曼哈頓軟體 (MANH) 2026 年第三季法說會：雲端業務成長與調升財測
來源 Tradingkey
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- Manhattan Associates (NASDAQ: MANH) 公布 2026 年第三季營收達 3.06 億美元，年增 11%，單季營收首次突破 3 億美元。
- 雲端營收成長 28% 至 1.34 億美元。管理層表示強勁的執行力、訂閱加購與 Active AI 均帶動了營收成長。
- 履約後續義務（RPO）達 25.9 億美元，年增 25%、季增 5%。該公司已連續四個季度創下新簽合約金額新高。
- 調整後營業利潤為 1.15 億美元，調整後營業利益率為 37.6%。調整後每股盈餘（EPS）成長 14% 至 1.55 美元，GAAP EPS 則成長 8% 至 1.04 美元。
- 管理層上調 2026 全年營收、調整後營業利益率與 EPS 展望。年底 RPO 成長目標從原先的 18% 至 20% 上調至 21%。
- 新客戶約佔新雲端新簽合約金額的 35%，同時公司的成單率維持在 70% 以上。今年以來由合作夥伴帶來的交易量成長超過四倍。
關鍵財務數據
| 指標 | 2026 年第三季結果 | 變動或背景 |
|---|---|---|
| 總營收 | 3.06 億美元 | 年增 11% |
| 雲端營收 | 1.34 億美元 | 成長 28% |
| 服務營收 | 1.34 億美元 | 成長 1% |
| RPO | 25.9 億美元 | 年增 25%，季增 5% |
| 預期 24 個月內實現的 RPO | 佔總 RPO 的 40% | 高於第二季的 39% 及第一季的 38% |
| 調整後營業利潤 | 1.15 億美元 | 調整後營業利益率 37.6% |
| 調整後 EPS | 1.55 美元 | 成長 14% |
| GAAP EPS | 1.04 美元 | 成長 8% |
| 營業現金流 | 6,900 萬美元 | 應收帳款回收時程影響了與去年同期的比較 |
| 自由現金流利潤率 | 22.1% | 2026 年第三季 |
| 調整後 EBITDA 利潤率 | 38.2% | 2026 年第三季 |
| 短期遞延營收 | 3.48 億美元 | 成長 18% |
| 現金 | 1.99 億美元 | 季度末無債務 |
| 股票回購 | 5,000 萬美元 | 今年至今達創紀錄的 3.25 億美元；剩餘授權額度 1.75 億美元 |
免責聲明：僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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