Los alcistas del Oro retroceden mientras el NFP vuelve a poner a los halcones de la Fed al mando
- Las sólidas Nóminas no Agrícolas elevan las probabilidades de una subida de la Fed en septiembre.
- Los ataques contra petroleros en Ormuz mantienen vivas las preocupaciones por la inflación vinculada a la energía.
- Los datos del IPP, IPC y sentimiento impulsan el próximo catalizador del Oro.
El precio del Oro (XAU/USD) se desploma más de un 0.40% el lunes tras el informe de empleo de EE.UU. del pasado viernes, que desató las especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) podría reanudar su ciclo de endurecimiento si la inflación se reacelera a finales de esta semana, mientras el mercado laboral sigue siendo sólido. El par XAU/USD cotiza en 4.412$ tras alcanzar un máximo diario de 4.435$.
El XAU/USD cae mientras las sólidas nóminas sitúan los datos de inflación en el centro de atención
Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. superaron las previsiones el viernes. El empleo de agosto aplastó las previsiones de 56.000, situándose en 162.000, mientras que el dato de julio fue revisado al alza desde -23.000 hasta 21.000. Los mismos datos mostraron que la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4.1%.
Tras el informe, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron, impulsando al Dólar estadounidense al alza. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide la evolución del Dólar frente a una cesta de seis divisas, baja un 0.25% hasta 98.91.
La reacción se desencadenó después de que los mercados monetarios elevaran al 60% las probabilidades de una subida de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión del 15-16 de septiembre, según informó Prime Terminal.
El jueves, los operadores estarán atentos a la publicación de los datos estadounidenses del lado de la producción, seguidos del Índice de Precios al Consumo (IPC) el viernes.
El sábado, EE.UU. llevó a cabo ataques contra tres petroleros iraníes en respuesta al ataque con misiles balísticos de la IRGC contra buques de la Armada estadounidense. La Armada iraní declaró que había atacado buques petroleros que transitaban por rutas no autorizadas en el Estrecho de Ormuz, junto con otros tres buques con bandera estadounidense en otros lugares.
Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, comenzó a ejercer presión sobre la Fed en Washington, afirmando que, a menos que la Fed recortara las tasas de interés, algo que ya había exigido anteriormente, dejaría de comerciar con los países con los que EE.UU. mantiene un déficit.
Esta semana, el calendario económico de EE.UU. incluirá la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP), el Índice de Precios al Consumo (IPC), los datos de solicitudes de subsidio por desempleo, el estado mensual del presupuesto de EE.UU. y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan correspondiente a septiembre.
Perspectiva técnica del XAU/USD: el Oro queda atrapado entre las SMA de 100 y 200 días
El precio del Oro ha invertido el rumbo, aunque la acción del precio se ha desplazado dentro de un rango más estrecho debido al escaso volumen. Al momento de escribir, el metal amarillo encontró soporte en la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.350$, seguido del nivel de 4.500$ por arriba.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es neutral y muestra una tendencia bajista, lo que sugiere que, a corto plazo, podría producirse un tramo a la baja.
A la baja, el primer soporte se encuentra en 4.400$. Una ruptura decisiva dejaría expuesta la SMA de 100 días, con el siguiente soporte en 4.300$ y el mínimo oscilante del 2 de septiembre en 4.282$.
Al alza, la siguiente zona de interés del XAU/USD por encima de 4.500$ es la SMA de 200 días en 4.535$. Una ruptura de esta última dejaría expuesto el nivel de 4.600$, seguido del máximo diario del 25 de agosto en 4.697$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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