ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเนื่องจากความเชื่อมั่นและข้อมูลแรงงานไม่เป็นไปตามคาด
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย กลับตัวจากการปรับลดในวันจันทร์
- แนวโน้มใหญ่ยังคงเป็นขาลงแม้จะมีการปรับตัวขึ้นระหว่างวันเล็กน้อยและความเชื่อมั่นที่ผสมผสาน
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าแนวต้านสำคัญกำลัง形成ท่ามกลางแรงกดดันขาลง
- จุดสนใจเปลี่ยนไปที่ GDP, PCE พื้นฐาน และการจ้างงานนอกภาคเกษตรในสัปดาห์นี้.
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน กำลังแสดงการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันอังคาร หลังจากข้อมูลตลาดแรงงานและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอลงทำให้คาดการณ์ถึงการผ่อนคลายนโยบาย ดัชนียังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันแม้จะมีข่าวการค้าและความแข็งแกร่งของตลาดหุ้น
ข่าวสารประจำวัน: ดอลลาร์สหรัฐมีเสถียรภาพเมื่อข้อมูลแรงงานและความเชื่อมั่นอ่อนแอลงส่งผลต่อแนวโน้ม
- ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นมากกว่า 300 จุด เพิ่มขึ้น 0.80% ในวันอังคาร เนื่องจากข้อมูลที่อ่อนแอของสหรัฐฯ ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรลดลงและสนับสนุนหุ้น
- สำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ รายงานว่าจำนวนตำแหน่งงานว่างลดลงเหลือ 7.19 ล้านตำแหน่งในเดือนมีนาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 7.5 ล้านตำแหน่ง ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแอในความต้องการแรงงาน
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ลดลงอย่างมากสู่ระดับ 86.0 ในเดือนเมษายน จาก 93.9 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020
- รัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์ Howard Lutnick นำเสนอแผนการของทำเนียบขาวเพื่อสนับสนุนผู้ผลิตรถยนต์ในสหรัฐฯ โดยมีการลดภาษีสำหรับชิ้นส่วนรถยนต์นำเข้าบางรายการ
- ความคิดเห็นของรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Scott Bessent ไม่สามารถสร้างความมั่นใจให้กับตลาดได้ โดยระบุว่าข้อตกลงการค้ากับจีนยังคงอยู่ห่างออกไปหลายสัปดาห์ และความก้าวหน้ากับอินเดียและญี่ปุ่นยังคงไม่ชัดเจน
- หุ้นของ Amazon ปรับตัวลดลงหลังจากมีรายงานว่า บริษัทอาจจะเปิดเผยต้นทุนภาษีออนไลน์ แต่บริษัทได้ปฏิเสธว่าจะทำเช่นนั้น
- จีนตัดสินใจยกเลิกภาษี 125% ที่เพิ่งประกาศใช้กับการนำเข้าก๊าซเอธานจากสหรัฐฯ ซึ่งช่วยบรรเทาความกดดันในตลาดพลังงาน
- ดัชนีการผลิตของ Dallas Fed ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 ซึ่งเสริมสร้างแนวคิดเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กำลังเกิดขึ้นในภูมิภาคต่างๆ ของสหรัฐฯ
- โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเป็น 56.8% หลังจากข้อมูลแรงงานและความเชื่อมั่นที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับโมเมนตัมทางเศรษฐกิจ
- นักลงทุนรอคอย GDP ไตรมาส 1 ปี 2025 ของสหรัฐฯ, PCE พื้นฐานในเดือนเมษายน, ISM Manufacturing PMI และการจ้างงานนอกภาคเกษตรในสัปดาห์นี้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: DXY แสดงการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยแม้จะมีภาพรวมที่เป็นขาลง
DXY แสดงการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในระหว่างวันที่ประมาณ 99.20 แม้ว่าแนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาลง การเคลื่อนไหวของราคาอยู่ระหว่าง 98.95 และ 99.37 โมเมนตัมมีความหลากหลาย โดยที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงสัญญาณซื้อ ขณะที่ Relative Strength Index (RSI) (35.71) และ Ultimate Oscillator (50.06) ยังคงอยู่ในระดับกลาง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน (100.79), SMA 100 วัน (105.64) และ SMA 200 วัน (104.48) ทั้งหมดบ่งชี้ถึงการดำเนินการขาลงเพิ่มเติม แรงกดดันขาลงเพิ่มเติมได้รับการยืนยันโดย Exponential Moving Average (EMA) 10 วัน (99.64) และ SMA 10 วัน (99.35) ระดับแนวต้านอยู่ที่ 99.26, 99.35 และ 99.64
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
