El Índice del Dólar estadounidense extiende el repunte ante el aumento de las probabilidades de una subida de tasas de 50 puntos básicos de la Fed
- El índice del dólar estadounidense sube hasta cerca de 102.52, mientras las probabilidades de una subida de tasas de 50 puntos básicos de la Fed en diciembre cobran fuerza.
- Waller, de la Fed, dijo antes de la publicación del IPC estadounidense que unas cifras subyacentes más altas o estables podrían avivar los temores de un aumento de las tasas de interés de 50 puntos básicos.
- El IPC subyacente estadounidense creció a un ritmo más rápido, del 0.3% intermensual en octubre, frente a la estimación del 0.2%.
El dólar estadounidense (USD) supera el desempeño de sus principales pares de divisas este miércoles, ya que los mercados financieros han comenzado a anticipar una subida mayor de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria de diciembre.
Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, cotiza un 0.3% al alza, cerca de 102.52. Este es el nivel más alto observado en casi cuatro semanas.
Precio del Dólar estadounidense Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.27% | 0.25% | 0.19% | 0.26% | -0.05% | 0.20% | 0.51% | |
| EUR | -0.27% | -0.02% | -0.09% | -0.03% | -0.33% | -0.06% | 0.24% | |
| GBP | -0.25% | 0.02% | -0.06% | 0.00% | -0.31% | -0.06% | 0.26% | |
| JPY | -0.19% | 0.09% | 0.06% | 0.06% | -0.24% | 0.00% | 0.32% | |
| CAD | -0.26% | 0.03% | -0.00% | -0.06% | -0.30% | -0.06% | 0.26% | |
| AUD | 0.05% | 0.33% | 0.31% | 0.24% | 0.30% | 0.26% | 0.56% | |
| NZD | -0.20% | 0.06% | 0.06% | -0.00% | 0.06% | -0.26% | 0.32% | |
| CHF | -0.51% | -0.24% | -0.26% | -0.32% | -0.26% | -0.56% | -0.32% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
¿Qué llevó a los mercados a tener en cuenta una subida de tasas de gran magnitud de la Fed?
Los analistas de MUFG señalan que el último replanteamiento del mercado ha sido «considerar la posibilidad de una subida de 50 puntos básicos», subrayando que este cambio «solo se está considerando ahora debido a los comentarios de Waller antes del informe del IPC y no al informe del IPC en sí». Destacan que «el comentario de Waller de que una cifra del IPC más sólida podría justificar una subida de 50 puntos básicos ha suscitado un debate sobre si Waller tenía conocimiento de la cifra del IPC», lo que ayudó a impulsar al alza los rendimientos de corto plazo y a reajustar las expectativas sobre la Fed.
Según MUFG, «el mercado de OIS ahora está valorando parcialmente el riesgo de una subida de 50 puntos básicos el 9 de diciembre», después de que Waller argumentara que «la inflación persistente y los riesgos energéticos justifican revertir los recortes de 75 puntos básicos y, por eso, por qué esperar dos reuniones para hacerlo».
Aun así, el banco advierte contra asumir que un movimiento mayor es ahora el escenario base. «Seguimos siendo escépticos sobre la necesidad de subir las tasas en 50 puntos básicos en esta etapa y sospechamos que la mayoría verá una mejor relación riesgo-recompensa en optar por 25 puntos básicos», escriben, señalando que «todavía tenemos otro informe de nóminas (pero no más cifras del IPC, aunque se publicará al día siguiente) antes de la reunión del FOMC». MUFG añade que «una cifra sólida, junto con un repunte del petróleo crudo después de la reciente y fuerte caída, sería un escenario de una posible subida más agresiva», manteniendo vivo el riesgo de que los mercados se inclinen aún más hacia un resultado de 50 puntos básicos.
Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del martes mostraron que la inflación general creció a un ritmo más rápido del 0.4% intermensual en octubre, frente a las estimaciones del 0.3%. Durante el mismo periodo, el IPC subyacente –que excluye los volátiles alimentos y la energía– se situó en el 0.3%, por encima de las expectativas del 0.2%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar
En el gráfico diario, el Índice del Dólar Spot cotiza en 102.52, manteniendo un sesgo alcista gracias a la sostenibilidad por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 101.91 y a la ruptura del patrón de bandera alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI), alrededor de 59, mantiene un tono ligeramente constructivo en lugar de señalar condiciones de sobrecompra.
A la baja, el soporte inmediato se encuentra cerca de la zona de 102.50, mientras que la EMA 20 en 101.91 refuerza la demanda subyacente. Al alza, la principal resistencia clara es la barrera de tendencia descendente alrededor de 102.94; un cierre diario por encima de este nivel fortalecería el escenario alcista y abriría espacio para una extensión más decisiva del reciente avance.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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