歐元5連漲!日幣匯率有望反彈? 【外匯週報】

Alison Ho
更新於 2024-5-20 08:19
coverImg
來源: DepositPhotos

市場回顧

上週(5/13-5/17),美元指數跌0.8%,非美貨幣普遍上漲。其中,歐元漲0.9%,日幣匯率漲0.1%。


主要貨幣上周漲跌幅

【圖源:MacroMicro;日期2024/5/13-2024/5/17】


主要貨幣年初至今漲跌幅

【圖源:MacroMicro;日期2024/1/1-2024/5/17】



1. 通膨放緩打壓美元,歐元連續五週上漲

上週,歐元/美元(EUR/USD)漲0.9%,連續第五週上漲。主要原因是美國通膨放緩以及歐元區經濟數據走強。


數據顯示,美國4月核心CPI年增3.6%,低於前值3.8%;月增從3月的0.4%下降至0.3%,為6個月來首次下降。


數據公佈後,互換市場上調對聯準會年內降息速度的預期。交易員認為,9月聯準會降息25個基點的機率超過80%。


美國CPI

【圖源:MacroMicro;美國CPI】


同時,歐元區經濟數據持續走強。數據顯示,歐元區第一季GDP年增0.4%,月增0.3%,雙雙好於預期。


而美國經濟成長出現了疲軟跡象,4月零售銷售數據大幅不及市場預期,當週連續申請失業的人數小幅上漲。美強歐弱經濟格局的逆轉使得歐元/美元獲得持續的上行動力。


分析師指出,由於美國今年的降息預期晚於歐洲,使得美元多頭交易過於擁擠。當前美債殖利率和美元回落的態勢可能會讓美元多頭部分平倉,這或許對美元造成進一步的壓力,進而利好歐元/美元。


Mitrade分析師:


本週重點關注歐元區和美國的5月PMI數據。如果美國經濟數據繼續轉弱而歐元區經濟反彈持續,那麼歐元/美元將繼續上漲。


技術面上,短期內歐元/美元多頭力量佔上風,下一個目標位看1.098附近。相反若回調,支撐點位看100日均線1.081以及200天均線1.078附近。


歐元/美元(EUR/USD)走勢

【圖源:TradingView;歐元/美元(EUR/USD)走勢】



2.弱美元下弱日幣,美元/日圓仍有上行動力

上週,美元/日圓(USD/JPY)微跌0.1%。美CPI重燃聯準會降息預期,日幣重拾漲勢,但是日幣相較大部分貨幣貶值,反映出弱日幣依然存在。


「CPI數據無疑讓日本央行鬆了一口氣。 」外匯交易員Helen Given評論。「不過在聯準會開始降息之前,日幣強勢的上限在150的水平——因為美日利差仍相當大。」


而由於匯市近日大幅波動,市場對日本央行年內再次升息的猜測仍持續升溫。


「如果突破一些技術位,近期日幣疲軟的修正可能會加速。」大和證券高級外匯策略師Yukio Ishizuki表示。「這次的情況和去年11月類似,當時通膨放緩拖累美債收益率走低,這給美元/日圓帶來了下行壓力。」


不過摩根大通認為,日本央行會更傾向於日幣貶值而不是連續升息讓日幣升值。


因為日幣疲軟的經濟影響對日本可能是淨正面的,主要是透過提高企業獲利,而連續升息的經濟影響對日本經濟將是負面的。鑑於偏好弱日幣,日本央行將繼續落後於曲線,並在較長時期內保持實際政策利率為負值。


若日本央行和政府對弱勢日幣持開放態度,那麼日幣貶值可能會自我強化,美元/日圓仍有上行動力。


Mitrade分析師:


如果美元繼續走軟,美元/日圓將震盪走低。


技術面上,美元/日圓多頭力量仍較強,下一目標位可望看157。但如果美元/日圓再跌破155,支撐點位看152.5附近。


美元/日圓(USD/JPY)走勢

【圖源:TradingView;美元/日圓(USD/JPY)走勢】


* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


這篇文章有幫到您嗎?
相關文章
placeholder
楊德龍:逆向投資者的立場一定是獨特而令人不舒服的好的資產是時間的朋友,最終會在下一輪經濟上升期實現估值修復。
作者  楊德龍
好的資產是時間的朋友,最終會在下一輪經濟上升期實現估值修復。
placeholder
日本銀行業驚傳「爆雷」!傳奇交易員:耶倫、聯準會恐被迫大規模印鈔 比特幣將迎新一輪牛市作爲日本第五大銀行,農林中央金庫(Norinchukin Bank)近期宣佈將出售價值630億美元的美國和歐洲債券,承認錯估歐美利率。
作者  FX168
作爲日本第五大銀行,農林中央金庫(Norinchukin Bank)近期宣佈將出售價值630億美元的美國和歐洲債券,承認錯估歐美利率。
placeholder
日本匯市干預「警報」再次拉響!日元創下自3月來最長連續貶值紀錄美國彭博社週五(6月21日)報道稱,截至週四,日元創下自3月以來最長連續貶值紀錄,加大日本官員將再次出手支撐日元的風險。
作者  FX168
美國彭博社週五(6月21日)報道稱,截至週四,日元創下自3月以來最長連續貶值紀錄,加大日本官員將再次出手支撐日元的風險。
placeholder
英國央行維持政策利率不變!市場猜測今年降息兩次英國央行(BoE)預計將在週四的會議上連續第七次維持政策利率不變,儘管最近英國的通縮壓力加劇,而且市場猜測今年將有兩次降息。
作者  FXStreet
英國央行(BoE)預計將在週四的會議上連續第七次維持政策利率不變,儘管最近英國的通縮壓力加劇,而且市場猜測今年將有兩次降息。
placeholder
日本央行7月份再加息?日幣貶值趨勢或將結束投資慧眼Insights - 日本央行本週三公佈了4月貨幣政策會議紀要。會議紀要顯示,日本央行董事會討論了加快政策正常化步伐的可能性,因為日幣疲軟對通脹的影響可能迫使該央行做出回應。日幣貶值狀態不變,美元兌日幣連續上漲,並逼近年內高位,然而在日本央行加息預期,以及聯準會年內降息的夾擊下,美元兌日幣可能會高處不勝寒,提防匯價轉向下滑。
作者  Ricky Xie
投資慧眼Insights - 日本央行本週三公佈了4月貨幣政策會議紀要。會議紀要顯示,日本央行董事會討論了加快政策正常化步伐的可能性,因為日幣疲軟對通脹的影響可能迫使該央行做出回應。日幣貶值狀態不變,美元兌日幣連續上漲,並逼近年內高位,然而在日本央行加息預期,以及聯準會年內降息的夾擊下,美元兌日幣可能會高處不勝寒,提防匯價轉向下滑。