澳洲央行更鷹派預期增強,澳幣/日圓上漲

來源 Fxstreet
2024-4-25 02:16
  • 週三公佈的澳洲 CPI 走強,澳幣/日圓繼續連漲。
  • 由於澳洲央行降息預期減弱,澳洲 10 年期公債殖利率飆升至 4.49%,接近五個月高點。
  • 由於預計日本央行週五將放棄升息,日圓繼續貶值。

澳幣/日圓週四連續第四個交易日走高。週三公佈的澳洲消費者物價指數(CPI)數據超出預期,澳幣(AUD)因此獲得支撐。這項進展暗示澳洲儲備銀行(RBA)的 貨幣政策可能持鷹派立場,從而提振了澳元,繼而支撐了澳元兌日圓匯率。

澳洲 10 年期公債殖利率飆升至 4.49% 以上,接近五個月高點,因為強勁的國內通膨數據增強了澳洲 央行推遲降息的預期。此外,中東緊張局勢的緩和也促進了積極的 市場情緒,使澳元等風險敏感型貨幣受益。

在日本央行(BOJ)即將於週五發布貨幣政策聲明之前,日圓(JPY)繼續貶值。人們普遍預計,日本央行將在此次會議上放棄升息。

根據《日經新聞》報道,日本央行可能會審議 "日圓加速貶值的影響",這顯示如果日圓走軟,央行可能會幹預外匯市場。

每日摘要市場動向:澳幣/日圓因澳洲央行的鷹派情緒而升值

  • 據西太平洋銀行首席經濟學家、澳洲儲備銀行前助理行長(經濟)Luci Ellis稱,3月份的通膨略超預期。他們預計澳儲行將在 5 月維持利率不變,並將首次降息的預計日期從今年 9 月改為 11 月。
  • 2024 年第一季,澳洲消費者物價指數(CPI)較上季成長 1.0%,預期為 0.8%,前值為 0.6%。第一季 CPI(年同比)成長 3.6%,預期 3.4%,前額 4.1%。
  • 澳洲 3 月消費者物價指數月月成長 3.5%,低於市場預期和前值 3.4%。
  • 週二,澳洲柔道銀行綜合採購經理人指數(PMI)飆升至 24 個月以來的新高,顯示較上月有所改善。製造業採購經理人指數創八個月新高,而服務業採購經理人指數則降至兩個月低點。這增強了澳洲央行在利率軌跡上的鷹派立場。
  • 根據《日本時報》報道,日本企業打算加薪的比例達到 70.7%,比前一年增加了 6.3 個百分點。此外,計畫加薪幅度和定期加薪幅度達到或超過 5%的企業數量達到 36.5%,比前一年增加了近一倍。這可能會為日元提供支撐。
  • 路透社通報稱,日本央行行長上田一夫週二重申,如果趨勢性通膨加速向2%的目標邁進,央行將再次升息。上田也表示,很難提前預測日本央行在考慮改變政策之前收集足夠數據的理想時間框架。
  • 日本預定週五早盤時段公佈截至4月底的東京消費者物價指數(CPI)。

技術分析:澳幣/日圓升破 101.00 心理關口

澳元/日圓週四交投於101.10附近,在突破4月份的高點100.81之後,向日線上升通道的上邊界靠近。此外,14 天相對強弱指數 (RSI) 走勢高於 50 水平,顯示看漲情緒。近期阻力位在主要水準 101.50。

如果出現下行走勢,澳元兌日圓的直接支撐位在心理價位 101.00,其次是主要支撐位 100.81。跌破該水準可能會進一步跌向支撐位 99.65,然後是上升通道下邊界 99.00 附近的水平。

澳幣/日圓:日線圖

本週澳幣價格

下表顯示了本週澳幣兌上市主要貨幣的百分比變化。澳幣兌日圓匯率最強。

  美元 歐元 英鎊 加幣 澳幣 日圓 紐西蘭元 瑞士法郎
美元   -0.46% -0.71% -0.29% -1.22% 0.49% -0.70% 0.35%
歐元 0.46%   -0.24% 0.17% -0.74% 0.94% -0.22% 0.80%
英鎊 0.70% 0.24%   0.40% -0.50% 1.18% 0.01% 1.05%
加幣 0.29% -0.17% -0.40%   -0.92% 0.78% -0.41% 0.64%
澳幣 1.20% 0.75% 0.50% 0.91%   1.68% 0.51% 1.55%
日圓 -0.49% -0.95% -1.20% -0.77% -1.70%   -1.19% -0.14%
紐西蘭元 0.68% 0.23% -0.03% 0.39% -0.52% 1.17%   1.04%
瑞士法郎 -0.35% -0.81% -1.06% -0.64% -1.56% 0.14% -1.04%  

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果您從左列選擇歐元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化將代表歐元(基準)/日元(報價)。

澳元常見問題

澳幣(AUD)最重要的因素之一是澳洲儲備銀行(RBA)設定的利率水準。由於澳洲是一個資源豐富的國家,另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況,以及澳洲的通貨膨脹率、成長率和貿易平衡也是一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產(風險偏好)還是尋求避險(風險厭惡)--也是一個因素,風險偏好對澳幣有利。

澳洲儲備銀行(RBA)透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣(AUD)。這將影響整個經濟的利率水準。澳洲央行的主要目標是透過上下調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比,相對較高的利率會支持澳元,反之則會支持相對較低的利率。澳洲央行也可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件,前者對澳元不利,後者對澳元有利。

中國是澳洲最大的貿易夥伴,因此中國經濟的健康狀況對澳幣(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟發展良好時,就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務,提升對澳元的需求,並推高澳元的價值。而當中國經濟成長不如預期時,情況則剛好相反。因此,中國經濟成長數據的好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石是澳洲最大的出口產品,根據 2021 年的數據,每年出口額達 1,180 億澳元,主要目的地是中國。因此,鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說,如果鐵礦石價格上漲,澳元也會上漲,因為貨幣的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌,情況則相反。鐵礦石價格越高,澳洲貿易平衡出現正數的可能性就越大,這對澳元也是有利的。

貿易差額是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額,是影響澳幣價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手,那麼其貨幣就會升值,這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此,正的淨貿易差額會使澳元升值,如果貿易差額為負,則會產生相反的效果。

 

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
placeholder
美元/瑞郎在0.9150上方保持積極勢頭,關注中東地緣政治風險週一歐洲早盤時段,美元/瑞郎在0.9150附近走強。美國聯邦儲備委員會(美聯儲)將從9月會議開始降息的預期爲美元(USD)提供了一些支撐,並提振了美元/瑞郎。投資者在等待瑞士國家銀行(SNB)主席托馬斯-喬丹(Thomas Jordan)週二的講話,以便在瑞士第一季度國內生產總值(GDP)公佈前獲得新的推動力。美聯儲決策者發出的鷹派信號繼續支撐着美元。美國聯邦儲備委員會官員強調,在一系列令人失望的通脹數據之後,他們將在比預期更長的時間內保持較高的借貸成本,而通脹率仍遠遠高於美聯儲 2% 的目標。此外,週五美國經濟數據的走強也引發了對今年寬鬆週期推遲的猜測。根據 CME FedWatch 工具,金融市場已將美聯儲 9 月份降息的可能性從一週前的 64% 降至 53%。美國人口普查局週五報告稱,美國耐用品訂單好於預期。繼3月份下降0.8%之後,4月份耐用品訂單月環比增長0.7%,高於市場一致預期的下降0.8%。與此同時,密歇根大學消費者信心指數從 4 月份的 67.4 升至 5 月份的 69.1,但強於預期的 67.5。瑞士方面,美國有線電視新聞網(
來源  Fxstreet
週一歐洲早盤時段,美元/瑞郎在0.9150附近走強。美國聯邦儲備委員會(美聯儲)將從9月會議開始降息的預期爲美元(USD)提供了一些支撐,並提振了美元/瑞郎。投資者在等待瑞士國家銀行(SNB)主席托馬斯-喬丹(Thomas Jordan)週二的講話,以便在瑞士第一季度國內生產總值(GDP)公佈前獲得新的推動力。美聯儲決策者發出的鷹派信號繼續支撐着美元。美國聯邦儲備委員會官員強調,在一系列令人失望的通脹數據之後,他們將在比預期更長的時間內保持較高的借貸成本,而通脹率仍遠遠高於美聯儲 2% 的目標。此外,週五美國經濟數據的走強也引發了對今年寬鬆週期推遲的猜測。根據 CME FedWatch 工具,金融市場已將美聯儲 9 月份降息的可能性從一週前的 64% 降至 53%。美國人口普查局週五報告稱,美國耐用品訂單好於預期。繼3月份下降0.8%之後,4月份耐用品訂單月環比增長0.7%,高於市場一致預期的下降0.8%。與此同時,密歇根大學消費者信心指數從 4 月份的 67.4 升至 5 月份的 69.1,但強於預期的 67.5。瑞士方面,美國有線電視新聞網(
placeholder
英鎊:歐元兌英鎊看起來很便宜 - 荷蘭國際集團在今天上午英國零售數據低於預期之後,歐元/英鎊在關鍵的0.8500附近找到了一些支撐。4月份的數據顯示,整體銷售同比下降2.7%,“除汽車燃料”指標下降2.0%。3月份的數據也被向下修正。在今天上午的數據發佈之前,英國昨天發佈了總體疲軟的PMI報告,製造業的反彈未能阻止由服務業推動的綜合指數下跌至52.8。 在我們看來,目前英鎊兌歐元的匯率看起來很貴。鑑於5月服務業CPI高於預期,部分歸因於一次性因素,索尼婭曲線上的鷹派重定價似乎有些過頭,而且我們已經看到英國央行貨幣政策委員會(MPC)餘額出現鴿派轉變的跡象。市場預計,到今年年底,美聯儲將僅降息33個基點,8月會議將降息不到10個基點。我們仍然預計8月份會降息,並認爲任何因英國公投而推遲降息的觀點都是錯誤的——關於選舉的更多討論將在本文中討論。 考慮到歐元:英鎊短期掉期利率差有利於歐元的風險(歐洲央行和英國央行在8月的鷹派降息),加上在7月投票前,一些小的政治風險溢價被計入英鎊的風險,我們仍然認爲歐元/英鎊將在短期內走高。 .
來源  Fxstreet
在今天上午英國零售數據低於預期之後,歐元/英鎊在關鍵的0.8500附近找到了一些支撐。4月份的數據顯示,整體銷售同比下降2.7%,“除汽車燃料”指標下降2.0%。3月份的數據也被向下修正。在今天上午的數據發佈之前,英國昨天發佈了總體疲軟的PMI報告,製造業的反彈未能阻止由服務業推動的綜合指數下跌至52.8。 在我們看來,目前英鎊兌歐元的匯率看起來很貴。鑑於5月服務業CPI高於預期,部分歸因於一次性因素,索尼婭曲線上的鷹派重定價似乎有些過頭,而且我們已經看到英國央行貨幣政策委員會(MPC)餘額出現鴿派轉變的跡象。市場預計,到今年年底,美聯儲將僅降息33個基點,8月會議將降息不到10個基點。我們仍然預計8月份會降息,並認爲任何因英國公投而推遲降息的觀點都是錯誤的——關於選舉的更多討論將在本文中討論。 考慮到歐元:英鎊短期掉期利率差有利於歐元的風險(歐洲央行和英國央行在8月的鷹派降息),加上在7月投票前,一些小的政治風險溢價被計入英鎊的風險,我們仍然認爲歐元/英鎊將在短期內走高。 .
placeholder
今日匯市:經濟數據繼續主導市場情緒市場對 9 月降息的押注減少、美國 5 月商業活動數據強勁以及美聯儲會議紀要偏向鷹派,美元攀升至多日高點。
來源  Fxstreet
市場對 9 月降息的押注減少、美國 5 月商業活動數據強勁以及美聯儲會議紀要偏向鷹派,美元攀升至多日高點。
goTop
quote