Chào mừng đến với Mitrade

Tóm tắt: Giá dầu dự kiến sẽ tiếp tục tăng khi nguồn cung bị thắt chặt; Chứng khoán Mỹ giảm từ mức cao do lợi suất cao đang trở thành quả bom hẹn giờ; Thị trường vàng yếu khiến giá vàng khó tăng. Sự phục hồi kinh tế đang chững lại và đồng euro đang bấp bênh. Thị trường hàng hóa tiếp tục nóng lên, và liệu đồng đôla Úc sẽ quay trở lại mức 0,8?

Tuần trước, giá dầu thô tiếp tục tăng cao sau đợt điều chỉnh Bất chấp tồn kho dầu thô tăng đột biến, cả dầu thô Mỹ và dầu thô Brent vẫn mạnh do OPEC + quyết định trì hoãn việc tăng nguồn cung cho đến tháng 4.

Tuần trước, tồn kho dầu thô API và EIA của Mỹ ghi nhận mức tăng đáng kể lần lượt là 7,356 triệu thùng và 21,563 triệu thùng, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 11 năm ngoái. Điều đáng nói là tồn kho xăng EIA của Hoa Kỳ đã giảm nhiều nhất kể từ năm 1990, và các nhà máy lọc dầu giảm số lượng cao kỷ lục, điều này phản ánh tác động của bão tuyết ở Texas. 

Sau khi dữ liệu được công bố, dầu thô của Mỹ và dầu Bursa đã từng ở mức gần 62 đô la Mỹ / thùng và 65 đô la Mỹ / thùng. Ngoài ra, cuộc họp OPEC + vào tuần trước đã trấn an thị trường, OPEC+ cho biết tất cả các quốc gia ngoại trừ Kazakhstan và Nga đã gia hạn cắt giảm sản lượng dầu thô, trong khi Saudi Arabia không hủy bỏ việc cắt giảm sản lượng tự nguyện 1 triệu thùng / ngày trước đó. 

Cả hai chỉ số dầu thô đều tăng gần 2% sau thông báo và chạm mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2020 vào thứ Sáu. Tính cuối tuần trước, dầu thô Mỹ và dầu thô Brent giao dịch ở mức 66,26 USD và 69,55 USD, tăng 7,69% và 8,00% trong tuần. Trong tương lai, giá dầu thô vẫn lạc quan. 

Một mặt, thị trường dầu thô hiện đang trong tình trạng khan hiếm nguồn cung, và Trung Đông gần đây rơi vào tình trạng hỗn loạn về chính trị. Mặt khác, giá dầu đã được hỗ trợ trong dài hạn khi kinh tế toàn cầu phục hồi và tiêm chủng đã tăng tốc, thúc đẩy khẩu vị rủi ro trên thị trường.

Sự sụt giảm của vàng tăng nhanh trong tuần trước. Mặc dù dữ liệu do Cơ quan Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) công bố cho thấy việc làm trong khu vực tư nhân bị đảo lộn, nhưng nó không đảo ngược đà giảm của vàng. 

Thay vào đó, nó đã giúp tạo ra một đợt tăng khác cho lợi suất trái phiếu kho bạc, khiến vàng trong thời gian ngắn xuống dưới 1.700 USD, mức thấp nhất trong gần 9 tháng. Đóng cửa cuối tuần trước, vàng ở mức 1698,64, giảm 1,96% trong tuần.

Như thị trường đã nhiều lần đề cập trong thời gian gần đây, sự cải thiện tổng thể của môi trường kinh tế vĩ mô đã trở thành yếu tố quan trọng kìm hãm vàng, nên xu hướng tương lai của vàng vẫn không mấy lạc quan. Trong khi đó, đồng bạc xanh tăng mạnh vào tuần trước. 

Bản báo cáo của Fed cho thấy thực tế là tăng tốc tiêm chủng đã thúc đẩy triển vọng tăng trưởng và nền kinh tế Mỹ mở rộng khiêm tốn trong hai tháng đầu năm đã giúp thúc đẩy đồng đô la. Ngoài ra, Chỉ số Đô la Mỹ trong thời gian ngắn chạm mức 92 khi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng trở lại. 

Nó đã kết thúc vào tuần trước ở mức 91,985, tăng 1,16% trong tuần. Do đó, đồng đô la đang được hỗ trợ trong ngắn hạn bởi lợi suất trái phiếu kho bạc, mặc dù sự phục hồi của thị trường lao động Hoa Kỳ vẫn còn là một chặng đường dài. 

Tuy nhiên, dự luật kích thích kinh tế quy mô lớn 1,9 nghìn tỷ đồng gần đây của Mỹ đã đạt được những tiến bộ đáng kể, chắc chắn đã phủ bóng lên sự phục hồi tiếp tục của thị trường đô la.

Tuần trước, chứng khoán Mỹ lại giảm xuống từ mức cao. Ba chỉ số chứng khoán của Hoa Kỳ đã hồi phục mạnh mẽ vào đầu tuần trước sau khi Cơ quan Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ phê duyệt một loại vắc-xin do Johnson & Johnson sản xuất, làm tăng kỳ vọng rằng nền kinh tế Hoa Kỳ đang đi đúng hướng. 

Ngoài ra, chỉ số Nhà quản lý Mua hàng Sản xuất của Hoa Kỳ ghi nhận 60,8%, đạt mức cao nhất trong ba năm qua. Mặc dù ngành dịch vụ ở Hoa Kỳ đã bị ảnh hưởng nặng nề, nhưng chỉ số quản lý mua hàng cho ngành dịch vụ vẫn đang trong giai đoạn mở rộng. Các yếu tố trên đã hình thành hỗ trợ quan trọng cho đà tăng của chứng khoán Mỹ. 

Tuần trước, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã cố gắng duy trì thông điệp ôn hòa của mình để xoa dịu nỗi lo lạm phát, nhưng dường như nó không có nhiều tác dụng. Ông cho biết ngân hàng trung ương lo ngại về sự gia tăng gần đây của lợi suất trái phiếu kho bạc và lạm phát có khả năng tăng tạm thời, nhưng Fed không ám chỉ rằng họ sẽ thực hiện bất kỳ biện pháp nào để đối phó với sự gia tăng chi phí vay của chính phủ. 

Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm trong thời gian ngắn tăng hơn 1,5% sau bài phát biểu và Phố Wall đã từ bỏ tất cả các mức tăng trước đó của mình. Ngoài ra, tổng số việc làm trong bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 379.000 trong tháng 2, và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 6,2%, cao hơn đáng kể so với dự kiến, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc cao hơn. Đóng cửa tuần trước, S&P 500, Nasdaq và Dow lần lượt ở mức 3.768,47, 12.723,47 và 30.924,14, giảm 1,59%, 3,02% và 1,52% trong tuần. 

Ngoài ra, Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua gói kích thích trị giá 1,9 nghìn tỷ USD của Biden vào cuối tuần. Kết quả là, khi thị trường lạc quan về sự phục hồi kinh tế, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng mạnh đã trở thành quả bom hẹn giờ đối với thị trường chứng khoán Mỹ và có thể đẩy nó vào tình trạng hỗn loạn trong tương lai.

Tuần trước, các quyết định về chính sách tiền tệ và lãi suất của Australia đã được đưa ra theo đúng lịch trình. Ngân hàng Australia tiếp tục duy trì lãi suất ở mức thấp lịch sử 0,1% và hứa sẽ tiếp tục mua 100 tỷ trái phiếu chính phủ trong những tháng tới để giảm chi phí vay của chính phủ. 

Đồng thời, Ngân hàng Dự trữ Australia cũng tuyên bố sẽ không tăng lãi suất cho đến khi nền kinh tế tăng trưởng mạnh. Sau khi công bố nghị quyết, lo ngại của thị trường về lạm phát đã được loại bỏ và AUD / USD tăng trong ngắn hạn. 

Tính đến cuối tuần trước, AUD/USD ở mức 0,7678, giảm 0,32% trong tuần. Ngoài ra, dữ liệu GDP của Úc cho thấy GDP tăng 3,1% trong quý 4 năm ngoái và con số này giảm xuống 1,1 vào năm 2020, điều này phản ánh rằng nền kinh tế Úc đang có sự phục hồi ổn định. 

Tuy nhiên, số liệu về doanh số bán lẻ của Úc không như mong đợi mà nguyên nhân chính là do phong tỏa kinh tế ở Brisbane, Úc khiến doanh số bán lẻ của Úc trong tháng Hai chỉ tăng 0,5%. Ngoài ra, do sự phục hồi mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ trong tuần trước, tỷ giá AUD / USD đã giảm từ mức cao trước đó là 0,8. Tuy nhiên, trước sức nóng của thị trường hàng hóa, khả năng quay trở lại mức 0,8 trong ngắn hạn vẫn còn mạnh mẽ.

Đồng euro tiếp tục sụt giảm vào tuần trước. Do lợi suất trái phiếu tăng mạnh gần đây, trái phiếu khu vực đồng euro đã bị bán tháo, và Ngân hàng Trung ương châu Âu đang dần đẩy nhanh tốc độ mua trái phiếu. Ngoài ra, con đường phục hồi kinh tế ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu không suôn sẻ. PMI cho lĩnh vực sản xuất và dịch vụ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu giảm trong tuần trước lần lượt ở mức 48,4 và 45,7. 

Đồng EUR càng gặp khó khăn khi dữ liệu doanh số bán lẻ của Eurozone cho thấy doanh số bán lẻ của Liên minh châu Âu đã giảm 5,9% trong tháng 1, giảm mạnh so với mức tăng 1,8% trong tháng 12. Trên hết, sự phục hồi mạnh mẽ của đồng đô la đã làm vào xu hướng đi xuống của đồng euro mạnh mẽ hơn, và đồng euro / đô la đã từng giảm xuống dưới mốc 1,2 quan trọng. 

Tính đến cuối tuần trước, đồng euro kết thúc ở mức 1,1911 đô la, giảm 1,32% trong tuần. Mặc dù EU và các nước thành viên đã sử dụng nhiều công cụ chính sách khác nhau, nhưng sự không chắc chắn do virus gây ra vẫn còn. 

Đồng thời, tốc độ tiêm phòng chậm ở châu Âu, so với Mỹ và Anh, khiến triển vọng của đồng euro không mấy hấp dẫn. Các nhà đầu tư nên theo dõi sự suy yếu kinh tế trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu và những phát biểu ôn hòa từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể một lần nữa sẽ ảnh hưởng đến đồng EUR.