此外，他強調，寬鬆的金融環境將暫時維持，這顯示日本央行致力於透過寬鬆的貨幣措施支持經濟復甦和穩定。
• 東京4月消費者物價指數(cpi)較去年同期上漲1.8%，遠低於先前2.6%的水準。市場普遍預期東京的通膨在此期間將保持穩定。核心CPI年減至1.6%，為2022年3月以來的最低水平，遠低於2.2%的預期。
• 由於持續的美國利率預期和最近的市場動態，法國興業銀行對美元/日圓測試日本財務省幹預限制的可能性的評估表明，美國經濟數據和貨幣走勢之間的相互作用是一個重要的關注點。
• 週五，路透社的一份報告稱，日本央行預計未來幾年通膨率將保持在2%的目標附近，並暗示準備將利率從接近零的水平上調。日本央行的這一立場旨在防止日圓貶值，並阻止市場參與者將日圓推至34年來的新低點。
• 時事通訊社週四報道，與今天公佈的低於預期的東京消費者物價指數(CPI)數據相比，日本銀行(BOJ)可能會減少債券購買，這似乎對市場情緒產生了更大的影響。
• 西太平洋銀行首席經濟學家、澳洲儲備銀行前助理行長(經濟)Luci Ellis表示，第三季的通膨略高於預期。他們預計聯準會將在5月維持利率不變，並已將首次降息的預計日期從今年9月修改為11月。
• Barrenjoey Capital Partners是澳洲領先的投資銀行公司。我們建議使用調整後的平均值對澳洲的通貨膨脹進行排名。澳洲6個月折合平均通膨率為3.6%，是全球最高的，甚至超過了美國3.2%的折合平均通膨率。
• 澳洲消費者物價指數(CPI)在2024年第一季環比上漲1.0%，而先前的預期為0.8%和0.6%。 CPI(年)成長3.6%，而第一季的預測為3.4%，此前為4.1%。澳洲3月的每月消費者物價指數(年比)上升了3.5%，低於市場預期和先前的3.4%。
• 根據《日本時報》報道，打算加薪的日本企業比例達到70.7%，比去年上升了6.3個百分點。此外，計畫調高薪資標準和定期調高5%以上薪資的企業達36.5%，比前一年增加了近一倍。這可能為日元提供支撐。

技術分析:澳幣/日圓上升至主要水準102.50

澳元/日圓週五在102.50附近交易，超過了日上升通道的上邊界，在102.84附近交易，這是2014年11月以來的最高水準。另外，14日相對強弱指數(RSI)也在50以上，看漲情緒進一步增強。直接阻力位見於103.00的心理水準。

在下行路上，澳幣/日圓的即時支撐位可能位於102.00的心理水準。如果該貨幣對跌破該水平，澳元/日圓交叉盤可能導致進一步下跌至心理水平100.00，隨後是21日指數移動均線(EMA)在99.95的水平。進一步貶值可能會測試99.00附近上升通道的下邊界。

澳幣/日圓:日線圖

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.01% 0.02% -0.09% -0.27% 0.70% -0.03% -0.09% EUR 0.01%   0.01% -0.07% -0.26% 0.71% -0.02% -0.08% GBP -0.01% -0.03%   -0.08% -0.29% 0.69% -0.06% -0.10% CAD 0.08% 0.06% 0.09%   -0.20% 0.78% 0.02% -0.01% AUD 0.27% 0.27% 0.29% 0.21%   0.98% 0.23% 0.18% JPY -0.71% -0.72% -0.71% -0.79% -0.99%   -0.76% -0.80% NZD 0.03% 0.04% 0.07% -0.02% -0.23% 0.76%   -0.03% CHF 0.07% 0.07% 0.09% 0.01% -0.18% 0.78% 0.05%  

熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列選取，而報價貨幣則從頂部行中選取。例如，如果您從左側欄中選擇歐元，並沿著水平線移動到日元，則框中顯示的百分比變化將表示歐元(基數)/日元(報價)。

日圓常見問題

驅動日圓的關鍵因素是什麼?
日圓(JPY)是全世界交易量最大的貨幣之一。日圓的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。

日本央行的決定對日圓有何影響?
日本央行的職責之一是控制匯率，因此它的舉措對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日圓的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麼做。目前日本央行基於大規模經濟刺激的超寬鬆貨幣政策，導致日圓對主要貨幣貶值。由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，這一過程最近有所加劇。這些央行都選擇大幅升息，以對抗數十年來高通膨的水準。

日美債券殖利率差對日圓有何影響?
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與聯準會(fed))的政策分歧不斷擴大。這支持了10年期美國和日本債券之間利差的擴大，這有利於美元兌日圓。

更廣泛的風險情緒如何影響日圓?
日圓通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日圓，因為日圓被認為具有可靠性和穩定性。動盪時期可能會使日圓對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。