Newmont Corporation (NEM) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.77% เมื่อวันที่ 23 ต.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

Newmont Corporation (NEM) เคลื่อนไหว ลง 3.77% กลุ่มอุตสาหกรรม แหล่งทรัพยากรแร่ ลง 0.53%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Newmont Corporation (NEM) ลง 3.78%; Freeport-McMoRan Inc (FCX) ขึ้น 0.77%; Barrick Mining Ord Shs (B) ลง 1.34%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Newmont Corporation (NEM) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

นิวพอนต์ คอร์ปอเรชัน (Newmont Corporation) เผชิญกับความผันผวนในทิศทางขาลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าจะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่สูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ก็ตาม โดยยักษ์ใหญ่ด้านการทำเหมืองทองคำรายนี้ทำรายได้และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายของฉันทามติอย่างสบาย โดยได้รับแรงหนุนจากราคาทองคำแท่งที่ขายได้จริงซึ่งอยู่ในระดับสูงและการฟื้นตัวของการดำเนินงานในสินทรัพย์หลัก เช่น เหมืองคาเดีย (Cadia) นอกจากนี้ ฝ่ายบริหารยังคงยืนยันเป้าหมายการผลิตตลอดทั้งปี พร้อมทั้งปรับลดคาดการณ์ต้นทุนรวมในการดำเนินงาน (All-In Sustaining Cost) สำหรับตลอดทั้งปีลง ซึ่งสะท้อนถึงการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพและการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการที่ออกมาดีเกินคาดได้ถูกบดบังด้วยความกังวลของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับการพุ่งขึ้นของภาวะเงินเฟ้อด้านต้นทุนและความท้าทายในการดำเนินงานระยะสั้น ขณะที่บรรยากาศการลงทุนในวอลล์สตรีทเริ่มระมัดระวังมากขึ้น เนื่องจากนักวิเคราะห์ได้ปรับลดคำแนะนำลงทุนและลดประมาณการราคาเป้าหมายลง โดยเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านต้นทุนจากการดำเนินงานเหมืองแร่ในออสเตรเลีย รวมถึงความเสี่ยงในการดำเนินงานที่ยังคงมีอยู่ ณ พื้นที่สำคัญอย่างลิฮีร์ (Lihir) นอกจากนี้ นักลงทุนยังตอบรับต่อราคาทองคำที่ขายได้จริงซึ่งปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ตลอดจนการหดตัวลงของกระแสเงินสดอิสระจากไตรมาสก่อน ซึ่งมีสาเหตุมาจากเงินทุนหมุนเวียนที่ไหลออกและรายจ่ายฝ่ายทุนที่เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน ผู้ร่วมตลาดยังได้ประเมินภาระผูกพันด้านเงินสดที่กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งรวมถึงการชำระเงินยุติข้อพิพาททางการเงินครั้งสำคัญที่ผูกกับข้อตกลงการร่วมทุน เนวาดา โกลด์ ไมน์ส (Nevada Gold Mines) ฉบับแก้ไขร่วมกับแบร์ริก (Barrick)

ในมุมมองของตลาดโดยรวม การเทขายทำกำไรมีส่วนทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลง เนื่องจากนักลงทุนสถาบันได้ปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน หลังจากหุ้นในกลุ่มโลหะมีค่าทำผลงานโดยรวมได้อย่างแข็งแกร่ง แม้ว่านิวพอนต์จะยังคงมีความพยายามอย่างต่อเนื่องในการคืนทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนอย่างขันแข็ง แต่ความอ่อนไหวต่อการประเมินมูลค่าและความกังวลที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับเงินเฟ้อด้านต้นทุนในช่วงปลายปี ส่งผลให้ผู้ร่วมตลาดตัดสินใจขายเพื่อล็อกกำไร ซึ่งนำไปสู่แรงกดดันในการขายระหว่างวันในหุ้นนิวพอนต์และหุ้นกลุ่มเหมืองทองคำในภาพรวม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Newmont Corporation (NEM)

ในเชิงเทคนิค Newmont Corporation (NEM) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.574 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 37.163 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 85.350 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Newmont Corporation (NEM)

Newmont Corporation (NEM) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $22.67B จัดอยู่ในอันดับที่ 10 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.08B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $140.59 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $205.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $79.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Newmont Corporation (NEM)

ปัจจัยเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การปรับลดเกรดและการปรับลดประมาณการ EBITDA จากวอลล์สตรีท: ฟรีดอม โบรกเกอร์ ปรับลดคำแนะนำหุ้นนิว มอนต์ จากซื้อเป็นถือ พร้อมลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 116 ดอลลาร์ โดยเน้นย้ำว่าบริษัทมีความสมดุลระหว่างการเติบโตของกำไร ความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน และอัพไซด์ของมูลค่าหุ้นที่เอื้ออำนวยน้อยที่สุดเมื่อเทียบกับหุ้นกลุ่มเดียวกัน
• ต้นทุนการดำเนินงานเบ็ดเสร็จ (AISC) ไตรมาส 4 พุ่งขึ้นอย่างมาก: แม้จะทำผลงานได้ดีกว่าที่คาดไว้ในไตรมาส 3 แต่ฝ่ายบริหารคาดการณ์ว่าต้นทุนการดำเนินงานเบ็ดเสร็จ (AISC) ในไตรมาสที่ 4 จะพุ่งขึ้นสู่ระดับประมาณ 1,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นผลมาจากภาวะเงินเฟ้อของต้นทุนเชื้อเพลิงในเหมืองต่าง ๆ ในออสเตรเลีย และเครดิตจากผลิตภัณฑ์ร่วมแร่เงินที่คาดว่าลดลง 30% ที่เพญาสกีโต
• ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานและการดำเนินโครงการในระดับสินทรัพย์: ความเสี่ยงด้านประสิทธิภาพการดำเนินงานที่ยืดเยื้อในสินทรัพย์หลัก โดยเฉพาะลิเฮียร์และคาเดีย ส่งผลให้นักวิเคราะห์ปรับลดประมาณการ EBITDA ปี 2027 ลง 16% ขณะเดียวกันก็เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความจำเป็นในการใช้เงินทุนมหาศาลสำหรับการดำเนินโครงการ เช่น โครงการขยายเหมืองแบบ Block Cave ที่เรด คริส
• เงินทุนไหลออกระยะสั้นจำนวนมาก: นิว มอนต์ เผชิญกับภาระผูกพันด้านสภาพคล่องที่ต้องดำเนินการทันที ซึ่งรวมถึงการจ่ายเงินสดจำนวน 1.95 พันล้านดอลลาร์ให้แก่แบร์ริค ไมน์นิง คอร์ป ในไตรมาส 4 ปี 2026 ตามข้อตกลงการร่วมทุนเนวาดา โกลด์ ไมน์ส ฉบับแก้ไข ตลอดจนรายจ่ายลงทุนเพื่อการพัฒนาในปี 2027 ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 500 ล้านดอลลาร์