二八定律：只有少數交易者能夠長期獲利，如何成為少數人？

上一課談到財務自由，這次看看長期獲利需要面對哪些現實。

買賣操作學會了，賺錢是不是就容易了？先別急著點下單。這一課，我們看看真實的交易成績，再聊聊你從第一筆交易就值得培養的習慣。

交易的真相：賺過錢，不等於能夠長期賺錢

你可能看過這樣的截圖：有人交易黃金，一天賺了幾萬美元。看起來很吸引人，但截圖之外呢？他之前虧過多少，為這次獲利承擔了多大風險？

英國金融行為監理局（FCA）在2022年公佈的產業說明中指出，約80%的CFD客戶虧損。這裡說的是差價合約交易，不能直接套用到所有投資人身上。

另一項研究分析了2012-2026年台灣股票市場的日間交易，也就是當天買賣同一隻股票。依研究的識別方法，平均每個交易日中，具有可預測獲利能力的交易者佔比不到3%。

「二八」不是固定比例，短期獲利也不等於長期獲利能力。

這些數據的市場、時間和統計方法不同，不能拼成一個「全球成功率」。不過，它們提醒了我們同一件事：只學會買賣，還遠遠不夠。

你能著手改善的，是每次交易時怎麼做決定。

圖1｜自製示意圖：短期獲利不等於長期獲利能力，需要檢視完整交易記錄。

想走得更遠，先練好這幾個習慣

1.下單之前，把理由寫清楚

假設你準備買黃金，先回答：為什麼買？什麼情況說明判斷錯了？到哪裡退出？

如果理由只有“大家都說會漲”，不妨先等等。一個簡單的交易計劃，能幫助你檢視自己到底有沒有想清楚。

2.先確定願意承擔的虧損，再決定交易多少

例如，你有1,000美元交易資金，假設計畫為一筆交易承擔10美元風險，就要結合退出位置，倒推合適的交易數量。這裡的10美元只是算帳範例，不是人人適用的標準。

停損，是價格走到預設條件時退出交易的安排；它能幫助控制風險，但遇到價格跳空等情況，實際損失仍可能超過計劃。

圖2｜自製示意圖：先確定風險預算和退出價位，再決定交易數量

3.賺錢不要求每次都猜對，要把每次賺多少、虧損多少和成本一起算。

假設十筆交易中，四筆各賺30美元，六筆各虧損10美元。雖然輸的次數更多，合計仍賺60美元，尚未扣除交易成本。

反過來，贏了很多小錢，也可能被一次大虧抵消。別只盯著「我猜對了幾次」。

最後，養成寫交易日記的習慣：記錄進出理由、成本，以及是否執行計畫。隔一段時間回頭看看，你才容易發現自己是不是總在追漲、衝動加倉，或急著賺回虧損。

圖3｜AI產生主題圖：記錄進出理由和執行情況，才能回頭檢查自己的交易。

這些習慣不能保證獲利，卻能讓你的練習有據可查。從下一筆模擬交易開始，先把理由和風險寫下來。

知道該培養哪些習慣後，下一篇讀《新手最容易虧錢的5個原因》。