nCino (NCNO) 2027 財年第二季法說會：訂閱成長與 AI 導入

重點摘要

• 2027 財年第二季營收年增 8% 至 1.61 億美元。 訂閱營收成長 10% 至 1.435 億美元，若不含美國房貸業務，增幅達 12%。
• 非 GAAP 營業利益成長 36% 至 4,080 萬美元，營業利益率為 25%。自由現金流成長 170% 至 3,400 萬美元。
• AI 採用率持續擴大。已有超過 230 家客戶購買智慧單元，同時總 ACV 中有 48% 採用平台定價模式，高於上一季的 40%。
• nCino 前 20 大美國企業級客戶中有 4 家提前續簽多年期合約。其平均 ACV 增幅超過 10%，且截至季末已有 12 家前 20 大客戶轉用新定價模式。
• 管理層調升了 2027 財年非 GAAP 營業利益與自由現金流展望。然而，由於獨立房貸銀行客戶流失增加，調降了美國房貸訂閱展望。
• nCino 維持 2027 財年按固定匯率計算的淨新增 ACV 目標於 6,000 萬至 6,500 萬美元，代表累積 ACV 將達 6.625 億至 6.675 億美元。

核心財務結果