Rubrik (RBRK) 2027 財年第二季法說會：ARR 成長加速，上調展望
來源 Tradingkey
重點摘要
- 訂閱 ARR 達到 16.6 億美元，年增 33%；淨新增訂閱 ARR 約為 9,600 萬美元，年增 35%。
- 訂閱營收成長 37% 至 4.072 億美元。總營收成長 38% 至 4.273 億美元，經實質權利調整後成長 43%。
- 訂閱淨留存率維持在 119% 以上。訂閱 ARR 至少達 10 萬美元的客戶數增加 23% 至 3,084 家，而超過 100 萬美元的客戶數成長逾 57%。
- 營運槓桿有所改善。過去 12 個月訂閱 ARR 邊際貢獻率上升 460 個基點 至 14%，且第二季自由現金流達到 6,570 萬美元。
- Rubrik 將 2027 財年全年的訂閱 ARR 展望上調至 18.8 億至 18.85 億美元，總營收展望上調至 16.85 億至 16.93 億美元。
- 管理層指出，對網路韌性、身分韌性與主權部署的需求是主要成長動能。Rubrik Agent Cloud 仍處於初期階段，擁有超過 15 家付費客戶，且年度展望中假設其對 ARR 的貢獻極微。
主要財務數據
| 指標 | 2027 財年第二季結果 | 年增減 / 背景說明 |
|---|---|---|
| 訂閱 ARR | 16.6 億美元 | +33% |
| 淨新增訂閱 ARR | 約 9,600 萬美元 | +35% |
| 訂閱營收 | 4.072 億美元 | +37% |
| 總營收 | 4.273 億美元 | +38% |
| 經實質權利調整後營收 | — | +43% |
| 訂閱淨留存率 | 高於 119% | 維持強勁 |
| 訂閱 ARR 至少達 10 萬美元的客戶數 | 3,084 | +23% |
| 訂閱 ARR 至少達 100 萬美元的客戶數 | — | 超過 +57% |
| Non-GAAP 毛利率 | 81.0% | 去年同期為 81.6% |
| 過去 12 個月訂閱 ARR 邊際貢獻率 | 14.0% | 較 9.4% 上升 460 個基點 |
| 自由現金流 | 6,570 萬美元 | 去年同期為 5,750 萬美元 |
| 現金、現金等價物及短期投資 | 17.5 億美元 | 季度末 |
| 可轉換公司債 | 11.3 億美元 | 季度末 |
免責聲明：僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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