ทองคำทรงตัวใกล้ระดับ $4,000 ขณะที่การฟื้นตัวยังคงเปราะบางก่อนการตัดสินใจของเฟด

• ทองคำทวงคืนระดับ $4,000 ความพยายามทางการทูตในตะวันออกกลางทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง
• เทรดเดอร์รอการประกาศนโยบายการเงินของเฟดในวันพุธ
• อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคยังคงแสดงแนวโน้มขาลง RSI อยู่ใกล้เขต oversold และ MACD อยู่ในแดนลบ

ทองคำ (XAUUSD) ดึงดูดแรงช้อนซื้อในวันจันทร์ หลังจากการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วผลักดันให้โลหะชนิดนี้ร่วงลงมาอยู่ที่ $3,975 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม การย่อตัวของราคาน้ำมันยังช่วยหนุนทองคำได้บางส่วน เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงตอบสนองต่อความพยายามทางการทูตเพื่อคลี่คลายความตึงเครียดในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำ ก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธ

ในขณะที่เขียนข่าวนี้ XAUUSD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,025 โดยเพิ่มขึ้น 0.73% ในวันนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.99 หลังจากร่วงลงไปที่ 101.45 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม

Reuters รายงานว่า เจ้าหน้าที่จากซาอุดีอาระเบีย ปากีสถาน และตุรกี ซึ่งเป็นสมาชิกสามประเทศของข้อตกลงเมกกะ กำลังหารือกับผู้นำอิหร่านในกรุงเตหะรานเมื่อวันจันทร์ อิสมาอิล บากาอี โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน กล่าวว่า การหารือจะครอบคลุมนโยบายขยายอำนาจของอิสราเอล พัฒนาการในดินแดนปาเลสไตน์และเลบานอน ตลอดจนผลกระทบจากปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ และอิสราเอลต่ออิหร่าน

การประชุมดังกล่าวมีขึ้นหลังจากการเจรจาระหว่างผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์และเจ้าหน้าที่อิหร่านในกรุงเตหะรานเมื่อวันอาทิตย์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในการคลี่คลายความตึงเครียดในภูมิภาค ราคาน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ผ่อนคลายลงมาอยู่ที่ประมาณ $100.30 ต่อบาร์เรล หลังจากแตะระดับ $103.28 เมื่อวันศุกร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 

โลหะมีค่าปรับตัวลดลงประมาณ 4% ในสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นตอกย้ำความคาดหวังว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดัน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI กระตุ้นอุปสงค์พันธบัตรรัฐบาล การเทขายหุ้นในวงกว้างอาจทำให้เทรดเดอร์บางรายขายทองคำเพื่อชดเชยการขาดทุนจากการลงทุนอื่น

การประกาศนโยบายการเงินของเฟดอาจเป็นตัวกำหนดว่าทองคำจะยืนเหนือระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,000 ได้หรือไม่ หรือจะเผชิญกับแรงขายระลอกใหม่ คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% หลังจากปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม การหยุดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวอาจสร้างความเชื่อมั่นให้ผู้ซื้อทองคำได้เพียงเล็กน้อย หากผู้กำหนดนโยบายยังคงเปิดทางสำหรับการปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนธันวาคม โดยเทรดเดอร์ได้ประเมินโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ประมาณ 79% ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool

ตอนนี้ เฟดมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ย แต่ความเสี่ยงที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย

ตามข้อมูลจาก TD Securities นักวิเคราะห์ไม่คาดว่า "จะมีการข้อความใหม่จาก FOMC หรือประธานเฟด" ในมุมมองของพวกเขา "การคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนตุลาคมจะทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมมีความเป็นไปได้มากยิ่งขึ้น" โดยเฉพาะหลังจาก "ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายนออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้" ซึ่งตอกย้ำว่า "ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงมีความสำคัญ"

ดังนั้น TD Securities จึง "คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้ง (ในเดือนธันวาคมและมีนาคม)" พร้อมระบุว่า "เงินเฟ้อยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมาย ขณะที่ความเสี่ยงกำลังเพิ่มขึ้น" พวกเขาเสริมว่า "พัฒนาการของข้อมูลเงินเฟ้อจะเป็นตัวกำหนดขอบเขตและจังหวะของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายวัฏจักร" ซึ่งบ่งชี้ว่าตัวเลขราคาที่กำลังจะประกาศจะมีความสำคัญต่อการกำหนดทิศทางนโยบายหลังต้นปีหน้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ขอบล่างของ Bollinger Band ชะลอการปรับตัวขึ้น

จากกราฟรายวัน XAUUSD พยายามปรับตัวกลับขึ้นไปเหนือแถบ Bollinger Band ด้านล่างที่ $4,023 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 36 อยู่เหนือภาวะขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย ขณะที่ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยอินดิเคเตอร์ทั้งสองบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าจะเป็นการสิ้นสุดลงอย่างเด็ดขาดของการปรับตัวลดลงครั้งล่าสุด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกปรากฏขึ้นที่แถบ Bollinger Band ด้านล่างใกล้ $4,020 ตามด้วยแถบกลางบริเวณ $4,130 และแถบบนใกล้ $4,241 การทะลุขึ้นเหนือระดับเหล่านี้ได้อย่างต่อเนื่องอาจเปิดทางให้ฟื้นตัวไปสู่โซน $4,400-$4,500 ตามด้วย $4,700

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ในบริเวณ $3,975-$3,950 การทะลุลงต่ำกว่าโซนนี้อย่างชัดเจนอาจกระตุ้นให้ราคาร่วงลงลึกขึ้นไปยังระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $3,900 ตามมาด้วยระดับ $3,800

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

(ข่าวนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อเวลา 14:15 GMT ในวันจันทร์ เพื่อชี้แจงในย่อหน้าแรกว่า ทองคำลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ไม่ใช่เดือนสิงหาคม)