2026年抵押貸款月支付增加31.9％，加拿大租房者財務壓力升級，利率高企下的脆弱羣體

FX168財經報社(北美)訊 根據加拿大央行的最新分析，與面臨較高抵押貸款利率的房主相比，加拿大的租房者在不斷上漲的債務成本中會遭受更多的財務壓力。#2024宏觀展望#

加拿大央行於週四（5月9日）發佈了其2024年的金融穩定報告。總體而言，加拿大央行表示，在疫情期間經歷了「急劇下降」後，財務壓力的跡象正在恢復到正常水平。

但這些壓力跡象最集中在沒有抵押貸款的加拿大人身上，特別是租房者。

加拿大央行表示，沒有抵押貸款的人在信用卡和汽車貸款還款方面落後於其他羣體。

據報告稱，這一類別的逾期率接近疫情前的水平，並且對於非抵押貸款持有者而言，逐漸增長。

但對於有抵押貸款的加拿大人來說，這些逾期率仍然保持在低水平且穩定。加拿大央行表示，儘管過去兩年利率上升，這導致房屋抵押貸款利率上升，但這些家庭在處理更高的債務負擔時幾乎沒有顯示出壓力跡象。

加拿大央行指出，自疫情開始以來，房價上漲導致大多數房主擁有更多的權益。報告稱，這可以作爲這些借款人的「財務緩衝」，以減少他們的支付。

加拿大央行行長蒂夫·麥克勒姆週四告訴記者，在通貨膨脹高企和相關加息週期的時候，租房者更容易「脆弱」。

儘管年通貨膨脹率自近兩年前達到峯值以來已大幅降溫，但今天的租房者仍然面臨着租金上漲的壓力以及超市和加油站價格上漲等累積影響。

麥克勒姆指出，這些必需品在租房者的整體支出中通常佔比更大，相比之下，租房者通常收入較低，並且沒有與房主相同的財務緩衝。

麥克勒姆表示，雖然租房者在應對汽車貸款和信用卡債務的高利率時感到有壓力，但他認爲這些更高的借款成本並不是他們財務壓力的唯一原因。

他說：「是的，利率是一個因素，但它們絕對不是唯一的因素。」

報告稱，收入增長、儲蓄增加以及在自願支出方面的收縮也幫助了許多家庭抵消了更高利率帶來的壓力。

然而，加拿大央行也警告說，未來幾年將更新抵押貸款的人預計會看到其每月支付的大幅增加，比起利率上漲週期開始以來更新的人要多。

加拿大央行預計，所有在2026年更新的抵押貸款的每月支付中位數將增加31.9％。這對於大多數固定抵押貸款產品來說要低一些，但是在更新時，靜態支付的平均浮動利率抵押貸款的成本可能會增加超過60％，加拿大央行警告說。

據報告稱，加拿大大型銀行的大約一半抵押貸款尚未在較高利率環境中更新。

儘管加拿大央行指出加拿大主要銀行在面對更高利率時很少顯示出財務壓力的跡象，但加拿大央行警告說，即將到來的經濟衰退可能加劇與高借款利率相關的金融系統風險。

「更高的債務服務成本降低了家庭和企業的財務靈活性，並使它們在經濟衰退時更加脆弱，」報告稱。

麥克勒姆表示，與加拿大央行上次發佈金融系統檢查報告的一年前相比，無論在國內還是國際上，條件都已大大改善。他說，目前衰退的風險已經減少，全球銀行體系在去年硅谷銀行等機構倒閉後仍然表現出彈性，引發了結構性擔憂。

加拿大央行現在指出，由於更高的利率，家庭和企業的債務支付能力，以及金融資產價值的快速變化可能會成爲金融系統的風險。

加拿大央行還警告說，一些投資組合經理在商業房地產領域的估值可能仍需要進行修訂，該領域的辦公室目前面臨着較高的空置率。

加拿大央行警告說，金融系統的一個領域受到衝擊，可能會危及其他領域。加拿大央行呼籲銀行、企業和家庭「主動」保護自己，以防範這些風險，方法包括保留資金儲備和爲不斷上漲的債務成本做準備。

加拿大央行的金融穩定報告發布不到一個月，6月5日就將進行下一次利率決定，許多分析師和麥克勒姆本人都暗示在通脹放緩和經濟放緩之際，可能會考慮降息。

一些分析師認爲，如果保持不變，較高的利率可能對金融系統構成風險。

Desjardins集團宏觀策略主管Royce Mendes週四在一份報告中表示：「儘管加拿大金融體系目前仍然保持彈性，但我們認爲加拿大央行需要儘快開始降息以保持這種狀況。」

據路透社報道，報告發布後，貨幣市場看到6月降息的可能性約爲62％，而此前爲60％，而7月的降息則被完全計入。

麥克勒姆上週在參加下議院財政委員會時表示，加拿大央行越來越接近能夠開始降息，但迄今爲止拒絕給出時間表。

他告訴記者：「（更高的利率）將繼續限制家庭支出，這顯然是我們在考慮利率需要如何時所考慮的。」