Amgen Inc (AMGN) หุ้น ปิด ลง 3.38% เมื่อวันที่ 1 ต.ค.: ข้อเท็จจริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหว
Amgen Inc (AMGN) ปิด ลง 3.38% กลุ่มอุตสาหกรรม เภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ ลง 1.51%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Eli Lilly and Co (LLY) ลง 0.62%; Moderna Inc (MRNA) ลง 1.89%; Johnson & Johnson (JNJ) ลง 2.30%
อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Amgen Inc (AMGN) ปรับตัว ลง ในวันนี้?
แอมเจน (Amgen) เผชิญกับความผันผวนระหว่างวันและแรงกดดันขาลงอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากผู้ร่วมตลาดพากันขายทำกำไรหลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งจนเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี หลังจากซื้อขายใกล้ระดับบนสุดของกรอบการประเมินมูลค่าในเซสชันก่อนหน้า ราคาหุ้นต้องเผชิญกับการปรับทัศนะจากนักลงทุนสถาบันที่ชั่งน้ำหนักระหว่างประมาณการกระแสเงินสดที่แท้จริงกับพหุคูณการประเมินมูลค่าที่อยู่ในระดับสูง พฤติกรรมตลาดในภาพรวม ซึ่งรวมถึงการหมุนเวียนกลุ่มลงทุนภายในกลุ่มเฮลท์แคร์และเทคโนโลยีชีวภาพ ยิ่งซ้ำเติมแรงขายในเซสชันนี้ เนื่องจากเทรดเดอร์ปรับลดการถือครองระยะสั้นในสินทรัพย์ตั้งรับ
แม้ว่าบริษัทจะยังคงเดินหน้าโครงการทางคลินิกที่สำคัญอย่างต่อเนื่อง รวมถึงผลการทดสอบระยะสุดท้ายที่เป็นบวกเมื่อเร็ว ๆ นี้สำหรับ dazodalibep ยารักษาโรคภูมิคุ้มกัน และการศึกษาในผู้ป่วยเด็กที่เสร็จสิ้นสำหรับยา Otezla แต่ความสนใจของนักลงทุนยังคงจดจ่ออยู่อย่างใกล้ชิดกับสินทรัพย์ในท่อพัฒนายาที่มีเดิมพันสูง ในสภาวะตลาดการรักษาโรคอ้วนที่มีการแข่งขันสูงเป็นพิเศษ กรอบเวลาการทดลองทางคลินิกและเกณฑ์ชี้วัดหลักฐานสำหรับยาตัวเต็งสำคัญอย่าง MariTide หมายความว่า การสะดุดหยุดลงชั่วคราวของปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐานสามารถกระตุ้นให้เกิดความระมัดระวังจากนักลงทุนสถาบันได้ ส่งผลให้ข่าวความคืบหน้าของท่อพัฒนายาทางคลินิกเพิ่มเติมไม่เพียงพอที่จะชดเชยแรงขายทำกำไรในภาพรวมของกลุ่มผู้ผลิตยาในระหว่างเซสชันการซื้อขาย
ผลการดำเนินงานทางปัจจัยพื้นฐานยังคงได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของปริมาณการขายเชิงพาณิชย์ที่แข็งแกร่งในผลิตภัณฑ์หลัก เช่น Repatha และ Evenity ซึ่งยังคงสร้างกระแสเงินสดอิสระได้อย่างมหาศาล อย่างไรก็ตาม ปัจจัยท้าทายทางการดำเนินงานในระยะยาวยังคงสร้างอุปสรรคอย่างต่อเนื่อง ซึ่งรวมถึงการแข่งขันจากยาชีววัตถุคล้ายคลึง (biosimilar) ต่อกลุ่มผลิตภัณฑ์ดั้งเดิม และแรงกดดันด้านราคาที่เกี่ยวข้องกับการควบคุมราคาตามกฎระเบียบภายใต้กฎหมายของรัฐบาลกลาง เมื่อรวมกับภาระหนี้สินจำนวนมากในงบการเงิน ปัจจัยเชิงโครงสร้างเหล่านี้ทำให้ผู้ร่วมตลาดเรียกร้องส่วนเผื่อเพื่อความปลอดภัย (margin of safety) ในระดับที่สูงขึ้น ซึ่งกดดันให้ราคาหุ้นย่อตัวลง ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างความแข็งแกร่งเชิงพาณิชย์ที่เป็นฐานเดิมกับความเสี่ยงในการดำเนินงานในอนาคต
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Amgen Inc (AMGN)
ในเชิงเทคนิค Amgen Inc (AMGN) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 5.033 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 50.194 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 37.061 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด
การวิเคราะห์พื้นฐานของ Amgen Inc (AMGN)
Amgen Inc (AMGN) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $36.75B จัดอยู่ในอันดับที่ 14 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.71B จัดอยู่ในอันดับที่ 10 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท
ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $392.30 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $500.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $225.00
รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Amgen Inc (AMGN)
ปัจจัยเสี่ยงเฉพาะบริษัท:
- ผลกระทบสืบเนื่องต่อท่อส่งพัฒนายาจากความล้มเหลวในการทดลองยารักษาโรคหัวใจและหลอดเลือด: ความล้มเหลวในการทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 ล่าสุดสำหรับยาลดระดับ Lp(a) ของคู่แข่ง ได้สร้างความกังขาอย่างมากต่อ olpasiran ซึ่งเป็นยาผู้สมัครหลักสำหรับโรคหัวใจและหลอดเลือดของแอมเจน (Amgen) ส่งผลให้นักวิเคราะห์สถาบันปรับลดคำแนะนำการลงทุน และเพิ่มความเสี่ยงทางคลินิกสำหรับการทดลองวัดผลลัพธ์ OCEAN ที่กำลังดำเนินอยู่
- การปรับลดคำแนะนำจากสถาบันและการสร้างรายได้จากท่อส่งพัฒนายาที่ล่าช้า: สถาบันการเงินในวอลล์สตรีท ซึ่งรวมถึง HSBC และ BMO Capital Markets ได้ปรับลดคำแนะนำการลงทุนของแอมเจน โดยอ้างถึงอัพไซด์ของมูลค่าหุ้นในระยะสั้นที่จำกัด เนื่องจากปัจจัยเร่งการเติบโตหลักที่มีศักยภาพ ซึ่งรวมถึงยารักษาโรคอ้วน MariTide และ olpasiran จะถูกเลื่อนออกไปเป็นปลายปี 2027 ขณะที่การเติบโตของรายได้ระยะสั้นยังคงถูกจำกัดไว้ที่ระดับตัวเลขหลักเดียวต่ำ
- การแข่งขันจากยาชีววัตถุคล้ายคลึงและแรงกดดันจากหน้าผาสิทธิบัตร: แอมเจนเผชิญกับการลดลงของรายได้รวมที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากผลิตภัณฑ์ดั้งเดิมระดับบล็อกบัสเตอร์ที่สำคัญ รวมถึง Prolia, Xgeva, Enbrel และ Otezla ประสบกับการลดราคาและการเข้าสู่ตลาดของยาชีววัตถุคล้ายคลึง ซึ่งทำให้รายได้รวมมากกว่าหนึ่งในสามของบริษัทตกอยู่ในความเสี่ยงระยะยาว
- ระดับหนี้สินที่สูงและภาระการชำระคืนหนี้: ด้วยยอดหนี้สินรวมประมาณ 57.3 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 14.0 พันล้านดอลลาร์ แอมเจนจึงมีงบการเงินที่มีอัตราส่วนหนี้สินสูงอย่างมาก ซึ่งจำกัดความยืดหยุ่นในการจัดสรรเงินทุน และเพิ่มความเปราะบางระหว่างวันต่อโอกาสที่ผลประกอบการหรือการพัฒนายาจะไม่เป็นไปตามคาด
บทความแนะนำ
