El Oro declina mientras los operadores se preparan para las conversaciones comerciales y los datos de inflación del IPC de EE.UU.
- El precio del Oro pierde impulso en la sesión asiática del viernes.
- La renovada demanda de Dólares estadounidenses y el final del festival Diwali en India podrían llevar a los operadores a tomar algunos beneficios.
- Los datos de inflación del IPC de EE.UU. para septiembre estarán en el centro de atención el viernes.
El precio del Oro (XAU/USD) se mueve a la baja por debajo de 4.150$ durante las horas de negociación asiáticas del viernes, presionado por el repunte del Dólar estadounidense (USD). Los operadores se mantienen cautelosos tras una fuerte venta masiva en las sesiones anteriores. Los analistas creen que el final del festival Diwali en India, el segundo mayor consumidor de oro del mundo, podría reducir la demanda física y socavar el precio del metal precioso.
No obstante, el prolongado cierre del gobierno de EE.UU. y las tensiones comerciales globales podrían impulsar los flujos de refugio seguro, apoyando al metal amarillo. La expectativa de recortes en las tasas de interés de EE.UU. podría contribuir al aumento del Oro. Tasas de interés más bajas podrían reducir el costo de oportunidad de mantener Oro, apoyando al metal precioso sin rendimiento.
Todas las miradas estarán puestas en la publicación retrasada de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para septiembre, que se publicarán más tarde el viernes. Los economistas estimaron que el IPC general de EE.UU. aumentará un 0.4% intermensual en septiembre, situando la tasa de inflación a 12 meses en 3.1%. Excluyendo alimentos y energía, se espera que el IPC subyacente muestre un aumento mensual del 0.3% y un aumento del 3.1% en términos anuales.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro se retira antes de los datos clave de inflación de EE.UU. y las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China
- Las negociaciones comerciales de alto nivel entre EE.UU. y China están programadas para comenzar en Malasia más tarde el viernes. El Viceprimer Ministro de China, He Lifeng, participará en las reuniones, así como el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, y el Representante de Comercio, Jamieson Greer.
- El Presidente de EE.UU., Donald Trump, y el Presidente chino, Xi Jinping, se reunirán el próximo jueves al margen de la cumbre de Cooperación Económica Asia-Pacífico.
- La administración Trump está considerando un plan para restringir una amplia gama de exportaciones de software a China en represalia por la última ronda de restricciones a las exportaciones de tierras raras de Pekín, informó Reuters el miércoles por la noche.
- El cierre del gobierno de EE.UU. el viernes ha entrado en su día 24, convirtiéndose en la segunda interrupción más larga de financiamiento federal de la historia, sin un final a la vista. El proyecto de ley de emergencia respaldado por el GOP fracasó en el Senado por 12ª vez el miércoles. La votación de 54-46 se realizó mayormente a lo largo de líneas partidarias.
- El Presidente de EE.UU., Donald Trump, impuso el miércoles sanciones relacionadas con Ucrania a Rusia por primera vez en su segundo mandato, apuntando a las compañías petroleras Lukoil y Rosneft.
- Se espera que la Reserva Federal (Fed) reduzca su tasa de interés clave en 25 puntos básicos (pb) la próxima semana y nuevamente en la reunión de política de diciembre, según una encuesta de Reuters.
- La herramienta FedWatch de CME mostró un 97% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos (pb).
El Oro se aferra a una postura alcista a largo plazo por encima de la EMA clave
El precio del Oro cotiza en una nota positiva en el día. Según el gráfico diario, la perspectiva positiva del metal precioso se mantiene intacta ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El impulso ascendente está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se sitúa por encima de la línea media cerca de 60.0.
En el lado positivo, la primera barrera al alza a observar es 4.218$, el máximo del 15 de octubre. Un impulso sostenido al alza podría llevar al XAU/USD de regreso a los 4.330$, el máximo del 16 de octubre. Más al norte, el siguiente nivel de resistencia se encuentra en el límite superior de la Banda de Bollinger de 4.365$.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial para el metal amarillo se ve en 4.066$, el mínimo del 23 de octubre. Más velas bajistas reflejan una continuación de la presión a la baja, posiblemente arrastrando el precio hacia el siguiente objetivo bajista en el nivel psicológico de 4.000$, seguido por el mínimo del 10 de octubre de 3.947.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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