หุ้นฮั่งเส็งไปต่อหรือพอแค่นี้ วิเคราะห์โอกาสทำกำไร 2567

ในวงการหุ้นคงไม่มีใครที่ไม่รู้จัก ดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index : HSI) หนึ่งในศูนย์กลางทางการเงินที่ใหญ่เป็นอันดับต้นๆ ของทวีปเอเชีย มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อภาคเศรษฐกิจทั้งในและต่างประเทศ เชื่อมต่อการค้าระหว่างสาธารณรัฐประชาชนจีนและประเทศอื่นๆ ทั่วโลก จึงไม่แปลกที่ฮ่องกงจะได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ทางการเมืองอยู่บ่อยๆ ไม่ว่าจะเป็นสงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน ความผันผวนของค่าเงิน รวมถึงสถานการณ์ความไม่สงบของการเมืองภายในประเทศอีกด้วย

โดยเหตุการณ์ทั้งหมดนี้ล้วนส่งผลกระทบโดยตรงต่อความผันผวนของราคาดัชนีหลักทรัพย์ HSI ซึ่งความผันผวนนี้เองจะกลายมาเป็นโอกาสที่นักลงทุนสามารถทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง นอกจากนี้ฮั่งเส็งยังมี Market Cap และ ความผันผวนค่อนข้างสูงเมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีอื่นๆ อีกด้วย นี่จึงเป็นเหตุผลที่ทำให้ดัชนี Hang Seng (HSI) กลายเป็นตัวเลือกการลงทุนอันดับต้นๆ นั่นเองครับ

ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมานี้ ตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงก็อยู่ในขาลงมาตลอด เรียกว่าเป็นจุดเข้าซื้อที่ค่อนข้างถูกสุดๆ จากนโยบายการปิดประเทศจากสถาณการณ์ โควิด-19 ที่จีนพยายามรักษาเสถียรภาพระหว่างการเมืองและเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ภายหลังจากการผ่อนคลายมาตรการดังกล่าว ตลาดจีนและฮั่งจีนก็ฟื้นตัวกลับมาอยู่ในจุดที่โดดเด่นได้อีกครั้ง

หากย้อนกลับไปเมื่อปีที่ผ่านๆ มา ดัชนีหุ้นจีน และ HSI ต่างได้รับผลกระทบจากการระบาดของโควิด-19 ซึ่งส่งผลให้เศรษฐกิจหดตัวอย่างรุนแรง บังคับให้ใช้มาตรการล็อคดาวน์และนโยบายต่างๆ ที่กลายมาเป็นอุปสรรคต่อการค้าในช่วงเวลานั้น แม้เศรษฐกิจในจีนจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง แต่ค่า P/E ของทั้ง 2 ตลาดกับไม่ต่างจากค่าเฉลี่ยในช่วง 5 ปี สะท้อนถึงปัจจัยภายนอกต่างๆ ที่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อราคา เช่น ความไม่มั่นใจของนักลงทุนทั่วโลกต่ออนาคตทางเศรษฐกิจของจีน สงครามการค้ากับสหรัฐ ปัญหาในภาคอสังหาริมทรัพย์ และการระบาดของโควิด

อย่างไรก็ตาม ในช่วงปลายเดือนเมษายนที่ผ่านมา ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงพุ่งสูงขึ้นกว่า 7% เข้าสู่ตลาดในฐานะดัชนีหลักที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในโลก พร้อมปรับเทรนด์สู่ขาขึ้นอย่างเป็นทางการ เป็นการดีดตัวเกือบ 20% จากระดับ ต่ำสุดในเดือนมกราคม ด้วยมาตรการที่ส่งเสริมการลงทุนในฮ่องกง การไหลเข้าของเงินทุนจากต่างประเทศ และตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนที่กำลังเติบโต ส่งเสริมให้เสถียรภาพทางเศรษฐกิจของจีนและตลาดฮั่งเส็งแข็งแกร่งยิ่งขึ้น

หุ้นฮั่งเส็งได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับพื้นฐานทางเศรษฐกิจและมูลค่าของดัชนีที่ค่อนข้างสูง ผู้คนส่วนใหญ่มักเลือกลงทุนเพื่อการสร้าง Passive Income วางแผนเกษียณ เพิ่มกระแสรายได้ จ่ายค่าเล่าเรียนบุตร เก็บเงินซื้อบ้าน รวมไปถึงสร้างทุนสำหรับกิจการของตนเอง และนี่ก็คือสิ่งที่น่าสนใจที่ทำให้นักลงทุนต่างเชื่อมั่นและเข้าสู่ตลาดฮั่งเส็งกันอย่างต่อเนื่อง

1.ดัชนีฮั่งเส็ง ถือเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นแห่งแรกในฮ่องกง ซึ่งเปิดตัวสู่สาธารณะเมื่อวันที่ 24 พฤศจิกายน 1969

2.เป็นดัชนีที่ช่วยให้นักลงทุนบรรลุเป้าหมายทางการเงินและเหมาะกับการเพิ่มทุนในระยะสั้น/ยาว

3.HSI เป็นดัชนีที่มีมูลค่าพื้นฐานที่น่าสนใจ เช่น P/E ที่ต่ำกว่า, ให้เงินปันผลที่สูงกว่า และค่อนข้างผันผวนแม้เทียบ4. มีโอกาสลงทุนกับบริษัทที่ใหญ่ที่สุดจากประเทศจีนและฮ่องกง

4.จำกัดน้ำหนักของหุ้นที่ระดับ 10% เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดการครอบครองหุ้นเพียงคนเดียวที่มากเกินไป

5.เป็นตลาดที่สภาพคล่องสูง ใช้เงินลงทุนที่ต่ำ พร้อมปกป้องเงินทุนที่คุณมีจากภาวะเงินเฟ้อ

6.เพิ่มโอกาสในการกระจายพอร์ตลงทุน ด้วยจำนวนบริษัทขนาดใหญ่ที่มาจากอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน

7.จัดทำรายงานผลประกอบการของแต่ละบริษัท ซึ่งจะทยอยอัปเดตในทุกๆ ไตรมาสกับดัชนี SET50 ในบ้านเรา 

ราคาดัชนีฮั่งเส็ง คือ ราคาที่สะท้อนความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงทั้งหมด เปรียบเสมือนตัวชี้วัดที่ช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพรวมของตลาดหุ้นในช่วงเวลานั้นๆ โดยตัวเลขจะเปลี่ยนไปตามปัจจัยต่างๆ ที่อาจเกิดขึ้นทั้งในระยะสั้นและระยะยาวดังต่อไปนี้

1. ภาวะเศรษฐกิจของฮ่องกง

เสถียรภาพทางเศรษฐกิจที่มั่นคงของประเทศ ย่อมเป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยราคาดัชนีฮั่งเส็งจะล้อไปตามภาวะเศรษฐกิจในช่วงนั้นๆ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสามารถใช้ข้อมูลดังกล่าวเพื่อวิเคราะห์และพยากรณ์ตัวเลขในอนาคตได้

2. สภาวะเศรษฐกิจโลก 

ภาวะเศรษฐกิจโลก ถือเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งที่ส่งผลต่อดัชนี HSI โดยตรง เนื่องจากฮ่องกงเป็นรัฐที่ใช้ระบบเศรษฐกิจแบบเปิด เน้นการส่งออกเป็นหลัก ใช้มาตรการเพื่อกระตุ้นการค้าระหว่างประเทศ การเคลื่อนไหวราคาในตลาดฮั่งเส็งจึงได้รับอิทธิพลโดยตรงมาจากสภาวะของเศรษฐกิจโลก

3. อิทธิพลของเศรษฐกิจในแผ่นดินใหญ่

การเคลื่อนไหวของเศรษฐกิจในประเทศจีนมักมีอิทธิพลโดยตรงต่อตลาดหลักทรัพย์ฮั่งเส็ง เพราะศูนย์กลางอุตสาหกรรมและบริษัทใหญ่ๆ ต่างก็มาจากประเทศจีนกันทั้งนั้น นอกจากนี้การจดทะเบียนในตลาด HSI ก็ล้วนเป็นบริษัทจีนยักษ์ใหญ่ที่มีคุณสมบัติครบถ้วน เป็นที่รู้จัก และมูลค่าหลักหลายล้าน ดังนั้นเมื่อสภาวะเศรษฐกิจของจีนเกิดการเปลี่ยนแปลง Hang Seng Index จะได้รับผลพวงตามไปด้วย

4. ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินหยวน

• หากเงินหยวนมีความผันผวน อัตราการแลกเปลี่ยนจะขึ้นลงไม่ปกติ ส่งผลให้ราคาของตลาดฮั่งเส็งเคลื่อนไหวอย่างผิดปกติ

• หากค่าเงินหยวนแข็งค่า (มีมูลค่ามากขึ้น) เงินหยวนจะไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นฮ่องกงมากขึ้น ในทางกลับกันเมื่อค่าเงินหยวนอ่อนลง (มีมูลค่าลดลง) เงินทุนจะไหลออกจากตลาดฮั่งเส็ง

5. ผลกระทบจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ

นักลงทุนส่วนใหญ่มักใช้ดัชนีหุ้นสหรัฐเพื่อเทียบหาแนวโน้มของราคา HSI ในอนาคต จากอัตราสกุลเงิน USD/HKD ที่สะท้อนภาพรวมของตลาดได้ทั้ง 2 ฝั่ง ซึ่งจะสังเกตเห็นได้ว่านักเทรดและนักลงทุนมืออาชีพต่างใช้ดัชนีหุ้นสหรัฐเป็นตัวบ่งชี้อ้างอิงสำหรับแนวโน้มของดัชนีฮั่งเส็ง

6. เหตุการณ์และเสถียรภาพทางการเมือง

Hang Seng Index (HSI) เป็นหนึ่งในดัชนีสำคัญของโลกที่มักได้รับผลกระทบควบคู่ไปกับดัชนีสำคัญอื่นๆ โดยเฉพาะถ้ามีเหตุการณ์ฉุกเฉินหรือความไม่แน่นอนทางการเมืองเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ฮ่องกงถือเป็นเขตกึ่งปกครองตนเองของประเทศจีน ดังนั้นหากเกิดความไม่สงบหรือมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายใดๆ จากแผ่นดินใหญ่ ก็จะส่งผลกระทบต่อตลาดฮั่งเส็งทันที

ราคา HK50 แบบเรียลไทม์

ตลอดทั้งสัปดาห์นี้ ดัชนีหุ้นจีนฮ่องกง HSI ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกวัน เปิดตลาดในเช้าวันนี้ (07/05/2024) ก็ขึ้นไปทะลุ 18,500.85 จุด เข้าสู่ช่วงขาขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นเดือนของปี 2024 อย่างเป็นทางการ โดยดัชนีหุ้น 50 ตัวที่ดีที่สุดของฮั่งเส็งก็กำลังมุ่งหน้าขึ้นไปทดสอบระดับแนวต้านสำคัญ ซึ่งจะนำไปสู่เป้าหมายต่อไปในราคาที่ระดับ 20,000 จุด

เมื่อปีที่แล้วเราได้รับสัญญาณการฟื้นตัวของหุ้นฮ่องกงที่มีนัยสำคัญ จากแรงหนุนของกระแสเปลี่ยนแปลงผู้นำของอาลีบาบาที่เข้ามาเสริมความแข็งแกร่งให้กับอีคอมเมิร์ซ ยอดค้าปลีกของประเทศเพิ่มขึ้น 10.1% อัตราการว่างงานอยู่ในระดับคงที่ 5.0% แต่การผลิตจากภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 6.6% นับว่าเป็นการเติบโจที่เร็วที่สุดในรอบ 2 ปีของ HSI 

1. อนาคตหุ้นฮั่งเส็ง ปี 2024

ตลาดฮั่งเส็งปรับตัวเพิ่มขึ้นราวๆ 2.5% นับเป็นการเติบโตอย่างก้าวกระโดดที่เข้าสู่ตลาดกระทิงอย่างเป็นทางการ โดยในปี 2024 นี้ กลุ่มหุ้นเทคโนโลยีและอสังหาริมทรัพย์ ถือเป็น 2 ดาวเด่นที่จะพาดัชนีทะยานสู่แนวต้านได้ใหม่สำเร็จ

• ในเดือนพฤษภาคม 2567 ราคาจะวิ่งอยู่ในช่วง 17,373 – 22,765 จุด เฉลี่ยทั้งเดือน 19,523 จุด หรือเปลี่ยนแปลงประมาณ 13.7%

• ในเดือนมิถุนายน 2567 ราคาจะวิ่งอยู่ในช่วง 18,730 – 23,482 จุด เฉลี่ยทั้งเดือน 21,088 จุด หรือเปลี่ยนแปลงประมาณ 8.7%

  
  

2. อนาคตหุ้นฮั่งเส็ง ปี 2025

ตลาด HSI ในปี 2025 ยิ่งคงแนวโน้มการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ด้วยนโยบายการปรับพอร์ตการลงทุนตามแนวทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และการตรึงเงินดอลลาร์ของฮ่องกงทำให้หุ้น HSI เป็นที่สนใจของผู้จัดการกองทุนในต่างประเทศ

นักลงทุนเล็งเห็นศักยภาพของกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีจากทั่วโลก พวกเขาจึงพยายามย้ายเข้าสู่หุ้นจีนเพื่อประโยชน์จากการฟื้นตัว โดยในปี 2025 จะเป็นอีกหนึ่งปีทองของตลาดหุ้นฮั่งเส็ง ซึ่งจะผลักกันให้ราคาหุ้นดีกว่าตลาด A-share ได้ ราคาอาจเปิดตั้งแต่ 26,021 จุด วิ่งอยู่ในช่วง 24,440 – 45,059 และอาจปิดได้ในราคา 42,111 จุด หรือเปลี่ยนแปลงเฉลี่ย 137%

หากคุณอ่านมาถึงตรงนี้แล้วอยากเริ่มลงทุนในตลาดฮั่งเส็ง ในส่วนนี้ผมได้สรุปแนวโน้มและวิเคราะห์ ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์อ้างอิงดัชนี HSI หรือ HSI DW มาฝากกัน

1. ตัวอย่าง DW สำหรับสิทธิในการซื้อหุ้นอ้างอิง (Call DW)

2. ตัวอย่าง DW สำหรับสิทธิในการขายหุ้นอ้างอิง (Put DW)

วิเคราะห์ตลาดฮั่งเส็งโดย บริษัทหลักทรัพย์  พาย จำกัด (มหาชน)

อย่างที่คุณเข้าใจดี ทุกๆ การลงทุนมักมีความเสี่ยงอยู่เสมอ เช่นเดียวกับการลงทุนในสินทรัพย์อื่นๆ ดัชนี Hang Seng ก็มีบางปัจจัยที่ต้องระวังเป็นพิเศษเช่นกัน หากคุณกำลังตัดสินใจเพิ่ม HSI เข้าสู่พอร์ต ด้านล่างนี้คือประเด็นสำคัญที่คุณจำเป็นต้องพิจารณา

• การชะลอตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก: อย่างที่คุณเข้าใจดี Hang Seng เป็นดัชนีที่เกี่ยวกับข้องกับตลาดทั่วโลก เมื่อใดที่สภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัว ราคาและมูลค่าของ HSI อาจลดลงไปด้วย

  
  

• ความไม่แน่นอนทางการเมือง: ฮ่องกงมักเผชิญกับความไม่แน่นอนทางการเมืองอยู่บ่อยครั้ง เช่น ปัญหาที่ไม่ลงรอยกันกันประเทศจีน สงครามการค้า และการประท้วง เป็นต้น ซึ่งสถานการณ์ที่ตึงเครียดเหล่านี้ล้วนส่งผลต่อความไม่มั่นใจของบริษัทและนักลงทุนต่างชาติ 

  
  

• ความผันผวนของตลาด: การลงทุนในตลาดตราสารทุนมักมีความเสี่ยงเป็นเรื่องปกติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่เศรษฐกิจมีความผันผวนสูง การคาดการณ์หรือแนวโน้มที่วิเคราะห์เอาไว้อาจไม่แน่นอน

  
  

• การแข็งค่าของสกุลเงิน HKD: ฮ่องกงดอลลาร์ หรือ HKD เป็นสกุลเงินที่ผูกกับค่าเงิน USD ซึ่งการแข็งค่าจะส่งผลต่อรายได้ของบริษัทในตลาดหุ้นฮั่งเส็ง โดยเฉพาะบริษัทที่เน้นการนำเข้าส่งออก

การลงทุนในตลาด HSI เทรดเดอร์ต้องใช้ทั้งประสบการณ์และกลยุทธ์การซื้อขายที่ชาญฉลาด แม้จะเป็นตลาดในเอเชียที่หลายท่านคุ้นเคยกันดีอยู่แล้ว แต่ด้วยปัจจัยด้านความผันผวนที่อาจทำให้อะไรๆ ดูยากขึ้นไปทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ถ้าคุณอยากลุยต่อ ผมขอแนะนำเทคนิคและกลยุทธ์ขั้นสูงที่เข้าใจง่าย ไม่ซับซ้อน โดยไม่ว่าคุณจะชอบการซื้อขายแบบไหน ผมได้สรุปแนวทางการใช้งานเอาไว้ให้แล้ว ดังนี้

1. การลงทุนแบบ Passive Investment

Passive Investment เป็นการลงทุนผ่านกองทุนที่อ้างอิงสัดส่วนตามดัชนี HSI โดยกลยุทธ์นี้จะช่วยกระจายความเสี่ยงให้กับนักลงทุน ค่าธรรมเนียมค่อนข้างต่ำ ไม่ต้องเสียค่าบริการให้ผู้จัดการกองทุน แถมยังได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็นกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับตลาด และเสี่ยงน้อยกว่าด้วย อย่างไรก็ตาม Passive Investment มักให้ผลตอบแทนค่อนข้างต่ำ และ สร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนีเท่านั้น ไม่ถึงกับขั้นชนะตลาดได้นั้นเอง

2. การลงทุนแบบ Active Investment 

Active Investment เป็นกลยุทธ์การลงทุนแบบเชิงรุก โดยจะมีผู้จัดการกองทุนคอยคัดเลือกหุ้น/สินทรัพย์เข้ามาไว้ในพอร์ต เพื่อสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด (Benchmark) วิธีนี้อาจทำให้คุณได้ผลตอบแทนมหาศาลอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน แต่การคัดเลือกหุ้นรายตัวอาจมีเรื่องของ Sentiment เข้ามาเกี่ยว รวมทั้งประสบการณ์ของผู้จัดการอีกด้วย

3. กลยุทธ์อื่นๆ

• กลยุทธ์การจับจังหวะตลาดที่เน้นการซื้อและขายหุ้นในช่วงเวลาที่เหมาะสม

• การเทรดแบบรายวัน หรือ Day Trade

• การลงทุนแบบ VI หรือ การซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของบริษัท เพื่อรับผลตอบแทน/กำไรจากส่วนต่างราคาที่สูงกว่าในอนาคต

• Position trading หรือ การซื้อขายแบบถือสถานะ เป็นกลยุทธ์ที่เทรดเดอร์ใช้ถือหุ้นในระยะยาว ซึ่งจะไม่กังวลกับความผันผวนในระยะสั้น แต่โฟกัสไปที่มูลค่าในอนาคตแทน

ต้องยอมรับจริงๆ ว่าปี 2024 นี้ถือเป็นงานหินสำหรับดัชนีทั่วโลก โดยเฉพาะ Hang Seng ที่ต้องจับตามองประเด็นการกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐบาลจีน การเสนอขายหุ้น IPO จากบริษัทเทคโนโลยี รวมถึงการผลักดันให้ฮ่องกงเป็นศูนย์กลางทางการเงินที่ดีที่สุดในระดับนานาชาติ ส่งผลให้ตลาดหุ้นฮั่งเส็งมีความน่าสนใจมากยิ่งขึ้น แม้ในช่วงต้นปีจะสามารถผ่านเส้นค่าเฉลี่ย (MA) 200 ได้สำเร็จ แต่ก็ยังคงพบปัจจัยเสี่ยงอยู่อีกมาก ดังนั้นนักลงทุนควรเทรดด้วยความระมัดระวัง ศึกษาข้อมูลข่าวสารให้ครบทุกด้าน เพื่อพิชิตเป้าหมายทางการเงินได้อย่างที่ตั้งใจ

🎉ห้ามพลาด!!!

ค่าคอมฯ 0 สเปรดต่ำ ! เงินฝากขั้นต่ำ $50 

แจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 

ฝึกเทรดด้วยเงินเสมือนจริง $50, 000 ฟรี

เทรดเดี้ยวนี้ >

การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน