HSBC Holdings PLC (HSBC) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 6.32% เมื่อวันที่ 27 ต.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

HSBC Holdings PLC (HSBC) เคลื่อนไหว ลง 6.32% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ขึ้น 0.01%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Goldman Sachs Group Inc (GS) ขึ้น 2.11%; Bank of America Corp (BAC) ขึ้น 0.34%; JPMorgan Chase & Co (JPM) ขึ้น 0.64%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น HSBC Holdings PLC (HSBC) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

เอชเอสบีซีเผชิญแรงกดดันฝั่งขาลงอย่างเห็นได้ชัดในระหว่างช่วงการซื้อขายหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินประจำไตรมาสที่ 3 แม้ว่ากำไรก่อนหักภาษีตามรายงานจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้อานิสงส์หลักจากการตั้งสำรองทางกฎหมายที่ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่รายได้หลักและกำไรโดยรวมกลับต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาด ความผิดหวังของนักลงทุนยังถูกซ้ำเติมจากการชะลอตัวอย่างเห็นได้ชัดในธุรกิจบริหารความมั่งคั่งของธนาคาร ซึ่งมีการเติบโตของรายได้ที่ทรงตัวหลังจากขยายตัวอย่างแข็งแกร่งในระดับสองหลักในไตรมาสก่อนๆ ส่งสัญญาณถึงอุปสรรคในการดำเนินงานที่เริ่มปรากฏขึ้นในหนึ่งในเครื่องยนต์ขับเคลื่อนการเติบโตหลักของเอชเอสบีซี

บรรยากาศการลงทุนในตลาดยังได้รับผลกระทบเพิ่มเติมจากการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่จะคงเป้าหมายประมาณการทางการเงินตลอดทั้งปีสำหรับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารและอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตน แทนที่จะปรับเพิ่มขึ้น เมื่อพิจารณาถึงปัจจัยหนุนอย่างต่อเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกที่อยู่ในระดับสูง ผู้ร่วมตลาดจึงได้ตอบรับความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับเพิ่มประมาณการไปล่วงหน้าแล้ว นอกจากนี้ การแข่งขันแย่งชิงเงินฝากที่ทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นในศูนย์กลางภูมิภาคหลักของเอชเอสบีซี โดยเฉพาะอย่างยิ่งฮ่องกงและสหราชอาณาจักร ยังคงทำให้ต้นทุนเงินทุนสูงขึ้นและกดดันส่วนต่างกำไรพื้นฐาน ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มความสามารถในการทำกำไรในระยะสั้น

มาตรการตอบแทนเงินทุนแก่ผู้ถือหุ้นช่วยรองรับแรงเทขายหลังเปิดเผยผลประกอบการได้เพียงจำกัด แม้ว่าคณะกรรมการบริษัทจะอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนโครงการใหม่ควบคู่ไปกับการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล แต่ขอบเขตการซื้อหุ้นคืนดังกล่าวก็เป็นสิ่งที่นักลงทุนสถาบันคาดการณ์ไว้แล้ว และคิดเป็นอัตราที่ลดลงเมื่อเทียบกับโครงการซื้อหุ้นคืนก่อนหน้านี้ ปัจจัยท้าทายภายนอกด้านเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย รวมถึงความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการปรับปรุงภาษีภาคธนาคารของสหราชอาณาจักรที่อาจเกิดขึ้น ยิ่งกดดันความสนใจในการลงทุนและส่งผลให้เกิดความผันผวนในวงกว้างทั่วทั้งภาคการเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ HSBC Holdings PLC (HSBC)

ในเชิงเทคนิค HSBC Holdings PLC (HSBC) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.902 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 23.703 แสดงถึงสภาวะขาย และค่า Williams %R ที่ 94.835 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ HSBC Holdings PLC (HSBC)

HSBC Holdings PLC (HSBC) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $69.62B จัดอยู่ในอันดับที่ 4 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $21.10B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $108.62 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $115.24 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $102.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ HSBC Holdings PLC (HSBC)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• รายได้ไตรมาส 3 ต่ำกว่าคาดและการชะลอตัวของธุรกิจความมั่งคั่ง: เอชเอสบีซีรายงานรายได้ไตรมาส 3 ที่ 18.6 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 18.93 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักมาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่อ่อนตัวลงและการชะลอตัวอย่างรุนแรงของการเติบโตในสายงานบริหารความมั่งคั่งซึ่งเป็นธุรกิจหลัก
• การแข่งขันด้านเงินฝากที่รุนแรงและการบีบตัวของส่วนต่างกำไร: การแข่งขันด้านเงินฝากที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตลาดหลักอย่างฮ่องกงและสหราชอาณาจักร กำลังผลักดันให้ยอดเงินฝากของลูกค้าไหลไปสู่เงินฝากประจำที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ส่งผลให้ต้นทุนทางการเงินสูงขึ้นและกดดันส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ
• การลดลงของเงินกองทุนหลัก: อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1) ของธนาคารลดลงสู่ระดับ 13.9% ซึ่งต่ำกว่ากรอบเป้าหมายของฝ่ายบริหารที่ 14% ถึง 14.5% และส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินกองทุนท่ามกลางภาระผูกพันในการซื้อหุ้นคืนที่ยังคงดำเนินอยู่
• ภาษีภาคธนาคารของสหราชอาณาจักรและความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ: ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นภาษีภาคธนาคารในงบประมาณประจำฤดูใบไม้ร่วงของสหราชอาณาจักรที่กำลังจะมาถึง ถือเป็นภัยคุกคามด้านกฎระเบียบที่อาจขัดขวางการเติบโตของกำไรและจำกัดการตอบแทนเงินทุนในอนาคต