El Promedio Industrial Dow Jones frena las pérdidas el jueves mientras los mercados detienen la caída
- El Dow Jones subió por encima de 46.600 el jueves, recortando las pérdidas de la sesión anterior.
- El Dow sigue en verde para la semana, tras un breve retroceso desde nuevos máximos históricos.
- Los datos clave de inflación del IPC de EE.UU. están por publicarse para finalizar la semana, y podrían complicar las esperanzas del mercado de recortes de tasas.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) encontró ganancias ligeras el jueves, subiendo alrededor de 150 puntos y recuperando algunas de las pérdidas que golpearon al índice bursátil principal en la sesión anterior. Los inversores siguen cautelosos ante un nuevo endurecimiento de la disputa comercial en curso entre EE.UU. y China, pero otra temporada de ganancias excepcional y las esperanzas de recortes adicionales en las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) mantienen a los inversores en el lado alcista.
Los precios del petróleo crudo se dispararon el jueves después de que China anunciara que suspendería las compras de petróleo a Rusia ante nuevas sanciones de EE.UU. dirigidas a los principales distribuidores de petróleo rusos. Un rápido aumento en los costos del petróleo ha generado nuevas preocupaciones de que la inflación podría convertirse en un problema complejo para la Reserva Federal (Fed), que busca activamente implementar otros dos recortes de tasas de interés de un cuarto de punto antes de que finalice el año calendario. Sin embargo, un fuerte aumento en los costos de energía podría desviar al banco central, ya que el panorama de inflación en EE.UU.
Las preocupaciones sobre la guerra comercial entre EE.UU. y China siguen vigentes
El movimiento se produce en un momento en que China podría beneficiarse al ofrecer una salida al gobierno de Trump, que aún está amenazando activamente a China por disputas comerciales tanto reales como imaginarias. A menos que haya cambios de último minuto o nuevas proclamaciones en redes sociales del presidente Donald Trump, EE.UU. se dirige a imponer un arancel del 155% sobre los bienes chinos importados a EE.UU., así como nuevos controles de exportación sobre las compras chinas de software producido en EE.UU., que comenzarán el 1 de noviembre.
La temporada de ganancias sigue fortaleciendo la confianza de los inversores a pesar de algunos fallos clave. Tesla (TSLA) cayó un 4% tras un desordenado informe de ganancias del tercer trimestre, pero alrededor del 80% de todas las empresas listadas en el S&P que han publicado ganancias del tercer trimestre hasta ahora han superado las expectativas de los analistas.
Próximo: inflación del IPC de EE.UU.
La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. se publicará el viernes y podría añadir más presión a las esperanzas de recortes de tasas si los números resultan altos. Un aumento general en la inflación ha estado gestándose en los datos durante varios meses, complicando el camino deseado por la Fed hacia su objetivo de inflación del 2% y recortes adicionales de tasas de interés.
Por el momento, los observadores de tasas siguen firmemente afianzados en su fe en dos recortes más de tasas antes de que finalice el año. En el actual recorte, la herramienta FedWatch del CME muestra que los apostadores de tasas ven una escasa probabilidad del 1% de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su próxima reunión de establecimiento de tasas, que concluye el 29 de octubre.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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