คาดการณ์ EURUSD: ลงใกล้ 1.1150 ยังคงมีแนวโน้มขาลงต่ำกว่า SMA 100 วัน

• EUR/USD ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 1.1165 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันอังคาร

• คู่สกุลเงินนี้ยังคงมีแนวโน้มขาลง วิ่งอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน มีโมเมนตัม RSI ในแดนขาลง

• ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 1.1140 ส่วนแนวต้านขาขึ้นแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 1.1215

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันอังคาร คู่ EUR/USD เคลื่อนไหวในแดนลบใกล้ระดับ 1.1165  ยูโร (EUR) ปรับตัวลดลงต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสได้ฟื้นความตึงเครียดทางการเงินทั่วทั้งยูโรโซน เทรดเดอร์จะจับตาการประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในช่วงปลายสัปดาห์นี้

คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในวันพุธ เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังกำหนดราคาโดยให้น้ำหนักเกือบ 89.5% ว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่กรอบเป้าหมายปัจจุบันที่ 3.75% ถึง 4.0%

"ประเด็นพื้นฐานของยูโรยังไม่เปลี่ยนแปลง และส่วนต่างอัตราผลตอบแทนได้แคบลง" Kit Juckes หัวหน้านักกลยุทธ์ด้านอัตราแลกเปลี่ยนทั่วโลกของ Societe Generale กล่าว "ยูโรยังคงมีความเปราะบางในเวลานี้ เนื่องจากแนวโน้มการเติบโตไม่ดีนัก และราคาพลังงานยังคงอยู่ในระดับสูง" Kit กล่าวเสริม

จากผลสำรวจของ Reuters ระบุว่า ECB มีแนวโน้มจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.50% ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมในวันพฤหัสบดี แต่จะปรับขึ้น 25 จุดเบสิกพอยต์ (bps) ในเดือนธันวาคม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่เกือบสองเท่าของเป้าหมายที่ 2%

USD แข็งค่าขึ้น ขณะที่เส้นอัตราผลตอบแทนทรงตัว และราคา Brent ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดล่าสุด

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank เน้นย้ำถึงท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นในตลาดอัตราดอกเบี้ยและสินค้าโภคภัณฑ์ โดยระบุว่า "เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แบนราบลงเล็กน้อย โดยอัตราผลตอบแทนระยะสั้นปรับตัวสูงขึ้น [ขณะที่] อัตราผลตอบแทนระยะยาวขยับลดลง" ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ชี้ว่า "ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบเกือบ 6 เดือน เนื่องจากกิจกรรมทางการทูตเกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านช่วยบรรเทาความกังวลในตลาดพลังงานได้บางส่วน" ขณะที่ "USD แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย"

ประธานเฟดชี้การลงทุนและความเสี่ยงจาก AI พุ่งขึ้น แต่หลีกเลี่ยงการให้คำใบ้เกี่ยวกับนโยบายล่วงหน้า

สุนทรพจน์ของประธานเฟดเควิน วอร์ชได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 เล็กน้อย สะท้อนถึงท่าทีที่มีผลกระทบน้อยกว่าเกณฑ์อ้างอิงที่กำหนดไว้เล็กน้อย แม้เนื้อหาโดยรวมจะยังคงสื่อสารอย่างคงเส้นคงวา การยอมรับว่าเขา "ได้รับบาดแผลจากวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป" ตอกย้ำแนวโน้มที่ระมัดระวัง แม้ Warsh จะเน้นย้ำถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งขึ้นจาก "นโยบายที่ดี" ขณะเดียวกันก็ปฏิเสธอย่างหนักแน่นที่จะตัดสินล่วงหน้าเกี่ยวกับการตัดสินใจของ FOMC ที่กำลังจะมาถึง การให้ความสำคัญของเควิน วอร์ชต่อ AI ในฐานะแรงขับเคลื่อนด้านอุปสงค์ในระยะใกล้และเครื่องมือที่ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นต่อข้อมูล ประกอบกับการจับตาความเสี่ยงด้านลบที่รุนแรง สะท้อนจุดยืนที่สมดุลระหว่างมุมมองเชิงบวกต่อนวัตกรรมและการเฝ้าระวังเสถียรภาพทางการเงิน

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุดมาอยู่ที่ระดับ 127.51 ส่งผลให้โทนของนโยบายโดยรวมยังคงอยู่ในเขตเข้มงวดอย่างชัดเจน แม้คะแนน FXS Speechtracker จะอ่อนตัวลงเล็กน้อย ระดับดัชนีที่ทรงตัวและอยู่ในระดับสูงบ่งชี้ว่าตลาดมองว่าความระมัดระวังของเควิน วอร์ช รวมถึงการให้ความสำคัญกับเสถียรภาพด้านราคาและความแข็งแกร่งของการลงทุน สอดคล้องกับแนวโน้มที่จะคงนโยบายหรือคุมเข้มนโยบายมากขึ้น มากกว่าการเปลี่ยนไปสู่ท่าทีด้านดอลลาร์ที่ผ่อนคลายมากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EURUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น

ในกราฟรายวัน EURUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Bands ทั้งคู่อยู่ในช่วงครึ่งล่างของกรอบความผันผวน โดยราคาอยู่เหนือแถบล่างเพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Relative Strength (14) ที่ 33.6 อยู่เหนือเขต oversold เพียงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังมีอยู่ แต่เริ่มปรับตัวตึงตัวมากขึ้น

ในด้านขาลง ขอบล่างของ Bollinger band ที่ 1.1140 ทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับแรก หากมีแรงขายต่อเนื่องต่ำกว่าระดับดังกล่าว จะเปิดทางให้ราคาลงไปทดสอบระดับทางจิตวิทยาที่ 1.1100 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 12 พฤษภาคม 2025 ที่ 1.0951 

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger band บริเวณ 1.1215 ตามด้วยขอบบนของ Bollinger  band ใกล้ 1.1295 การทะลุเหนือระดับนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดทางไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ 1.1445 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่อยู่ห่างออกไป และช่วยตอกย้ำโครงสร้างขาลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)