康圖爾品牌 (KTB) 2026 年第二季法說會：調升每股盈餘指引
來源 Tradingkey
重點提要
- Kontoor Brands 2026 年第二季調整後每股盈餘 (EPS) 年增 13% 至 1.06 美元，調整後毛利率擴增 710 個基點至 53.8%。
- 上半年營收達 12 億美元，年增 31%，調整後每股盈餘成長 36% 至 2.12 美元。調整後毛利率上升 590 個基點至 52.2%。
- 在直營消費者 (DTC) 業務成長 12% 的支撐下，Wrangler 第二季全球營收成長 1%。根據 Circana 的資料，該品牌在男女下著市場已連續 17 個季度實現市占率擴展。
- Helly Hansen 第二季營收為 1.14 億美元，形式 (pro forma) 年增 6%。上半年形式申報營收成長 12%，按固定匯率計算的基礎成長率為中個位數。
- 管理層將全年調整後每股盈餘預測由 5.15-5.25 美元上調至 5.25-5.35 美元，並將調整後毛利率展望由 48.3%-48.5% 上調至 49.8%-50.0%。
- Lee 的剝離案預計於 2026 年第四季完成。Kontoor 計劃在交易完成後啟動 4 億美元的加速股票回購，並將剩餘收益用於自願償還債務。
重要財務數據
| 指標 | 2026 年第二季結果 | 變動或背景資訊 |
|---|---|---|
| 調整後毛利率 | 53.8% | 年增 710 個基點 |
| 調整後每股盈餘 | 1.06 美元 | 年增 13% |
| Wrangler 全球營收 | — | 成長 1% |
| Wrangler DTC 營收 | — | 全球成長 12% |
| Helly Hansen 營收 | 1.14 億美元 | 形式年增 6% |
| 銷售、一般及行政費用 (SG&A) | 2.21 億美元 | 佔營收 37.8% |
| 期末存貨 | 5.26 億美元 | 年減 3% |
| 淨負債 | 11 億美元 | 現金 5,800 萬美元；5 億美元循環貸款未動用 |
| 第二季股票回購 | 5,000 萬美元 | 年初至今 7,500 萬美元，平均每股價格 75 美元 |
免責聲明：僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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