On Balance Volume คืออะไร
ว่ากันว่าแนวโน้มราคาที่เชื่อถือได้ต้องยืนยันด้วยปริมารการซื้อขาย (Volume) แต่เครื่องมือที่นำมาใช้ในการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายหรือวอลุ่ม (Volume) นั้นมีไม่มาก On Balance Volume เป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์สายวอลุ่มที่นักเทรดนิยมนำมาใช้วัดแรงซื้อขายสะสมที่ช่วยยืนยันแนวโน้มหรือบอกจุดกลับตัวของราคาที่มีความแม่นยำสูงตั วหนึ่ง ซึ่งคราวนี้เราจะมาทำความรู้จักกับอินดิเคเตอร์อย่าง On Balance Volume คืออะไร และจะนำไปใช้ประยุกต์ใช้กับการเทรดได้อย่างไรบ้าง
On Balance Volume คืออะไร
OBV หรือ On Balance Volume คือ อินดิเคเตอร์สายวอลุ่ม (Volume Based Indicator) ที่คำนวณจากผลรวมของปริมาณซื้อขายที่เกิดขึ้น ถือเป็นอินดิเคเตอร์ในกลุ่มโมเมนตัม (Momentum Indicator) ซึ่งพัฒนาขึ้นโดย Joseph Graniville ตั้งแต่ปี 1963 จากหนังสือ Granville's New Key to Stock Market Profits เขาเชื่อว่าปริมาณการซื้อขายเป็นปัจจัยหลักที่เป็นตัวขับเคลื่อนอยู่เบื้องหลังราคา เขาจึงออกแบบ OBV ขึ้นมาใช้ โดยมีแนวคิดในการคำนวณคร่าว ๆ จาก
ถ้าราคาปิดของแท่งเทียนที่เกิดขึ้นสูงกว่าราคาปิดของแท่งเทียนก่อนหน้า (ราคาปิดเป็นบวก) ปริมาณการซื้อขายที่เกิดจะถูกนำมาบวกเพิ่มกับปริมาณซื้อขายสะสมเดิม (OBV ปรับเพิ่มขึ้น)
ถ้าราคาปิดของแท่งเทียนที่เกิดขึ้นต่ำกว่าราคาปิดของแท่งเทียนก่อนหน้า (ราคาปิดเป็นลบ) ปริมาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นจะถูกนำมาหักลบออกจากปริมาณซื้อขายสะสมเดิม (OBV ปรับลดลง)
ถ้าราคาปิดของแท่งเทียนที่เกิดขึ้นเท่ากับราคาปิดของแท่งเทียนก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นจะไม่ถูกนำไปหักลบจากปริมาณซื้อขายสะสมเดิม (OBV ไม่เปลี่ยนแปลง)
ด้วยแนวคิดนี้ทำให้นักลงทุนสามารถสังเกตได้ว่าสินทรัพย์ที่กำลังซื้อขายอยู่นั้นมีปริมาณการซื้อขายสะสมคงเหลือเท่าไหร่ และนำมาใช้ติดตามทิศทางหรือแนวโน้มการซื้อขายของนักลงทุนรายใหญ่หรือนักลงทุนกลุ่มสถาบันที่มักมีการซื้อขายครั้งละเป็นจำนวนมาก ๆ ได้ โดยดูจาก
การปรับสูงขึ้นของราคาสินทรัพย์ที่มาพร้อมการยืนยันจากปริมาณการซื้อขายสะสม (OBV) ที่เร่งตัวขึ้น เป็นการยืนยันแนวโน้มการปรับตัวขึ้นของราคาว่ายังเป็นขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
การปรับลดลงของราคาสินทรัพย์ที่มาพร้อมการยืนยันจากปริมาณการซื้อขายสะสม (OBV) ที่เร่งตัวลง เป็นการยืนยันแนวโน้มการปรับตัวลงของราคาว่ายังเป็นขาลงอย่างแข็งแกร่ง
การปรับสูงขึ้นของราคาสินทรัพย์ที่มาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายสะสม (OBV) ที่มีลักษณะเพิ่มขึ้นน้อยลง เป็นการส่งสัญญาณเตือนว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจใกล้จบลงแล้ว
การปรับลงของราคาสินทรัพย์ที่มาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายสะสม (OBV) ที่มีลักษณะปรับลงน้อย เป็นการส่งสัญญาณเตือนว่าแนวโน้มขาลงอาจใกล้จบลงแล้ว
3. วิธีคำนวณ On Balance Volume
การคำนวณ On Balance Volume ทำได้จาก
◆ สูตร
OBVt = OBVt-1 + Volumet : ถ้า ราคาปิดปัจจุบัน (t) เป็น +
OBVt = OBVt-1 - Volumet : ถ้า ราคาปิดปัจจุบันเป็น (t) -
OBVt = OBVt-1 + 0 : ถ้า ราคาปิดปัจจุบัน (t) = ราคาปิดก่อนหน้า (t-1)
โดยที่
OBVt = ปริมาณซื้อขายสะสมใน Time Frame ปัจจุบัน
OBVt-1 = ปริมาณซื้อขายสะสมใน Time Frame ก่อนหน้า
Volumet = ปริมาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นใน Time Frame ปัจจุบัน
◆ ตัวอย่างการคำนวณ OBV: GOOG, Daily
OBVt = OBVt-1 + ( Volumet * (+/-) )
Date | Price | Volume | +/- | OBV |
02/10/23 | 135.17 | 19,210,394 | 1 | 19,210,394 |
03/10/23 | 133.30 | 19,628,736 | -1 | -418,342 |
04/10/23 | 136.27 | 22,847,987 | 1 | 22,429,645 |
05/10/23 | 135.99 | 15,922,944 | -1 | 6,506,701 |
06/10/23 | 138.73 | 20,826,683 | 1 | 27,333,384 |
09/10/23 | 139.50 | 16,599,099 | 1 | 43,932,483 |
10/10/23 | 139.20 | 19,554,916 | -1 | 24,377,567 |
11/10/23 | 141.70 | 20,146,341 | 1 | 44,523,908 |
12/10/23 | 140.29 | 18,173,107 | -1 | 26,350,801 |
13/10/23 | 138.58 | 19,447,565 | -1 | 6,903,236 |
16/10/23 | 140.49 | 17,345,556 | 1 | 24,248,792 |
17/10/23 | 140.99 | 17,424,024 | 1 | 41,672,816 |
18/10/23 | 139.28 | 18,304,869 | -1 | 23,367,947 |
19/10/23 | 138.98 | 21,831,181 | -1 | 1,536,766 |
20/10/23 | 136.74 | 24,970,263 | -1 | -23,433,497 |
23/10/23 | 137.90 | 20,780,665 | 1 | -2,652,832 |
24/10/23 | 140.12 | 26,535,198 | 1 | 23,882,366 |
25/10/23 | 126.67 | 58,796,067 | -1 | -34,913,701 |
26/10/23 | 123.44 | 33,907,363 | -1 | -68,821,064 |
27/10/23 | 123.40 | 37,367,673 | -1 | -106,188,737 |
30/10/23 | 125.75 | 24,165,631 | 1 | -82,023,106 |
31/10/23 | 125.30 | 21,123,418 | -1 | -103,146,524 |
01/11/23 | 127.57 | 26,536,604 | 1 | -76,609,920 |
02/11/23 | 128.58 | 24,091,672 | 1 | -52,518,248 |
03/11/23 | 130.37 | 19,529,448 | 1 | -32,988,800 |
06/11/23 | 131.45 | 15,360,362 | 1 | -17,628,438 |
07/11/23 | 132.40 | 19,223,786 | 1 | 1,595,348 |
08/11/23 | 133.26 | 15,093,598 | 1 | 16,688,946 |
09/11/23 | 131.69 | 17,976,533 | -1 | -1,287,587 |
10/11/23 | 134.06 | 20,879,838 | 1 | 19,592,251 |
13/11/23 | 133.64 | 16,409,856 | -1 | 3,182,395 |
14/11/23 | 135.43 | 22,317,345 | 1 | 25,499,740 |
15/11/23 | 136.38 | 15,840,883 | 1 | 41,340,623 |
เมื่อนำค่า OBV ที่ได้มาพล็อตเป็นกราฟร่วมกับราคา จะพบว่าทิศทางของราคาและ OBV มักยืนยันไปในทิศทางเดียวกันและสามารถบอกสัญญาณชี้นำบางอย่างของราคาได้
การนำ On Balance Volume ไปใช้แบบเบื้องต้น
OBV เป็นอินดิเคเตอร์สายโมเมนตัมที่ใช้บอกความแข็งแกร่งของแนวโน้ม ทำให้สามารถนำมาใช้ประกอบการเทรดแบบเบื้องต้นได้ทั้งการช่วยยืนยันแนวโน้ม (Continuous Pattern) และ การหาจุดกลับตัวของแนวโน้ม (Reversal Pattern)
1.ใช้ในการยืนยันแนวโน้ม
ปริมาณการซื้อขาย (Volume) สามารถนำมาใช้บอกความแข็งแกร่งของแนวโน้มได้โดยที่แนวโน้มที่แข็งแกร่งไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลงจะมีการยืนยันด้วยปริมาณการซื้อขายสูง นั่นคือแม้ราคาสูงขึ้นก็ยังมีคนยินดีจะซื้อหุ้นเพิ่มขึ้น เช่นเดียวกับขาลงที่แม้ราคาจะปรับตัวลงก็ยังมีคนยืนยันจะขายหุ้นเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นการยืนยันว่าแนวโน้มราคาที่กำลังดำเนินไปนั้นจะมีการดำเนินต่อไป (Continuous Pattern)
การเทรด OBV บนแนวโน้ม นักเทรดสามารถใช้ OBV กับกลยุทธ์ Swing Trade ในการย่อซื้อที่จุดสวิงเพื่อทำกำไรจากราคาหุ้นที่กำลังเคลื่อนตัวไปบนแนวโน้ม (อ่านเพิ่มเติม Swing Trade)
2. ใช้ในการหาจุดกลับตัวของแนวโน้ม
การกลับตัวของแนวโน้มจะเกิดขึ้นเมื่อเกิดสัญญาณขัดแย้งจาก OBV (OBV Divergence) จากการที่ราคาและปริมาณซื้อขายสะสมส่งสัญญาณขัดแย้งกัน คือ
เมื่อราคาเคลื่อนตัวในแนวโน้มขาขึ้น แต่ OBV เริ่มไม่ปรับตัวขึ้นและเริ่มปรับตัวลง หมายความว่าในช่วง Time Frame ที่ราคาปรับตัวขึ้นนั้นมีปริมาณการซื้อขายน้อยกว่าปริมาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นใน Time Frame ที่ราคาปรับลดลง แสดงว่าการปรับขึ้นของราคานี้เริ่มไม่เสถียรและมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นการกลับตัวลง
เมื่อราคาเคลื่อนตัวในแนวโน้มขาลง แต่ OBV เริ่มไม่ปรับตัวลงตามและเริ่มปรับตัวขึ้น หมายความว่าในช่วง Time Frame ที่ราคาปรับตัวลงมีปริมาณการซื้อขายน้อยกว่าปริมาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นใน Time Frame ที่ราคาปรับตัวขึ้น ทำให้การลงของราคานั้นไม่เสถียรและมีแนวโน้มที่จะกลับตัวเป็นขาขึ้นได้ในที่สุด
การเทรด OBV บนจุดกลับตัว นักเทรดสามารถใช้ OBV กับกลยุทธ์ Pull Back/ Throw Back เพื่อหาจุดเข้าเปิดสถานะในการเกิดจุดกลับตัวของแนวโน้ม (อ่านเพิ่มเติม Pull Back / Throw Back)
กลยุทธ์ที่นำมาประยุกต์ใช้กับ On Balance Volume
การใช้ OBV แค่ตัวเดียวเพื่อกำหนดกลยุทธ์ในการเทรดอาจทำให้เกิดความคลาดเคลื่อนได้เนื่องจากตัวอินดิเคเตอร์คำนวณมาจากปริมาณการซื้อขายเพียงอย่างเดียว การนำ OBV มาใช้ร่วมกับอินดิเคเตอร์ในกลุ่มแนวโน้ม (Trend Indicator) จึงเป็นตัวช่วยเพิ่มความแม่นยำให้กับการสร้างระบบเทรดได้ ตัวอย่างเช่น
1. OBV + MA
Moving Average (MA) หรือ เส้นค่าเฉลีย คือ การหาค่าเฉลี่ยของราคาแบบเคลื่อนที่จากการนำราคาย้อนหลังมาหาค่าเฉลี่ยในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งค่านี้จะเป็นตัวบอกว่าในช่วงเวลานั้นมีค่ากลางของราคาในการเทรดอยู่ที่เท่าไหร่ เราจึงสามารถใช้ค่านี้เป็นแนวรับแนวต้าน รวมทั้งบอกแนวโน้มราคาได้ (อ่านเพิ่มเติม EMA)
การเทรด OBV + MA จะเป็นการหาจุดกลับตัวของแนวโน้มราคาจากสัญญาณขัดแย้ง OBV และยืนยันการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มด้วยการทำ MA Breakout
ตัวอย่าง JPYUSD, 1H
หากสังเกตราคา JPYUSD ในขาลงที่เคลื่อนตัวต่ำกว่า EMA 25 มาตลอด พร้อมกับการปรับลงของ OBV อย่างต่อเนื่องเป็นการยืนยันทิศทางราคาขาลง แต่เมื่อ OBV เริ่มไม่ทำจุดต่ำใหม่แล้ว (OBV Divergence) ราคาเริ่มปรับตัวขึ้นและพยายามเบรคเอาท์เส้น EMA25 ที่ถูกใช้เป็นเส้นแนวโน้ม เป็นจุดที่นักเทรดสามารถเปิดสถานะซื้อ และตั้งจุดตัดขาดทุนไว้ที่จุดต่ำสุดที่เคยทำไว้ได้
2. OBV + Bollinger Bands
Bollinger Bands (BB) คำนวณขึ้นมาจากส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของราคาที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งทั้งบวกและลบ เป็นกรอบ (Band) ที่ราคามีแนวโน้มเคลื่อนที่อยู่ภายใน และมีเส้นค่าเฉลี่ย (MA) คอยบอกค่ากลาง ทำให้นักเทรดสามารถประมาณกรอบการเคลื่อนไหวของราคาที่มีแนวโน้มดีดตัวกลับเข้าสู่ค่ากลางหรือเส้นค่าเฉลี่ยได้
การเทรด OBV + Bollinger Bands จะเป็นการหาจุดกลับตัวของแนวโน้มราคาจากสัญญาณขัดแย้ง OBV และหาจุดยืนยันการกลับตัวของราคาเพื่อเข้าเปิดสถานะด้วย Bollinger bands
ตัวอย่าง MSFT, 1D
สังเกตราคาหุ้น Microsoft ก่อนหน้ามีการปรับตัวเป็นขาขึ้นโดยทำจุดสูงสุดใหม่เสมอ (Higher High) พร้อมกับ OBV ที่ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในทิศทางเดียวกันเป็นการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งก่อนหน้า
แต่เมื่อ OBV เริ่มส่งสัญญาณ Divervence ที่ไม่ทำจุดสูงสุดใหม่พร้อมกับราคาที่ขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดเดิม นักเทรดสามารถหาจังหวะการเข้าเทรด (Entry) ได้ด้วยการรอให้ราคาชนกรอบบนของ Bollinger Bands แล้วหลุดเส้น SMA20 ลงมาเป็นแท่งสีแดงขนาดใหญ่ซึ่งหมายถึงแรงขายจำนวนมากเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลง จากนั้นตั้งจุดตัดขาดทุนไว้ที่จุดสูงเดิมที่เคยทำไว้ และวางจุดปิดสถานะเพื่อทำกำไรเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มหรือแนวโน้มขาลงที่เกิดขึ้นมีการชะลอตัวลง
สรุป
มาถึงตรงนี้คงไม่ต้องสงสัยกันอีกแล้วว่า On Balance Volume คืออะไรเพราะ On Balance Volume หรือ OBV คืออินดิเคเตอร์สายโมเมนตัมหนึ่งในไม่กี่ตัวที่นำปริมาณการซื้อขายมาใช้ในการคำนวณ ทำให้นักเทรดและนักลงทุนสามารถสังเกตปริมาณการซื้อขายสะสมของสินทรัพย์ตัวนั้น ๆ ได้แบบคร่าว ๆ แต่มีผลอย่างมากในการเป็นเครื่องมือหนึ่งในการช่วยเทรด เนื่องจากการคาดการณ์ราคาที่แม่นยำนั้นต้องอาศัยการยืนยันจากปริมาณการซื้อขายไปพร้อมกัน ดังนี้แล้วการทำความรู้จักอินดิเคเตอร์ OBV ไว้จะช่วยทำให้นักเทรดสามารถเลือกใช้เครื่องมือที่ช่วยคาดการณ์ราคาได้อย่างแม่นยำขึ้นมากไปกว่าการใช้แต่อินดิเคเตอร์สายแนวโน้มเท่านั้น
*** ลงทุนมีความเสี่ยง ในการเทรด CFD ท่านไม่ได้เป็นเจ้าของของสินทรัพย์อ้างอิงใดๆ และอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกท่าน ซึ่งอาจส่งผลให้ท่านสูญเสียเงินลงทุนขั้นต้น เพื่อเข้าใจถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นท่านควรพิจารณา เอกสารเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง ก่อนที่จะใช้บริการของเรา
การลงทุนมีความเสี่ยง เนื้อหาของบทความนี้ใช้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน
