ทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,300 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น และการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดใกล้เข้ามา

• ราคาทองคำขยับลดลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,285 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ 

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 

• คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนวันพุธ 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงมาอยู่ใกล้ $4,285 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ โลหะมีค่ายังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการเทขาย ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ และเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงต่อมาของวันพุธ 

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิงปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 โดยแตะที่ 5.041% ต่อมาอัตราผลตอบแทนได้ลดลงจากระดับสูงสุด โดยล่าสุดเพิ่มขึ้นมากกว่า 3 จุดพื้นฐาน (bps) มาอยู่ที่ 5.00% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำแท่งที่ไม่มีผลตอบแทน ซึ่งกดดันราคาทองคำ

นอกจากนี้ ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นหลังจากซาอุดีอาระเบียปิดท่อส่งน้ำมันสำคัญที่ใช้เลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ “ราคาพลังงานที่สูงขึ้นทำให้เกิดเงินเฟ้อมากขึ้น เงินเฟ้อที่มากขึ้นอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น นั่นไม่ใช่เรื่องดีสำหรับ ทองคำ ... ทองคำ กำลังอยู่ในพื้นที่ที่เคลื่อนไหวในกรอบ ราคาทองคำอาจถูกเทขายมากขึ้นได้จริง หากอัตราดอกเบี้ยยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อไป” Daniel Pavilonis นักกลยุทธ์ตลาดอาวุโสจาก StoneX กล่าว

เทรดเดอร์รอผลการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธ ตลาดการเงินคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนมาตรฐาน 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่กรอบ 3.75%-4.00% และส่งสัญญาณว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมต่อไป 

ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสเกือบ 92.4% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนวันพุธ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ เนื่องจากโลหะมีค่าไม่จ่ายดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนมีความน่าดึงดูดมากกว่าเมื่อเทียบกัน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เคลื่อนไหวใกล้ 5% ขณะที่ Commerzbank เตือนภาวะการเงินที่ตึงตัวขึ้น

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ชี้ว่า การเคลื่อนไหวล่าสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุยาวทำให้ "อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นเหนือ 5% ชั่วครู่ ก่อนปิดตลาดเพิ่มขึ้น 2 จุดเบสิสที่ 4.99%" ธนาคารเตือนว่า "อัตราผลตอบแทนที่ยืนอยู่เหนือระดับนี้อย่างต่อเนื่องจะทำให้ภาวะทางการเงินตึงตัวมากขึ้น" ซึ่งตอกย้ำความเสี่ยงที่ต้นทุนการกู้ยืมที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องอาจสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อสภาพแวดล้อมของตลาดในวงกว้าง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงถูกจำกัดขาขึ้นต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAUUSD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Bands ส่งผลให้แนวโน้มในระยะสั้นยังคงเป็นขาลง เนื่องจากราคายังถูกจำกัดขาขึ้นโดยแนวโน้มและระดับอ้างอิงด้านความผันผวนดังกล่าว ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ที่ประมาณ 44 ซึ่งเอนเอียงไปทางขาลงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่ มากกว่าจะเป็นสัญญาณการกลับตัวเป็นขาขึ้นในทันที

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ $4,330 โดยมีเส้นกลางของ Bollinger Bands ใกล้ $4,455 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านถัดไป ขณะที่เส้น Bollinger Bands ด้านบนบริเวณ $4,685 เป็นระดับจำกัดขาขึ้นที่อยู่ห่างออกไป หากเกิดการดีดตัวที่แข็งแกร่งขึ้น ด้านขาลง เส้น Bollinger Bands ด้านล่างล่าสุดที่ประมาณ $4,225 เป็นแนวรับสำคัญแรก และการทะลุลงต่ำกว่าพื้นความผันผวนนี้อย่างชัดเจนจะยืนยันแนวโน้มขาลงที่มีอิทธิพลอยู่ และเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)