光輝國際 (KFY) 2027 財年第一季法說會：營收成長 7%，AMS 在手訂單擴增
來源 Tradingkey
重點摘要
- 光輝國際 (Korn Ferry) 2027 財年第一季服務費收入年增 7% 至 7.56 億美元，創下連續第六個季度成長的紀錄。
- 調整後 EBITDA 成長 7% 至 1.28 億美元，調整後 EBITDA 利潤率維持在 17% 不變。調整後稀釋每股盈餘成長 9% 至 1.43 美元。
- 新業務成長 12%，現有合約估計剩餘服務費增加 14% 至 19.2 億美元。管理層表示，在完成 AMS 交易後，合併合約訂單積壓量達到約 35 億美元。
- 所有地區的服務費收入均實現成長：美洲地區成長 9% 至 4.42 億美元，歐洲、中東及非洲地區 (EMEA) 成長 4% 至 2.28 億美元，亞太地區 (APAC) 恢復成長，微增 1% 至 8,700 萬美元。
- 光輝國際完成了與 AMS 的併購整合。管理層預計 AMS 將在交易完成後一年內實現 1.4 億美元的年化運營 EBITDA，其中包括 4,000 萬美元的增量 EBITDA，並表示有望提前實現該目標。
- 2027 財年第二季財測預計服務費收入為 8.6 億至 8.78 億美元，調整後 EBITDA 利潤率為 16.8% 至 17.2%，調整後稀釋每股盈餘為 1.30 至 1.40 美元。
核心財務數據
| 指標 | 2027 財年第一季結果 | 年增減率 / 備註 |
|---|---|---|
| 服務費收入 | 7.56 億美元 | 成長 7%；連續第六個季度成長 |
| 調整後 EBITDA | 1.28 億美元 | 增加 800 萬美元，或 7% |
| 調整後 EBITDA 利潤率 | 17% | 持平 |
| 調整後稀釋每股盈餘 | $1.43 | 增加 0.12 美元，或 9% |
| 合併新業務 | — | 成長 12% |
| 現有合約估計剩餘服務費 | 19.2 億美元 | 成長 14% |
| 內部業務轉介率 | 占服務費收入的 29.4% | 上升約 300 個基點 |
| 旗艦與鑽石級客戶帳戶 | 約占服務費收入的 40% | 穩定 |
| 已付股利 | 3,000 萬美元 | 第一季資本配置 |
| 資本支出 | 1,500 萬美元 | 第一季投資 |
免責聲明：僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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