Blackstone Inc (BX) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.43% เมื่อวันที่ 13 ต.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

Blackstone Inc (BX) เคลื่อนไหว ลง 3.43% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ลง 0.27%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: JPMorgan Chase & Co (JPM) ขึ้น 0.76%; Goldman Sachs Group Inc (GS) ขึ้น 0.85%; Bank of America Corp (BAC) ลง 1.15%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Blackstone Inc (BX) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แบล็กสโตนเผชิญแรงกดดันด้านราคาขาลง ซึ่งเกิดจากปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างร่วมกับการเปลี่ยนแปลงของบรรยากาศการลงทุนทั่วทั้งกลุ่มธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ทางเลือก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวสูงขึ้นและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่ยังคงยืดเยื้อยังคงกดดันผู้บริหารจัดการสินทรัพย์ทางเลือก เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นส่งผลให้การทำดีลมีความซับซ้อนขึ้น การถอนการลงทุนชะลอตัวลง และกดดันมูลค่าประเมินของสินทรัพย์ในพอร์ตอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์และหุ้นนอกตลาด ขณะที่นักลงทุนยังคงไวต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อโมเมนตัมการระดมทุน จังหวะเวลาในการรับรู้มูลค่าสินทรัพย์ และผลตอบแทนรวมของพอร์ตการลงทุน

การปรับราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ซ้ำเติมแรงเทขาย โดยบริษัทวิจัยหลักทรัพย์ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของบริษัทบริหารจัดการสินทรัพย์แห่งนี้ลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ เพื่อสะท้อนถึงการปรับความคาดหวังใหม่ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามที่กำลังจะมาถึง แม้ว่าเรื่องราวการเติบโตระยะยาวของบริษัทในธุรกิจสินเชื่อภาคเอกชนและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ดี การปรับลดประมาณการอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับรายได้จากค่าธรรมเนียมและผลการดำเนินงานด้านการรับรู้มูลค่าสินทรัพย์ในระยะสั้น ได้กระตุ้นให้นักลงทุนสถาบันลดสัดส่วนการถือครองหุ้นลงก่อนที่บริษัทจะรายงานผลประกอบการทางการเงิน

นอกจากนี้ บรรยากาศการลงทุนเกี่ยวกับการเปิดรับความเสี่ยงในกองทุนสินเชื่อภาคเอกชนและอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ยังเพิ่มแรงส่งในทิศทางขาลงเพิ่มเติม โดยผู้ร่วมตลาดกำลังเฝ้าติดตามแนวโน้มการไถ่ถอน อัตรากำไรจากรายได้จากการลงทุนสุทธิ และคุณภาพสินเชื่อในกลยุทธ์การปล่อยสินเชื่อโดยตรงอย่างใกล้ชิด ควบคู่ไปกับการอัปเดตมูลค่าประเมินของสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ การวางตำแหน่งการลงทุนอย่างระมัดระวังในหุ้นยักษ์ใหญ่กลุ่มการเงินก่อนช่วงฤดูกาลรายงานผลประกอบการได้ส่งผลให้ความผันผวนระหว่างวันของหุ้นเพิ่มสูงขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Blackstone Inc (BX)

ในเชิงเทคนิค Blackstone Inc (BX) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.682 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 31.248 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 83.699 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Blackstone Inc (BX)

Blackstone Inc (BX) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $14.87B จัดอยู่ในอันดับที่ 16 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $3.02B จัดอยู่ในอันดับที่ 11 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $143.22 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $188.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $121.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Blackstone Inc (BX)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ปัจจัยลบด้านสภาพคล่องและการไถ่ถอนคืนในสินเชื่อภาคเอกชน: คำขอไถ่ถอนคืนอย่างต่อเนื่องในกองทุนสินเชื่อสำหรับนักลงทุนรายย่อยระดับเรือธง เช่น BCRED และเงินทุนไหลเข้าที่ชะลอตัวลงในช่องทางบริหารความมั่งคั่ง ยังคงเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม เนื่องจากลูกค้ารายย่อย ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนราว 24% ของ AUM รวมของบริษัท ยังคงไวต่อข้อจำกัดด้านสภาพคล่องของตลาดนอกระบบ
• ต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้นและการบีบตัวของพหูคูณมูลค่า: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ยังคงอยู่ในระดับสูงและต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้น ได้เพิ่มอุปสรรคในการจัดหาเงินทุนสำหรับดีลการเข้าซื้อกิจการและดีลอสังหาริมทรัพย์ ขณะเดียวกันก็กดดันพหูคูณมูลค่าของกำไรจากค่าธรรมเนียมในสินทรัพย์ตลาดนอกระบบอย่างต่อเนื่อง
• การสร้างรายได้ที่ล่าช้าและการชะลอตัวของรายได้จากการขายสินทรัพย์: ตลาดการถอนทุนในตลาดสาธารณะที่ซบเซาและปริมาณ M&A ที่เงียบเหงายังคงทำให้การขายสินทรัพย์ล่าช้าออกไป ซึ่งกดดันรายได้จากผลการดำเนินงานที่เกี่ยวกับการขายสินทรัพย์และการจัดสรรผลตอบแทนส่วนเพิ่มสุทธิ แม้จะมีการระดมทุนอย่างสม่ำเสมอก็ตาม
• ปัจจัยลบจากการเปลี่ยนผ่านผู้บริหารและการขายหุ้นโดยบุคคลภายใน: การลาออกจากตำแหน่งผู้นำตามแผนงานภายในหน่วยธุรกิจไพรเวทอีควิตี้หลัก ควบคู่ไปกับการขายหุ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยบุคคลภายใน ได้เพิ่มแรงกดดันต่อบรรยากาศการลงทุนและทำให้เกิดการจับตาดูการดำเนินงานอย่างเข้มงวดมากขึ้นก่อนเข้าสู่การรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่กำลังจะมาถึง