Chào mừng đến với Mitrade

Tóm tắt: Tình hình dịch bệnh ngày càng xấu đi đã khiến giá dầu giảm mạnh. Chứng khoán Mỹ đạt mức cao mới nhờ dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mạnh mẽ. Đồng đô la tăng trở lại, biến động vàng gia tăng. Áp lực lạm phát gia tăng và đồng euro trượt giá. Đồng bảng Anh có thể lấy lại hỗ trợ sau tín hiệu diều hâu của Fed?

Giá dầu thô giảm trở lại vào tuần trước do sự lan rộng của biến thể Delta làm gia tăng lo ngại về triển vọng nhu cầu dầu. Mỹ, Anh và Israel cáo buộc Iran thực hiện một vụ tấn công bằng máy bay không người lái nhằm vào một tàu chở dầu ngoài khơi bờ biển Oman thuộc Biển Ả Rập, nhưng biến thể Delta đang tồi tệ hơn đã bù đắp tác động tiêu cực của nó đối với thị trường dầu mỏ. 

Việc Trung Quốc tăng cường hạn chế đi lại trong bối cảnh gia tăng các ca nhiễm virus mới ở phần lớn châu Á làm dấy lên lo ngại rằng nhu cầu nhiên liệu ở nước nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới có thể bị ảnh hưởng và trở thành nguyên nhân chính khiến giá dầu thô giảm. Ngoài ra, tồn kho dầu thô API chỉ giảm 879.000 thùng trong tuần kết thúc vào ngày 30/7, trong khi dự trữ dầu thô của EIA bất ngờ tăng 3,626 triệu thùng, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường. 

Sau khi dữ liệu được công bố, dầu thô của Mỹ và dầu Brent đều trượt dốc, kết thúc vào tuần trước lần lượt ở mức 67,97 USD / thùng và 70,27 USD / thùng, giảm 7,72% và 6,51% trong tuần. Trong tương lai, những bất ổn như biến thể Delta và các cuộc đàm phán giữa Iran và các cường quốc khác sẽ chi phối sự biến động ngắn hạn của giá dầu.

Vàng vẫn nằm trong biên độ hẹp khi thị trường chờ đợi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp. Tuy nhiên, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) và dữ liệu việc làm ADP của Mỹ thấp hơn dự kiến đã giúp giá vàng một lần nữa lao lên mức cao nhất đó là 1.830 đô la Mỹ / ounce. 

Sau đó, lợi tức kho bạc Mỹ tăng vọt và báo cáo từ Phó Chủ tịch Fed Richard Clarida rằng Fed đang trên đà tăng lãi suất vào năm 2023, giảm lượng mua trái phiếu vào cuối năm nay cũng như việc dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mạnh mẽ đã khiến vàng giảm gần 50 USD xuống còn 1.758 USD / oz. Đóng cửa cuối tuần trước, vàng giao dịch ở mức 1762,2 USD / ounce, giảm 2,84% trong tuần. Về mặt đồng đô la, đó là một tuần đầy biến động đối với đồng tiền này. Chỉ số đô la Mỹ đã giảm xuống 91,87 do dữ liệu kinh tế và việc làm đáng thất vọng. 

Tuy nhiên, theo lập trường diều hâu mà các quan chức Fed đưa ra và những kỳ vọng lạc quan về triển vọng kinh tế, chỉ số đô la Mỹ đã tăng trở lại trên 92 một lần nữa. Vào cuối tuần trước, chỉ số đô la Mỹ ở mức 92,779, tăng 0,75% trong tuần. Mặc dù lập trường ôn hòa của Fed tại cuộc họp chính sách tiền tệ đã khiến đồng đô la Mỹ giảm liên tiếp, nhiều quan chức Fed gần đây đã đưa ra một mốc thời gian rõ ràng hơn để thắt chặt nới lỏng định lượng, điều này đã hỗ trợ đồng đô la Mỹ tăng giá.

Tuy nhiên, tác động ngắn hạn của vi-rút đối với sự phục hồi kinh tế của Hoa Kỳ và những tiến bộ tích cực mà Đạo luật Cơ sở hạ tầng của Hoa Kỳ đạt được có thể trở thành những yếu tố kìm hãm đồng đô la Mỹ.

Chứng khoán Mỹ đã biến động trong tuần trước khi lợi suất kho bạc Mỹ tiếp tục giảm làm dấy lên lo ngại về triển vọng kinh tế. Ngoài ra, các dữ liệu kinh tế không đạt yêu cầu gần đây dường như phản ánh những trở ngại hiện tại đối với sự phục hồi kinh tế. 

Chỉ số PMI sản xuất tháng 7 được công bố vào tuần trước đã giảm tháng thứ hai liên tiếp xuống 59,1 do tình trạng thiếu nguyên liệu vẫn tiếp diễn. Tuy nhiên, khi nền kinh tế Mỹ mở cửa trở lại, PMI dịch vụ đạt mức cao kỷ lục khác là 64,1. Ngoài ra, tác động của biến thể Delta đối với các khu vực có tỷ lệ tiêm chủng thấp có thể hạn chế việc mở rộng các dịch vụ, mặc dù hiệu quả vắc xin và tỷ lệ tiêm chủng trong nước tương đối cao. 

Dữ liệu phi nông nghiệp do Hoa Kỳ công bố tuần trước cho thấy số người có việc làm tăng 943.000 người trong tháng 7 và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 5,4%, tốt hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường. Được hỗ trợ bởi các điều này chứng khoán Mỹ ghi nhận mức cao. Tính đến cuối tuần trước, S&P 500 và NASDAQ kết thúc tuần ở mức 4.429,1 và 14.895,12, tăng lần lượt 0,23% và 0,79%, trong khi chỉ số Dow Jones giảm 0,06% xuống 35064,25. 

Tuần này, chỉ số CPI của Mỹ cho tháng 7 sẽ được công bố. Trong tháng 6, chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ đã tăng 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 8/2008. Trong khi Fed đã nhiều lần nhấn mạnh rằng lạm phát chỉ là tạm thời, họ kỳ vọng lạm phát sẽ tăng và kéo dài hơn dự kiến. Do đó, xem xét lập trường diều hâu của nhiều quan chức Fed, dữ liệu tăng liên tục có thể dẫn đến biến động nhiều hơn đối với chứng khoán Mỹ do sự không chắc chắn về chính sách tiền tệ.

Doanh số bán lẻ của tháng 6 tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu được công bố vào tuần trước cho thấy đã tăng 1,5% so với tháng trước và 5% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Sau khi dữ liệu được công bố, đồng euro / đô la đã chạm mức cao nhất trước đó là 1,19. Ngoài ra PMI của Eurozone cũng được công bố trong tuần cho thấy mức tăng lên 60,2 trong tháng 7 từ mức 59,5, mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2006 khi các hạn chế kinh tế trong khu vực được dỡ bỏ và việc tiêm chủng được đẩy nhanh. 

Tuy nhiên, các yếu tố như tắc nghẽn chuỗi cung ứng và thiếu hụt lao động có thể khiến chi phí sản xuất tăng cao và khiến lạm phát của Eurozone tăng trong ngắn hạn. Trước đó, đồng euro đã giảm do lập trường diều hâu từ ECB được đưa ra sau khi Liên minh châu Âu báo cáo rằng lạm phát của Eurozone vượt quá mục tiêu 2% của ECB vào tháng 7. Tính đến cuối tuần trước, đồng euro ở mức 1,1761 USD, giảm 0,9% so với tuần trước. 

Trong những tuần gần đây, biến thể virus có tốc độ lây lan rất nhanh dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ các ca nhiễm mới ở nhiều nước châu Âu, làm tăng thêm sự không chắc chắn về sự phục hồi kinh tế và làm suy giảm sự lạc quan của thị trường. Do đó, xu hướng đồng euro có thể sẽ biến động mạnh hơn.

Tuần trước, BOE đã công bố báo cáo chính sách tiền tệ và lãi suất. Tại cuộc họp BOE đã đảo ngược lập trường ôn hòa trước đó và ám chỉ rằng họ lo ngại về lạm phát hiện tại. Thống đốc BOE Andrew Bailey cho biết họ kỳ vọng tăng trưởng giá hàng năm của Anh sẽ cao hơn dự kiến và đạt mức cao nhất trong 10 năm là 4%. 

Do đó, cần "thắt chặt một chút" để đạt được mục tiêu 2% của ngân hàng trong trung hạn. Sau cuộc họp, đồng bảng Anh trong ngắn hạn đã tăng gần 40 điểm so với đồng đô la. Tính đến cuối tuần trước, GBP / USD giao dịch ở mức 1,3871, giảm 0,19% trong tuần. 

Ngoài ra, do tình trạng thiếu lao động và các vấn đề về chuỗi cung ứng do dịch bệnh ngày càng trầm trọng, chỉ số PMI của Anh đã giảm xuống 60,4 so với mức 63,9 trước đó vào tháng 7. Mặc dù vậy, các cuộc khảo sát đối với các nhà sản xuất ở Anh cho thấy họ vẫn lạc quan về triển vọng nền kinh tế trong tháng 7, với 63% dự báo sản lượng sẽ tiếp tục tăng trong năm tới. 

Tuần này, GDP của Vương quốc Anh sẽ sớm được công bố. Trong báo cáo tiền tệ của mình, ngân hàng trung ương ước tính tăng trưởng GDP ở mức 5% trong quý thứ hai, cao hơn một chút so với báo cáo hồi tháng 5. Do đó, liệu dữ này có thể cải thiện theo đúng lịch trình hay không là điều đáng được quan tâm.